Скрытые резервы: как снижается объем и качество миграционного потока в РФ
За последние 10 лет число трудовых мигрантов в России сократилось вдвое: с 7 млн в 2012-2014 годах до 3-3,5 млн в 2022-2023. Основной поток – по-прежнему из Центральной Азии: на Узбекистан, Таджикистан и Киргизию приходится 87% всех трудовых мигрантов.
При этом поток с Украины – некогда очень массового направления – фактически прекратился: если за 9 месяцев 2019 года оттуда приехало 239 тысяч работников, то за аналогичный период 2023 – всего 2,2 тысячи.
Дефицит рабочих рук уже сказался на рынке низкоквалифицированного труда. В строительстве зарплаты в 2024 выросли в три и более раз по сравнению с 2023 годом. Причина – отток рабочей силы в ОПК и ужесточение миграционной политики. Дефицит трудовых ресурсов только в строительстве превышает 300 тысяч человек. Ситуацию усугубляет ослабление рубля – в нем есть свои преимущества, но оно же снижает привлекательность зарплат для иностранцев.
Важнейший фактор последних лет – власти пытаются повысить качество миграционного потока:
• С декабря 2024 года вступают в силу новые правила сдачи экзаменов по русскому языку для мигрантов.
• Число центров тестирования сократилось с 1,5 тысяч до 156 = исключается любое посредничество при сдаче экзаменов.
• Одновременно внедряется биометрия и цифровые профили для въезжающих иностранцев.
Смысл кампании за грамотность среди мигрантов очевиден, но не менее важно искать баланс между качеством и количеством.
По прогнозам ВШЭ, к 2030 году дефицит кадров в России составит около 2 млн человек. В условиях демографического спада трудовые мигранты остаются важным ресурсом для экономики. Задача – не допустить, чтобы меры по повышению качества миграционного потока привели к еще большему его сокращению. Цивилизованный рынок труда должен быть одновременно и качественным, и емким.
За последние 10 лет число трудовых мигрантов в России сократилось вдвое: с 7 млн в 2012-2014 годах до 3-3,5 млн в 2022-2023. Основной поток – по-прежнему из Центральной Азии: на Узбекистан, Таджикистан и Киргизию приходится 87% всех трудовых мигрантов.
При этом поток с Украины – некогда очень массового направления – фактически прекратился: если за 9 месяцев 2019 года оттуда приехало 239 тысяч работников, то за аналогичный период 2023 – всего 2,2 тысячи.
Дефицит рабочих рук уже сказался на рынке низкоквалифицированного труда. В строительстве зарплаты в 2024 выросли в три и более раз по сравнению с 2023 годом. Причина – отток рабочей силы в ОПК и ужесточение миграционной политики. Дефицит трудовых ресурсов только в строительстве превышает 300 тысяч человек. Ситуацию усугубляет ослабление рубля – в нем есть свои преимущества, но оно же снижает привлекательность зарплат для иностранцев.
Важнейший фактор последних лет – власти пытаются повысить качество миграционного потока:
• С декабря 2024 года вступают в силу новые правила сдачи экзаменов по русскому языку для мигрантов.
• Число центров тестирования сократилось с 1,5 тысяч до 156 = исключается любое посредничество при сдаче экзаменов.
• Одновременно внедряется биометрия и цифровые профили для въезжающих иностранцев.
Смысл кампании за грамотность среди мигрантов очевиден, но не менее важно искать баланс между качеством и количеством.
По прогнозам ВШЭ, к 2030 году дефицит кадров в России составит около 2 млн человек. В условиях демографического спада трудовые мигранты остаются важным ресурсом для экономики. Задача – не допустить, чтобы меры по повышению качества миграционного потока привели к еще большему его сокращению. Цивилизованный рынок труда должен быть одновременно и качественным, и емким.
Ритейл-дайджест: самое интересное за неделю
1. Цены на бытовую технику вырастут на 10-20% с начала 2025 года. Французская Groupe SEB (бренды Tefal, Krups, Rowenta) уже уведомила торговые сети о повышении. Причина – рост стоимости комплектующих и логистики. Сейчас в магазинах распродается техника, закупленная по курсу 85 рублей за доллар. После исчерпания складских запасов многие компании сократят закупки.
2. На аптечном рынке – исторические перемены. Впервые за 5 лет сменился лидер: сеть "Апрель" обошла "Риглу" по выручке за 9 месяцев 2024 года (136,4 млрд руб., +55% год к году). "Ригла" заработала 136,2 млрд руб. (+24%). "Апрель" добилась успеха за счет активной экспансии – сеть выросла до 8470 точек (+21%). Третье место у "Планеты здоровья" с выручкой 95,3 млрд руб.
3. Правительство расширяет перечень товаров с обязательной маркировкой. С 2025 года под "разрешительный режим" попадут ветпрепараты, велосипеды, безалкогольное пиво и икра. В 2026 к ним добавятся корма для животных и растительные масла, а в 2027 – консервы. "Честный знак" будет проверять каждый товар при продаже, блокируя реализацию продукции с истекшим сроком годности или некорректной маркировкой.
4. Российский рынок кондитерских изделий показывает уверенный рост. За 9 месяцев 2024 года производство выросло на 5% до 3,1 млн тонн. Почти половину рынка (49%) занимают шоколад и сахаристые изделия. Экспорт тоже впечатляет: за рубеж отправлено 186 тыс. тонн шоколадной продукции. Главные покупатели – Казахстан (18,8%), Китай (16,4%) и Узбекистан (15,7%). Производство белого шоколада выросло на 54% по сравнению с прошлым годом.
5. На рынке электроники появился новый формат trade-in: в "М.Видео-Эльдорадо" теперь можно сдать смартфон в счет покупки любой техники, включая холодильники и телевизоры. Единственное условие – отсутствие видимых повреждений. С 2025 года аналогичный сервис планирует запустить сеть "Связь.ON".
