Говорит Громов

Вчера американские индексы за сутки потеряли более 1.7 трлн. капитализации.

А если смотреть с 20 февраля, то S&P 500 потерял за это время 4.5 трлн. капитализации.
Рынки радовались победе на выборах Трампа и его приходу к власти, но реальность оказалось для них неожиданной.
Больше всего пострадали техногиганты, которые и обеспечивали рост индекса с сентября 2023 года.

Причины падения:
- Тарифы и пошлины от Трампа усиливают ожидания инфляции. Что было подтверждено вышедшими вчера данными о потребительских инфляционных ожиданиях.
- Трамп подтвердил возможность рецессии на рынках.
- Сочетание высокой инфляции и рецессии (стагфляция) - самое страшное, что может произойти в американской экономике. Потому как для победы над инфляцией надо ставку повышать, а для победы над рецессией - снижать. Одновременно это делать не возможно, потому выход из такой ситуации обычно долгий и болезненный.

- Есть и геополитическая напряженность на Ближнем Востоке.

- Также вчера был вброс об угрозе шатдауна с 15 марта.

А еще растет доходность японских облигаций, и это плохо для американского рынка. Падение в начале августа помните? Это была такая же история. Сейчас она добавилась ко всему остальному.

Экономические данные, выходящие с февраля (рынок труда и т.д), подтверждают, что угроза рецессии действительно есть. Пауза в снижении ставки ФРС плюс действия (а больше даже не действия, а риторика Трампа), усилили эту угрозу.

Данные по рынку труда, которые вышли сегодня, выше ожиданий. Но это данные за январь.

Но Трамп не оставляет рынки в покое - сегодня объявлено, что США введут дополнительные пошлины на сталь и алюминий из Канады. По странному совпадению, об этом он заявил как раз перед началом торговой сессии. Весьма похоже, что он реализует именно этот план.

Сегодня рынки в минусе, но пока держатся, слива, как вчера, нету. Хотя до конца сессии еще много времени и по всякому может повернуться.
Особенно если учесть, что сегодня по своему знаменательный день.
- Ровно 25 лет назад пузырь Доткомов достиг своего пика. После чего был обвал.

- В этот день, 5 лет назад, было объявлено о пандемии Ковид и начался тот самый коронапсихоз.
Посмотрим, не произойдет ли какая-то дичь и сегодня).

CDS (страховка от дефолта США), сейчас на максимуме с ноября 2024 года.

Что ожидать дальше?
Думаю, что дно по S&P 500 в области 5500-5200. То есть либо начнем рост отсюда (после небольшой консолидации или после позитивной риторики Трампа по части санкций), либо будет еще краш-тест на каком то негативе и разворот уже оттуда.

Из позитива.
- Индекс доллара похоже, пробил область поддержки на 103.6-103.4. Если это действительно так и он продолжит снижение - это хорошо для золота, биткоин, да и для акций в среднесрок тоже.

Помните прогноз на 2025 год?
Обратите внимание на п.3 -срабатывает.
Как бы не было плохо сейчас, все закончится снижением ставки и генерацией денег.

- По геополитике тоже все закручивается, напишу об этом отдельно.

👍68🔥13❤4🤣3

www.tgoop.com/gromovtalk/1880

5.46K viewsedited  Mar 11 at 17:14

Вчера американские индексы за сутки потеряли более 1.7 трлн. капитализации.

А если смотреть с 20 февраля, то S&P 500 потерял за это время 4.5 трлн. капитализации.
Рынки радовались победе на выборах Трампа и его приходу к власти, но реальность оказалось для них неожиданной.
Больше всего пострадали техногиганты, которые и обеспечивали рост индекса с сентября 2023 года.

Причины падения:
- Тарифы и пошлины от Трампа усиливают ожидания инфляции. Что было подтверждено вышедшими вчера данными о потребительских инфляционных ожиданиях.
- Трамп подтвердил возможность рецессии на рынках.
- Сочетание высокой инфляции и рецессии (стагфляция) - самое страшное, что может произойти в американской экономике. Потому как для победы над инфляцией надо ставку повышать, а для победы над рецессией - снижать. Одновременно это делать не возможно, потому выход из такой ситуации обычно долгий и болезненный.

- Есть и геополитическая напряженность на Ближнем Востоке.

- Также вчера был вброс об угрозе шатдауна с 15 марта.

А еще растет доходность японских облигаций, и это плохо для американского рынка. Падение в начале августа помните? Это была такая же история. Сейчас она добавилась ко всему остальному.

Экономические данные, выходящие с февраля (рынок труда и т.д), подтверждают, что угроза рецессии действительно есть. Пауза в снижении ставки ФРС плюс действия (а больше даже не действия, а риторика Трампа), усилили эту угрозу.

Данные по рынку труда, которые вышли сегодня, выше ожиданий. Но это данные за январь.

Но Трамп не оставляет рынки в покое - сегодня объявлено, что США введут дополнительные пошлины на сталь и алюминий из Канады. По странному совпадению, об этом он заявил как раз перед началом торговой сессии. Весьма похоже, что он реализует именно этот план.

Сегодня рынки в минусе, но пока держатся, слива, как вчера, нету. Хотя до конца сессии еще много времени и по всякому может повернуться.
Особенно если учесть, что сегодня по своему знаменательный день.
- Ровно 25 лет назад пузырь Доткомов достиг своего пика. После чего был обвал.

- В этот день, 5 лет назад, было объявлено о пандемии Ковид и начался тот самый коронапсихоз.
Посмотрим, не произойдет ли какая-то дичь и сегодня).

CDS (страховка от дефолта США), сейчас на максимуме с ноября 2024 года.

Что ожидать дальше?
Думаю, что дно по S&P 500 в области 5500-5200. То есть либо начнем рост отсюда (после небольшой консолидации или после позитивной риторики Трампа по части санкций), либо будет еще краш-тест на каком то негативе и разворот уже оттуда.

Из позитива.
- Индекс доллара похоже, пробил область поддержки на 103.6-103.4. Если это действительно так и он продолжит снижение - это хорошо для золота, биткоин, да и для акций в среднесрок тоже.

Помните прогноз на 2025 год?
Обратите внимание на п.3 -срабатывает.
Как бы не было плохо сейчас, все закончится снижением ставки и генерацией денег.

- По геополитике тоже все закручивается, напишу об этом отдельно.

BY Говорит Громов