1. Цены на бытовую технику вырастут на 10-20% с начала 2025 года. Французская Groupe SEB (бренды Tefal, Krups, Rowenta) уже уведомила торговые сети о повышении. Причина – рост стоимости комплектующих и логистики. Сейчас в магазинах распродается техника, закупленная по курсу 85 рублей за доллар. После исчерпания складских запасов многие компании сократят закупки.
2. На аптечном рынке – исторические перемены. Впервые за 5 лет сменился лидер: сеть "Апрель" обошла "Риглу" по выручке за 9 месяцев 2024 года (136,4 млрд руб., +55% год к году). "Ригла" заработала 136,2 млрд руб. (+24%). "Апрель" добилась успеха за счет активной экспансии – сеть выросла до 8470 точек (+21%). Третье место у "Планеты здоровья" с выручкой 95,3 млрд руб.
3. Правительство расширяет перечень товаров с обязательной маркировкой. С 2025 года под "разрешительный режим" попадут ветпрепараты, велосипеды, безалкогольное пиво и икра. В 2026 к ним добавятся корма для животных и растительные масла, а в 2027 – консервы. "Честный знак" будет проверять каждый товар при продаже, блокируя реализацию продукции с истекшим сроком годности или некорректной маркировкой.
4. Российский рынок кондитерских изделий показывает уверенный рост. За 9 месяцев 2024 года производство выросло на 5% до 3,1 млн тонн. Почти половину рынка (49%) занимают шоколад и сахаристые изделия. Экспорт тоже впечатляет: за рубеж отправлено 186 тыс. тонн шоколадной продукции. Главные покупатели – Казахстан (18,8%), Китай (16,4%) и Узбекистан (15,7%). Производство белого шоколада выросло на 54% по сравнению с прошлым годом.
5. На рынке электроники появился новый формат trade-in: в "М.Видео-Эльдорадо" теперь можно сдать смартфон в счет покупки любой техники, включая холодильники и телевизоры. Единственное условие – отсутствие видимых повреждений. С 2025 года аналогичный сервис планирует запустить сеть "Связь.ON".
Выплавка стали в России в январе – октябре упала на 7% к тому же периоду прошлого года (до 59,1 млн т).
Сильнее всего упала у группы ММК, ПМХ и «Северстали» – на 12, 18 и 8% год к году соответственно. Группа НЛМК, крупнейший в стране производитель стали, снизила выпуск по итогам 10 месяцев на 4,7%.
Основные причины: охлаждение спроса на внутреннем рынке, рост налоговой нагрузки (с 1 января НДПИ на железную руду увеличится до 6,7%), текущая ключевая ставка и введение акцизов на жидкую сталь.
Сильнее всего упала у группы ММК, ПМХ и «Северстали» – на 12, 18 и 8% год к году соответственно. Группа НЛМК, крупнейший в стране производитель стали, снизила выпуск по итогам 10 месяцев на 4,7%.
Основные причины: охлаждение спроса на внутреннем рынке, рост налоговой нагрузки (с 1 января НДПИ на железную руду увеличится до 6,7%), текущая ключевая ставка и введение акцизов на жидкую сталь.
Forwarded from ТАСС
Наиболее частыми причинами увольнения россиян стали выгорание и неготовность компании повышать зарплату, следует из результатов исследования "Сбераналитики" и сервиса "Работа. ру", которые имеются в распоряжении ТАСС. Подробнее — в инфографике.
#Инфографика_ТАСС
#Инфографика_ТАСС
Угроза для российских компаний №1 в 2025 году - сохранение длительного периода высокой ключевой ставки.
(77% респондентов опроса ВТБ и РБК)
Больше всего этого опасаются представители металлургической отрасли - 90%, которые полагают, что высокая ставка отрицательно скажется на инвестактивности.
Также в ТОП-5 основных рисков следующего года также попали возможное ужесточение условий трансграничных платежей (на этот риск указали 61% респондентов), кадровый голод и рост затрат на фонд оплаты труда (57%), удорожание логистики импортных закупок (39%) и снижение покупательной способности россиян (30%).
(77% респондентов опроса ВТБ и РБК)
Больше всего этого опасаются представители металлургической отрасли - 90%, которые полагают, что высокая ставка отрицательно скажется на инвестактивности.
Также в ТОП-5 основных рисков следующего года также попали возможное ужесточение условий трансграничных платежей (на этот риск указали 61% респондентов), кадровый голод и рост затрат на фонд оплаты труда (57%), удорожание логистики импортных закупок (39%) и снижение покупательной способности россиян (30%).
Самые высокооплачиваемые вакансии декабря
На фоне рекордно низкой безработицы (2,9%) работодатели предлагают все более высокие зарплаты – даже в тех городах, где этого совсем не ожидаешь. Рассказываем о самых высокооплачиваемых вакансиях декабря 2024 года от "Работы.ру" и о том, какие тренды разворачиваются на региональных рынках труда.
Москва и Московская область
• Python-разработчик с удаленной занятостью – до 450 тыс. рублей
• Кредитный брокер – до 450 тыс. рублей
• Водитель с личным грузовым автомобилем – до 380 тыс. рублей
В Москве исторический минимум безработицы – 0,32%. На одного соискателя приходится 18 вакансий: московский рынок – официально "рынок кандидата". И даже так эксперты настаивают на необходимости непрерывного обучения и повышения квалификации – все для поддержания конкурентоспособности.
Краснодарский край
• Менеджер по продажам загородной недвижимости – от 200 тыс. до 1 млн рублей
На Кубани – острый дефицит персонала: на одно резюме приходится 3,5 вакансии. Объем предложений на рынке труда растет вдвое быстрее спроса – с января 2021 года количество вакансий выросло на 91%, а резюме – только на 41%.
Урал (Первоуральск, Коркино, Екатеринбург)
• Врач-стоматолог в Первоуральске – до 400 тыс. рублей
• Директор завода в Коркино – от 350 тыс. рублей
• Специалист по недвижимости в Екатеринбурге – до 350 тыс. рублей
На уральском рынке труда наблюдается серьезный дисбаланс. Особенно высокий спрос на рабочие специальности – здесь соотношение резюме к вакансиям составляет всего 1,7, что вновь говорит об остром кадровом голоде.
Санкт-Петербург и Новосибирск
• Врач-флеболог в Санкт-Петербурге – до 300 тыс. рублей
• Технический архитектор 1С в Новосибирске – от 300 тыс. рублей
В начале четвертого квартала 2024 СПб опустился на 26 место в рейтинге регионов по перспективности трудоустройства. Новосибирск же – в топ-3 самых привлекательных городов для переезда среди соискателей из других регионов Сибири.
На фоне рекордно низкой безработицы (2,9%) работодатели предлагают все более высокие зарплаты – даже в тех городах, где этого совсем не ожидаешь. Рассказываем о самых высокооплачиваемых вакансиях декабря 2024 года от "Работы.ру" и о том, какие тренды разворачиваются на региональных рынках труда.
Москва и Московская область
• Python-разработчик с удаленной занятостью – до 450 тыс. рублей
• Кредитный брокер – до 450 тыс. рублей
• Водитель с личным грузовым автомобилем – до 380 тыс. рублей
В Москве исторический минимум безработицы – 0,32%. На одного соискателя приходится 18 вакансий: московский рынок – официально "рынок кандидата". И даже так эксперты настаивают на необходимости непрерывного обучения и повышения квалификации – все для поддержания конкурентоспособности.
Краснодарский край
• Менеджер по продажам загородной недвижимости – от 200 тыс. до 1 млн рублей
На Кубани – острый дефицит персонала: на одно резюме приходится 3,5 вакансии. Объем предложений на рынке труда растет вдвое быстрее спроса – с января 2021 года количество вакансий выросло на 91%, а резюме – только на 41%.
Урал (Первоуральск, Коркино, Екатеринбург)
• Врач-стоматолог в Первоуральске – до 400 тыс. рублей
• Директор завода в Коркино – от 350 тыс. рублей
• Специалист по недвижимости в Екатеринбурге – до 350 тыс. рублей
На уральском рынке труда наблюдается серьезный дисбаланс. Особенно высокий спрос на рабочие специальности – здесь соотношение резюме к вакансиям составляет всего 1,7, что вновь говорит об остром кадровом голоде.
Санкт-Петербург и Новосибирск
• Врач-флеболог в Санкт-Петербурге – до 300 тыс. рублей
• Технический архитектор 1С в Новосибирске – от 300 тыс. рублей
В начале четвертого квартала 2024 СПб опустился на 26 место в рейтинге регионов по перспективности трудоустройства. Новосибирск же – в топ-3 самых привлекательных городов для переезда среди соискателей из других регионов Сибири.
Авторынок в РФ: жизнь после утильсбора
1 октября этого года в России повысили утильсбор – притом сразу на 70-85%. Все ждали, что авторынок этого не переживет: рост цен, падение продаж, замороженный спрос.
Реальность оказалась интереснее. Разбираемся, что происходит с куплей-продажей машит спустя два месяца после повышения утильсбора.
1. Главное: рынок растет. Октябрь 2024 стал рекордным месяцем – продано 171 179 новых автомобилей. Это на 13% больше сентября (предыдущий "рекордсмен") и на 52% больше октября 2023. В ноябре позитивный тренд продолжился: даже "АвтоВАЗ" отчитался о росте продаж на 9,8% год к году.
2. Структура рынка меняется. Китайцы впервые немного сдали позиции: их доля упала с 61,8% до 57,34%. Причина – успехи "АвтоВАЗа", который добил долю российских брендов до 30,82%. При этом Haval – все еще лидер среди китайских марок с 23 801 проданным авто в октябре – это половина от объема Lada (44 812).
3. Размытие брендов. Результат вторичных санкций: Chery и Geely создают суббренды, чтобы под них не попасть. Так появились никому не известные Omoda, Jaecoo, Exeed и Tank. По той же причине развиваются "псевдороссийские" бренды вроде "Москвича" – он в ноябре продал более 3000 машин (+25% к октябрю).
4. Что с ценами? Утильсбор повлиял, но не критично. Повышение составило 2-5%, к концу года ожидается рост до 10%. Причины не только и не столько в самом утильсборе – на цены куда давят высокая ставка ЦБ и курс юаня.
Но и помимо этих проблем продолжают появляться новые: 1) сложности с поставками оригинальных запчастей – особенно для премиум-сегмента; 2) увеличение сроков доставки: с 2-3 до 7-12 дней; 3) дефицит специалистов по обслуживанию электромобилей: сервисов по их обслуживанию даже в Москве всего 3-4 штуки, а в регионах – по одному.
2025 год может стать сложнее: власти прогнозируют снижение импорта легковых авто до 1,085 млн штук. Но пока рынок адаптируется к новым условиям успешнее, чем от него ожидали.
1 октября этого года в России повысили утильсбор – притом сразу на 70-85%. Все ждали, что авторынок этого не переживет: рост цен, падение продаж, замороженный спрос.
Реальность оказалась интереснее. Разбираемся, что происходит с куплей-продажей машит спустя два месяца после повышения утильсбора.
1. Главное: рынок растет. Октябрь 2024 стал рекордным месяцем – продано 171 179 новых автомобилей. Это на 13% больше сентября (предыдущий "рекордсмен") и на 52% больше октября 2023. В ноябре позитивный тренд продолжился: даже "АвтоВАЗ" отчитался о росте продаж на 9,8% год к году.
2. Структура рынка меняется. Китайцы впервые немного сдали позиции: их доля упала с 61,8% до 57,34%. Причина – успехи "АвтоВАЗа", который добил долю российских брендов до 30,82%. При этом Haval – все еще лидер среди китайских марок с 23 801 проданным авто в октябре – это половина от объема Lada (44 812).
3. Размытие брендов. Результат вторичных санкций: Chery и Geely создают суббренды, чтобы под них не попасть. Так появились никому не известные Omoda, Jaecoo, Exeed и Tank. По той же причине развиваются "псевдороссийские" бренды вроде "Москвича" – он в ноябре продал более 3000 машин (+25% к октябрю).
4. Что с ценами? Утильсбор повлиял, но не критично. Повышение составило 2-5%, к концу года ожидается рост до 10%. Причины не только и не столько в самом утильсборе – на цены куда давят высокая ставка ЦБ и курс юаня.
Но и помимо этих проблем продолжают появляться новые: 1) сложности с поставками оригинальных запчастей – особенно для премиум-сегмента; 2) увеличение сроков доставки: с 2-3 до 7-12 дней; 3) дефицит специалистов по обслуживанию электромобилей: сервисов по их обслуживанию даже в Москве всего 3-4 штуки, а в регионах – по одному.
2025 год может стать сложнее: власти прогнозируют снижение импорта легковых авто до 1,085 млн штук. Но пока рынок адаптируется к новым условиям успешнее, чем от него ожидали.
Как устроены осенние распродажи в 2024 году
"Платформа ОФД" поделилась свежей аналитикой по ноябрьским распродажам: изучили поведение покупателей во время "11.11" и "черной пятницы". Самое важное: покупатели не очень-то впечатлены скидками – инфляция дает о себе знать. Ритейлеры в курсе и пытаются компенсировать это увеличенными сроками.
Ozon еще в прошлом году перешел на формат "длинных распродаж" – больше месяца. Остальные подтягиваются: "Мегафон" растянул акцию на две недели, "Авито" – почти на месяц. Есть шанс, что распродажи в 2025 будут идти с середины ноября до самого Нового года – просто чтобы окупить рекламные бюджеты.
Другие выводы:
1. Цены и покупки. В рознице средний чек по топ-50 категорий вырос на 4% (до 6,1 тыс. рублей), количество покупок – на 5%. В онлайне динамичнее: средний чек – 8,2 тыс. рублей (+3%), а число покупок взлетело на 18%
2. Что покупают? В тренде – мебель и товары для дома (+2% в рознице и +12% в онлайне), парфюмерия (+3% и +7%) и бронирование отелей (+10% и +24%). Продажи просели только в одежде, электронике и спорттоварах – снижение на 3-4%
3. Однозначный лидер сейлов – Wildberries. Рост продаж в цифровом направлении – 556% год к году. Следом идет крупная бытовая техника (+149%), мототовары (+129%) и ноутбуки (+112%)
4. "Черная пятница" – не пятница: на 29.11 пришлось всего 15% покупок. Самый горячий день – это четверг (20% покупок), следом за ней – суббота (16%)
Если о перспективах – сейлы воспринимаются уже не так, как раньше: потребители в массе своей понимают, что часто "скидки" – это просто снижение предварительно завышенной цены. Так что и существенного прироста покупок на новогодней или осенних распродажах в 2025 можно не ждать.
А еще покупатели не стали ждать конца ноября и закупились пораньше. Причина – валютные колебания и инфляционные ожидания. Так что шоппинг – это не только про скидки, но и про попытку сохранить деньги.
"Платформа ОФД" поделилась свежей аналитикой по ноябрьским распродажам: изучили поведение покупателей во время "11.11" и "черной пятницы". Самое важное: покупатели не очень-то впечатлены скидками – инфляция дает о себе знать. Ритейлеры в курсе и пытаются компенсировать это увеличенными сроками.
Ozon еще в прошлом году перешел на формат "длинных распродаж" – больше месяца. Остальные подтягиваются: "Мегафон" растянул акцию на две недели, "Авито" – почти на месяц. Есть шанс, что распродажи в 2025 будут идти с середины ноября до самого Нового года – просто чтобы окупить рекламные бюджеты.
Другие выводы:
1. Цены и покупки. В рознице средний чек по топ-50 категорий вырос на 4% (до 6,1 тыс. рублей), количество покупок – на 5%. В онлайне динамичнее: средний чек – 8,2 тыс. рублей (+3%), а число покупок взлетело на 18%
2. Что покупают? В тренде – мебель и товары для дома (+2% в рознице и +12% в онлайне), парфюмерия (+3% и +7%) и бронирование отелей (+10% и +24%). Продажи просели только в одежде, электронике и спорттоварах – снижение на 3-4%
3. Однозначный лидер сейлов – Wildberries. Рост продаж в цифровом направлении – 556% год к году. Следом идет крупная бытовая техника (+149%), мототовары (+129%) и ноутбуки (+112%)
4. "Черная пятница" – не пятница: на 29.11 пришлось всего 15% покупок. Самый горячий день – это четверг (20% покупок), следом за ней – суббота (16%)
Если о перспективах – сейлы воспринимаются уже не так, как раньше: потребители в массе своей понимают, что часто "скидки" – это просто снижение предварительно завышенной цены. Так что и существенного прироста покупок на новогодней или осенних распродажах в 2025 можно не ждать.
А еще покупатели не стали ждать конца ноября и закупились пораньше. Причина – валютные колебания и инфляционные ожидания. Так что шоппинг – это не только про скидки, но и про попытку сохранить деньги.
"Балтику" купили со скидкой в 70%. Что это говорит о состоянии российского бизнеса?
Carlsberg наконец продала "Балтику".
После почти двух лет переговоров, конфликтов и судебных разбирательств датский пивоваренный гигант согласился отдать свои российские активы за 34 млрд рублей – это примерно $320 млн. Ранее сама компания оценивала свой бизнес в России в – на минуточку – $1,06 млрд. Дисконт составил более 70%.
Кто покупатель?
Контроль над "Балтикой" получит компания "ВГ Инвест", созданная в августе этого года. Её глава – нынешний вице-президент "Балтики" Егор Гусельников. Среди потенциальных бенефициаров также называют президента "Балтики" Таймураза Боллоева, который уже возглавлял компанию в 1991-2004 годах. По сути, классический management buyout – выкуп бизнеса менеджментом.
Такой серьезный дисконт – не исключение, а новая норма российского рынка бизнес-активов. С октября 2024 власти ужесточили правила продажи предприятий иностранцами: теперь при уходе из России они обязаны предоставлять скидку минимум 60% от рыночной стоимости (раньше было 50%). Плюс к этому нужно заплатить "добровольный взнос" в бюджет – то еще 35% от цены актива.
В результате иностранцы в худшем случае могут получить лишь 5% от реальной стоимости своего бизнеса. Правда, юристы отмечают, что многие зарубежные компании уже списали российские активы "в ноль" и готовы продавать их практически за любые деньги. Главное – уйти.
Последних, очевидно, не так много, и массовый исход иностранного бизнеса уже подходит к концу. По данным компании Kept, если в 2022 году состоялось 204 сделки по выходу иностранцев из российского бизнеса, то в 2023 году – уже 120, а за первые пять месяцев 2024-го – всего 31 сделка: те, кто хотел уйти, уже ушли. Оставшиеся либо заняли выжидательную позицию, либо решили остаться полностью.
Carlsberg наконец продала "Балтику".
После почти двух лет переговоров, конфликтов и судебных разбирательств датский пивоваренный гигант согласился отдать свои российские активы за 34 млрд рублей – это примерно $320 млн. Ранее сама компания оценивала свой бизнес в России в – на минуточку – $1,06 млрд. Дисконт составил более 70%.
Кто покупатель?
Контроль над "Балтикой" получит компания "ВГ Инвест", созданная в августе этого года. Её глава – нынешний вице-президент "Балтики" Егор Гусельников. Среди потенциальных бенефициаров также называют президента "Балтики" Таймураза Боллоева, который уже возглавлял компанию в 1991-2004 годах. По сути, классический management buyout – выкуп бизнеса менеджментом.
Такой серьезный дисконт – не исключение, а новая норма российского рынка бизнес-активов. С октября 2024 власти ужесточили правила продажи предприятий иностранцами: теперь при уходе из России они обязаны предоставлять скидку минимум 60% от рыночной стоимости (раньше было 50%). Плюс к этому нужно заплатить "добровольный взнос" в бюджет – то еще 35% от цены актива.
В результате иностранцы в худшем случае могут получить лишь 5% от реальной стоимости своего бизнеса. Правда, юристы отмечают, что многие зарубежные компании уже списали российские активы "в ноль" и готовы продавать их практически за любые деньги. Главное – уйти.
Последних, очевидно, не так много, и массовый исход иностранного бизнеса уже подходит к концу. По данным компании Kept, если в 2022 году состоялось 204 сделки по выходу иностранцев из российского бизнеса, то в 2023 году – уже 120, а за первые пять месяцев 2024-го – всего 31 сделка: те, кто хотел уйти, уже ушли. Оставшиеся либо заняли выжидательную позицию, либо решили остаться полностью.
Численность неформально занятых в России в III квартале 2024 года достигла 15,8 млн человек (+12% выше к прошлому году).
Это максимум среди всех кварталов с 2016-го как по абсолютной численности, так и по доле в общей занятости.
Причины - увеличение числа ИП и самозанятых, а также (как версия) рост теневой занятости на фоне высокой инфляции.
По регионам неформальная занятость выросла больше всего в Москве (+678 тыс. человек), Питере (+104 тыс.), Забайкальском крае (+30 тыс.) Севастополе (+23 тыс.).
Это максимум среди всех кварталов с 2016-го как по абсолютной численности, так и по доле в общей занятости.
Причины - увеличение числа ИП и самозанятых, а также (как версия) рост теневой занятости на фоне высокой инфляции.
По регионам неформальная занятость выросла больше всего в Москве (+678 тыс. человек), Питере (+104 тыс.), Забайкальском крае (+30 тыс.) Севастополе (+23 тыс.).
ЕБИТДА
Выплавка стали в России в январе – октябре упала на 7% к тому же периоду прошлого года (до 59,1 млн т). Сильнее всего упала у группы ММК, ПМХ и «Северстали» – на 12, 18 и 8% год к году соответственно. Группа НЛМК, крупнейший в стране производитель стали,…
Падающий спрос на сталь в России может начать восстанавливаться после 2025 года. Правда, эксперты полагают, что для этого необходимо совпадение двух условий - снижение ставки ЦБ и реализация инфраструктурных проектов.
Основным дайвером в ближайшие пять лет продолжит оставаться машиностроение (а именно - производство ж/д вагонов, благодаря развитию торговли с азиатским регионом), тогда как строительный сектор за этот период в лучшем случае вернется к докризисному уровню спроса.
Основным дайвером в ближайшие пять лет продолжит оставаться машиностроение (а именно - производство ж/д вагонов, благодаря развитию торговли с азиатским регионом), тогда как строительный сектор за этот период в лучшем случае вернется к докризисному уровню спроса.
Кому повысят зарплату в 2025 году? Бюджетники и не только
Свежие данные ANCOR показывают: только 9% работодателей не планируют повышать зарплаты в 2025 году. Треть компаний намерены увеличить их даже значительнее, чем в 2024-м, а 35% будут следить за рыночной ситуацией. Разбираемся, кто и на сколько станет получать больше – не без доли предположений, конечно.
Бюджетный сектор
Он уже получил чёткие цифры и сроки повышения. С 1 января социальный блок ждёт существенная индексация на 13,2%. В первую волну повышения попадают:
• Медицинский персонал федеральных и региональных учреждений
• Педагоги всех уровней образования
• Работники культуры и искусства
• Сотрудники МЧС и спасатели
• Специалисты социальных служб
• Работники Росстандарта и Роспотребнадзора
Вторая волна будет 1 октября 2025: для госслужащих, работников судебной системы и силовых структур зарплаты вырастут не так сильно – на 4,5%.
А что в коммерческом секторе?
2024 год уже показал взрывной рост зарплат в ряде отраслей – у водителей-дальнобойщиков оплата вообще взлетела с 90 до 250 тысяч рублей. В IT-секторе и промышленности компании тоже активно конкурируют за специалистов – это толкает зарплаты вверх.
Тренды таковы, что около половины компаний в 2024 году повысили зарплаты на 10%, а четверть работодателей – на 10-20%. Скорее всего, этот тренд сохранится.
Наиболее активный рост зарплат ожидается в транспортно-логистической отрасли, промышленности и строительстве – именно здесь самый острый кадровый голод. При этом во времена, когда высокими зарплатами уже никого не удивишь, компании всё чаще используют "кафетерий льгот" и соцпакеты как доп. инструмент рекрутинга.
Еще один фактор – ставка НДФЛ: в 2025 она увеличится для высоких доходов. Как отреагируют работодатели? 17% повысят зарплаты всем сотрудникам, 9% будут компенсировать налоги только топ-менеджменту, а 40% пока не планируют учитывать налоговые изменения.
Свежие данные ANCOR показывают: только 9% работодателей не планируют повышать зарплаты в 2025 году. Треть компаний намерены увеличить их даже значительнее, чем в 2024-м, а 35% будут следить за рыночной ситуацией. Разбираемся, кто и на сколько станет получать больше – не без доли предположений, конечно.
Бюджетный сектор
Он уже получил чёткие цифры и сроки повышения. С 1 января социальный блок ждёт существенная индексация на 13,2%. В первую волну повышения попадают:
• Медицинский персонал федеральных и региональных учреждений
• Педагоги всех уровней образования
• Работники культуры и искусства
• Сотрудники МЧС и спасатели
• Специалисты социальных служб
• Работники Росстандарта и Роспотребнадзора
Вторая волна будет 1 октября 2025: для госслужащих, работников судебной системы и силовых структур зарплаты вырастут не так сильно – на 4,5%.
А что в коммерческом секторе?
2024 год уже показал взрывной рост зарплат в ряде отраслей – у водителей-дальнобойщиков оплата вообще взлетела с 90 до 250 тысяч рублей. В IT-секторе и промышленности компании тоже активно конкурируют за специалистов – это толкает зарплаты вверх.
Тренды таковы, что около половины компаний в 2024 году повысили зарплаты на 10%, а четверть работодателей – на 10-20%. Скорее всего, этот тренд сохранится.
Наиболее активный рост зарплат ожидается в транспортно-логистической отрасли, промышленности и строительстве – именно здесь самый острый кадровый голод. При этом во времена, когда высокими зарплатами уже никого не удивишь, компании всё чаще используют "кафетерий льгот" и соцпакеты как доп. инструмент рекрутинга.
Еще один фактор – ставка НДФЛ: в 2025 она увеличится для высоких доходов. Как отреагируют работодатели? 17% повысят зарплаты всем сотрудникам, 9% будут компенсировать налоги только топ-менеджменту, а 40% пока не планируют учитывать налоговые изменения.
У российской экономики сейчас - максимальный рост с начала года (данные американской S&P Global).
Индекс деловой активности в ноябре - 53,2 пункта (51,6 в октябре) - и это пиковое значение с января. Индекс активности всей экономики вырос до 52,6 (в октябре - 50,9). Драйверами выступили обрабатывающая промышленность и сфера услуг.
Индекс деловой активности в ноябре - 53,2 пункта (51,6 в октябре) - и это пиковое значение с января. Индекс активности всей экономики вырос до 52,6 (в октябре - 50,9). Драйверами выступили обрабатывающая промышленность и сфера услуг.
После рекордного октября российский авторынок резко затормозил. Разбираемся, что произошло и чего ждать дальше:
1. Продажи в ноябре упали на 29% к октябрю – до 121 880 машин. Самое сильное падение с начала года. Первая неделя ноября оказалась особенно провальной: -60% к началу октября. При этом в годовом выражении рынок все еще в плюсе (+11,1% к ноябрю 2023), да и январь с февралем по продажам сильно уступают последнему месяцу. Но динамика явно ухудшилась.
2. Главная причина – ставка ЦБ. Банки массово ужесточили требования к автокредитам – клиентам их просто не одобряют, и те заняли выжидательную позицию.
3. Расстановка сил меняется. Lada укрепляет позиции: доля рынка выросла до 31%, продажи прибавили 15,9% (37,85 тыс. машин). "АвтоВАЗ" в целом нарастил оборот на 9,8%. А вот китайские бренды начали сдавать: рост у Haval – всего на 7,1% (15,43 тыс.), а Chery и вовсе начал сдавать (-2,2%).
4. Что дальше? Декабрь может переломить угасающую динамику. Дилеры ждут рост продаж на 5-10%. На то есть две причины:
- Покупатели спешат взять авто до нового повышения утильсбора
- К новому году импортеры готовят специальные предложения, чтобы поддержать спрос
Что до курсовых колебаний – они почти не отразились на ценах авто со складов. Но это временно – новые поставки будут дороже. Поэтому декабрь может стать последним шансом купить авто по приемлемой цене.
1. Продажи в ноябре упали на 29% к октябрю – до 121 880 машин. Самое сильное падение с начала года. Первая неделя ноября оказалась особенно провальной: -60% к началу октября. При этом в годовом выражении рынок все еще в плюсе (+11,1% к ноябрю 2023), да и январь с февралем по продажам сильно уступают последнему месяцу. Но динамика явно ухудшилась.
2. Главная причина – ставка ЦБ. Банки массово ужесточили требования к автокредитам – клиентам их просто не одобряют, и те заняли выжидательную позицию.
3. Расстановка сил меняется. Lada укрепляет позиции: доля рынка выросла до 31%, продажи прибавили 15,9% (37,85 тыс. машин). "АвтоВАЗ" в целом нарастил оборот на 9,8%. А вот китайские бренды начали сдавать: рост у Haval – всего на 7,1% (15,43 тыс.), а Chery и вовсе начал сдавать (-2,2%).
4. Что дальше? Декабрь может переломить угасающую динамику. Дилеры ждут рост продаж на 5-10%. На то есть две причины:
- Покупатели спешат взять авто до нового повышения утильсбора
- К новому году импортеры готовят специальные предложения, чтобы поддержать спрос
Что до курсовых колебаний – они почти не отразились на ценах авто со складов. Но это временно – новые поставки будут дороже. Поэтому декабрь может стать последним шансом купить авто по приемлемой цене.
Forwarded from Банки, деньги, два офшора
Курьеры обогнали по зарплатам айтишников и врачей. Медианная зарплата доставщиков выросла на 15% с начала года — до 115,6 тысяч рублей, тогда как BI-аналитики получают всего 114 тысяч, врачи — 88, а учителя вообще 47 тысяч. Причём курьером может стать каждый, для этого не нужно особых навыков. @bankrollo
Продукты в кредит: ритейл вводит систему микрозаймов
В рознице – новый тренд: крупные торговые сети запускают собственные программы кредитования. В авангарде тренда стоит "М.Видео-Эльдорадо" – она начала выдавать микрозаймы до 100 тысяч рублей на любые цели. Ставка – 0,8% в день, время рассмотрения заявки – пара минут.
Почему все не ограничится инициативой одной компании? Причина проста: скидочные карты – благодаря ним у сетей накопилась огромная база данных о покупателях. Сети могут оценивать платежеспособность клиентов, анализируя частоту покупок и их содержимое.
Почему это происходит?
На то есть две причины:
1. Банки массово уходят с рынка POS-кредитования (экспресс-займы в торговых точках): "Почта-банк", "Хоум-банк", "Совкомбанк" – все они покидают направление из-за малой рентабельности.
2. Потребительская активность. Темпы ее роста замедлились почти на 10%.
В итоге у ритейлеров – очень простой выбор: либо терять клиентов, либо брать кредитование в свои руки.
Что это значит для покупателей?
1. Получить кредит станет проще. Это будет происходить прямо на кассе, без десятков звонков в банк и подписания тонны бумаг.
2. Часть расходов на себя могут взять сами магазины – им выгоднее продать в рассрочку, чем не продать вообще. Тем более что суммы и сроки небольшие – обычно 30-100 тысяч рублей на 3-12 месяцев.
В рознице – новый тренд: крупные торговые сети запускают собственные программы кредитования. В авангарде тренда стоит "М.Видео-Эльдорадо" – она начала выдавать микрозаймы до 100 тысяч рублей на любые цели. Ставка – 0,8% в день, время рассмотрения заявки – пара минут.
Почему все не ограничится инициативой одной компании? Причина проста: скидочные карты – благодаря ним у сетей накопилась огромная база данных о покупателях. Сети могут оценивать платежеспособность клиентов, анализируя частоту покупок и их содержимое.
Почему это происходит?
На то есть две причины:
1. Банки массово уходят с рынка POS-кредитования (экспресс-займы в торговых точках): "Почта-банк", "Хоум-банк", "Совкомбанк" – все они покидают направление из-за малой рентабельности.
2. Потребительская активность. Темпы ее роста замедлились почти на 10%.
В итоге у ритейлеров – очень простой выбор: либо терять клиентов, либо брать кредитование в свои руки.
Что это значит для покупателей?
1. Получить кредит станет проще. Это будет происходить прямо на кассе, без десятков звонков в банк и подписания тонны бумаг.
2. Часть расходов на себя могут взять сами магазины – им выгоднее продать в рассрочку, чем не продать вообще. Тем более что суммы и сроки небольшие – обычно 30-100 тысяч рублей на 3-12 месяцев.
Ритейл-дайджест: главные новости недели
1. Регионы получат право ограничивать график продажи сигарет. В Госдуму внесен законопроект, позволяющий субъектам самостоятельно устанавливать время и места торговли никотинсодержащей продукцией. При этом регионы смогут вводить и полный запрет на продажу. Если проект примут – закон вступит в силу с 1 сентября 2025 года.
2. Колбасные изделия подорожают на 7-10% с февраля 2025 года. Крупнейшие производители ("Черкизово", "Атяшево", "Новая столица", Великолукский мясокомбинат) уведомили ритейлеров о повышении цен. Это первое повышение с 2023 года. Причины – ослабление рубля, рост стоимости импортных комплектующих и недостаточные объемы внутреннего производства мяса.
3. "Самокат" осваивает китайский рынок. Сервис доставки заключил соглашение с Sichuan Xilan Trading и открыл магазин на JD.com. В ассортименте – 8 товаров собственной торговой марки: пастила, шоколад на меду, мармелад и конфеты, но планируется расширение – до 26 позиций. Компания также регистрирует магазин на Tmall (Alibaba Group).
4. До 25 иностранных брендов выйдут на российский рынок в 2025 году. Уже заявили о планах открытия магазинов 13 компаний, 10 из которых – одежденные и обувные. Семь брендов – из европейских стран. В 2024 году в России начали работу 22 международных бренда (59% – из Азии, 23% – из Европы).
5. Онлайн-торговля в России замедляется, но растет. По прогнозам Nikoliers, в 2024 году рынок вырастет на 28% – против 45% в 2020-2023 годах. К 2027 году темп роста снизится до 9%. Основной сдерживающий фактор – дефицит складов: в Москве вакантность всего 0,4%, а ставки аренды выросли на 40%. Доля онлайн-продаж в общем обороте ритейла достигла 20% и может вырасти до 25% в ближайшие годы.
1. Регионы получат право ограничивать график продажи сигарет. В Госдуму внесен законопроект, позволяющий субъектам самостоятельно устанавливать время и места торговли никотинсодержащей продукцией. При этом регионы смогут вводить и полный запрет на продажу. Если проект примут – закон вступит в силу с 1 сентября 2025 года.
2. Колбасные изделия подорожают на 7-10% с февраля 2025 года. Крупнейшие производители ("Черкизово", "Атяшево", "Новая столица", Великолукский мясокомбинат) уведомили ритейлеров о повышении цен. Это первое повышение с 2023 года. Причины – ослабление рубля, рост стоимости импортных комплектующих и недостаточные объемы внутреннего производства мяса.
3. "Самокат" осваивает китайский рынок. Сервис доставки заключил соглашение с Sichuan Xilan Trading и открыл магазин на JD.com. В ассортименте – 8 товаров собственной торговой марки: пастила, шоколад на меду, мармелад и конфеты, но планируется расширение – до 26 позиций. Компания также регистрирует магазин на Tmall (Alibaba Group).
4. До 25 иностранных брендов выйдут на российский рынок в 2025 году. Уже заявили о планах открытия магазинов 13 компаний, 10 из которых – одежденные и обувные. Семь брендов – из европейских стран. В 2024 году в России начали работу 22 международных бренда (59% – из Азии, 23% – из Европы).
5. Онлайн-торговля в России замедляется, но растет. По прогнозам Nikoliers, в 2024 году рынок вырастет на 28% – против 45% в 2020-2023 годах. К 2027 году темп роста снизится до 9%. Основной сдерживающий фактор – дефицит складов: в Москве вакантность всего 0,4%, а ставки аренды выросли на 40%. Доля онлайн-продаж в общем обороте ритейла достигла 20% и может вырасти до 25% в ближайшие годы.
Курс рубля стабилизируется. Разбираемся, что это было
Рубль укрепляется: за неделю юань просел на рубль, а доллар и евро с ноябрьского пика потеряли по 6%. Главная причина: фундаментальных оснований для долгосрочной девальвации не было. Тогда что это было?
Почему рубль ослаб?
Санкции на Мосбиржу и особенно на "Газпромбанк" – через него проводилась солидная часть международных расчетов – привели к фрагментации и низкой ликвидности валютного рынка. В результате:
• У экспортеров возникли сложности с переводом валюты в Россию
• У импортеров – с платежами из России
• Рынок разбился на части: биржа, межбанк и "оффшор" (зарубежные счета)
В конце ноября начался "идеальный шторм": сложились все условия для резкого обвала.
• Сезонный рост спроса на импорт, который импортерам сложно обеспечить
• Трудности с переводом валюты в РФ из-за новых санкций
• Увеличение сроков притока и оттока валюты на рынок
Рубль возвращается к прежним значениям. Как?
Ситуация нормализуется: экспортеры все так же переводят валюту, а спрос удовлетворяется. Курс возвращается к равновесным значениям.
ЦБ принял меры: отменил покупку валюты до конца года. Это помогло сбить ажиотаж и отбить атаки спекулянтов. Игроки ждут восстановления прежних механизмов расчета за экспорт.
По оценкам аналитиков, волатильность рубля после санкций выросла в 2,5 раза: чисто техническая история – следствие проблем с транзацкиями.
В таком случае, чего нам ждать?
На этот вопрос отвечает Минфин – курс придет в норму через 1-2 недели. Среднемесячный курс ляжет в уже привычном диапазоне 90-100 рублей за доллар.
Колебания в обе стороны возможны – их не стоит воспринимать, как новую реальность: высокая волатильность не уйдет, пока не выполнятся два условия: 1) решение транзакционных проблем; 2) стабилизация валютной ликвидности.
Но глубинных причин для обвала нет.
Рубль укрепляется: за неделю юань просел на рубль, а доллар и евро с ноябрьского пика потеряли по 6%. Главная причина: фундаментальных оснований для долгосрочной девальвации не было. Тогда что это было?
Почему рубль ослаб?
Санкции на Мосбиржу и особенно на "Газпромбанк" – через него проводилась солидная часть международных расчетов – привели к фрагментации и низкой ликвидности валютного рынка. В результате:
• У экспортеров возникли сложности с переводом валюты в Россию
• У импортеров – с платежами из России
• Рынок разбился на части: биржа, межбанк и "оффшор" (зарубежные счета)
В конце ноября начался "идеальный шторм": сложились все условия для резкого обвала.
• Сезонный рост спроса на импорт, который импортерам сложно обеспечить
• Трудности с переводом валюты в РФ из-за новых санкций
• Увеличение сроков притока и оттока валюты на рынок
Рубль возвращается к прежним значениям. Как?
Ситуация нормализуется: экспортеры все так же переводят валюту, а спрос удовлетворяется. Курс возвращается к равновесным значениям.
ЦБ принял меры: отменил покупку валюты до конца года. Это помогло сбить ажиотаж и отбить атаки спекулянтов. Игроки ждут восстановления прежних механизмов расчета за экспорт.
По оценкам аналитиков, волатильность рубля после санкций выросла в 2,5 раза: чисто техническая история – следствие проблем с транзацкиями.
В таком случае, чего нам ждать?
На этот вопрос отвечает Минфин – курс придет в норму через 1-2 недели. Среднемесячный курс ляжет в уже привычном диапазоне 90-100 рублей за доллар.
Колебания в обе стороны возможны – их не стоит воспринимать, как новую реальность: высокая волатильность не уйдет, пока не выполнятся два условия: 1) решение транзакционных проблем; 2) стабилизация валютной ликвидности.
Но глубинных причин для обвала нет.
Доля свободных площадей на основных торговых улицах Москвы в 2024 году - 6,5%. Снижение за год - 0,3%. И это самый низкий годовой показатель за последние пять лет.
Главные арендаторы - представители стрит-ретейла (38%). В уходящем году в столице открыли 90 новых кафе и ресторанов - почти половина от общего числа открытий. На втором месте - фешен-сегмент (16%).
Главные арендаторы - представители стрит-ретейла (38%). В уходящем году в столице открыли 90 новых кафе и ресторанов - почти половина от общего числа открытий. На втором месте - фешен-сегмент (16%).