Первые действия Трампа пока вполне ожидаемы - акцент на выполнении предвыборных обещаний, особенно тех, которые можно выполнить легко и быстро.
- Он ввел ЧП на границах США из-за нелегальной миграции и закрыл южную границу для соискателей убежища, а также отменил выдачу американского гражданства детям мигрантов, которые родились на территории США.
- Он отменил все ограничения, связанные с «зеленой повесткой, в частности, запрет на бурение новых нефтяных и газовых скважин.
- Упростил строительство новых трубопроводов, и ввел ЧП в энергетической сфере.
- Трамп отменил льготы на электромобили.
Объявил о выходе из Парижского соглашения о климате и выходе из ВОЗ.
- Он отменил все программы по поощрению инклюзивности, равноправия и гендерного и расового разнообразия в федеральном правительстве. То есть вот таких фриков в правительстве больше не будет.
- Также отдельным указом определено, что в США признается только два пола - мужской и женский (да, для признания очевидного понадобился указ)).
- Также сотрудники федерального правительства лишены гарантий трудоустройства. И теперь департамент эффективности правительства (DOGE) под руководством Илона Маска готов к проведению чисток и сокращений.
- Еще Трамп отменил 78 указов Байдена и его правительства (в том числе 17, принятых в январе 2025 года).
Марко Рубио назначен госсекретарем. Он придерживается консервативных взглядов, против абортов и педерастов. Нам точно не друг, но голосовал против военной помощи Украине весной 2024 года.
О тарифах против разных стран (Китай, ЕС, БРИКС) Трамп тоже говорил, но пока на уровне риторики. Правда, по Китаю была и конкретика- 10% с 1 февраля. Вероятно, это элемент торга.
Интересна ситуация вокруг ТикТок. Трамп отменил блокировку, которая была назначена при Байдене, на 75 дней. За это время американский бизнес ТикТок должен обрести американского владельца (не исключено, что Илона Маска).
Классическая схема - сделать проблему, потом решить ее за деньги и/или за долю. Мы к этой схеме вернемся, когда будем обсуждать геополитику.
Как реагируют рынки?
Из позитива.
- Индекс доллара и доходности облигаций пошли вниз, а S&P 500 вернулся выше 6000. Как видим, пик индекса доллара оказался там, где говорилось (на 110). Если снижение индекса доллара продолжится, это позитив для всех рынков.
Падает и цена нефти, что снижает инфляционное давление.
Также Трамп объявил о крупных инвестициях в AI-сектор ( 500 млрд. в течение нескольких лет). Создается компания Stargate, которая будет заниматься развитием инфраструктуры для искусственного интеллекта. Участвуют SoftBank, OpenAI, Oracle, фонд властей Абу-Даби MGX. Будут построены десятки дата-центров, для обучения ИИ-моделей, а также обеспечен льготный доступ к электроэнергии.
И отменен указ Байдена о мерах безопасности в области ИИ.
Это заявка на лидерство в этой сфере. Нам надо на это обратить внимание, так как ИИ крайне важен для современной войны. Рои дронов (в том числе и такие, которые могут в амбразуры залетать), работающие без участия оператора, под управлением ИИ - это уже не фантастика. И тут нельзя оказаться в роли догоняющего.
Понятно, что такое решение, да еще в сочетании с падающим индексом доллара, будет разгонять весь ИИ-сектор, и это надо не упускать.
Риски прежние - торговые и тарифные войны. Об инфляции отдельно поговорим.
О геополитике - в следующем посте.
- Он ввел ЧП на границах США из-за нелегальной миграции и закрыл южную границу для соискателей убежища, а также отменил выдачу американского гражданства детям мигрантов, которые родились на территории США.
- Он отменил все ограничения, связанные с «зеленой повесткой, в частности, запрет на бурение новых нефтяных и газовых скважин.
- Упростил строительство новых трубопроводов, и ввел ЧП в энергетической сфере.
- Трамп отменил льготы на электромобили.
Объявил о выходе из Парижского соглашения о климате и выходе из ВОЗ.
- Он отменил все программы по поощрению инклюзивности, равноправия и гендерного и расового разнообразия в федеральном правительстве. То есть вот таких фриков в правительстве больше не будет.
- Также отдельным указом определено, что в США признается только два пола - мужской и женский (да, для признания очевидного понадобился указ)).
- Также сотрудники федерального правительства лишены гарантий трудоустройства. И теперь департамент эффективности правительства (DOGE) под руководством Илона Маска готов к проведению чисток и сокращений.
- Еще Трамп отменил 78 указов Байдена и его правительства (в том числе 17, принятых в январе 2025 года).
Марко Рубио назначен госсекретарем. Он придерживается консервативных взглядов, против абортов и педерастов. Нам точно не друг, но голосовал против военной помощи Украине весной 2024 года.
О тарифах против разных стран (Китай, ЕС, БРИКС) Трамп тоже говорил, но пока на уровне риторики. Правда, по Китаю была и конкретика- 10% с 1 февраля. Вероятно, это элемент торга.
Интересна ситуация вокруг ТикТок. Трамп отменил блокировку, которая была назначена при Байдене, на 75 дней. За это время американский бизнес ТикТок должен обрести американского владельца (не исключено, что Илона Маска).
Классическая схема - сделать проблему, потом решить ее за деньги и/или за долю. Мы к этой схеме вернемся, когда будем обсуждать геополитику.
Как реагируют рынки?
Из позитива.
- Индекс доллара и доходности облигаций пошли вниз, а S&P 500 вернулся выше 6000. Как видим, пик индекса доллара оказался там, где говорилось (на 110). Если снижение индекса доллара продолжится, это позитив для всех рынков.
Падает и цена нефти, что снижает инфляционное давление.
Также Трамп объявил о крупных инвестициях в AI-сектор ( 500 млрд. в течение нескольких лет). Создается компания Stargate, которая будет заниматься развитием инфраструктуры для искусственного интеллекта. Участвуют SoftBank, OpenAI, Oracle, фонд властей Абу-Даби MGX. Будут построены десятки дата-центров, для обучения ИИ-моделей, а также обеспечен льготный доступ к электроэнергии.
И отменен указ Байдена о мерах безопасности в области ИИ.
Это заявка на лидерство в этой сфере. Нам надо на это обратить внимание, так как ИИ крайне важен для современной войны. Рои дронов (в том числе и такие, которые могут в амбразуры залетать), работающие без участия оператора, под управлением ИИ - это уже не фантастика. И тут нельзя оказаться в роли догоняющего.
Понятно, что такое решение, да еще в сочетании с падающим индексом доллара, будет разгонять весь ИИ-сектор, и это надо не упускать.
Риски прежние - торговые и тарифные войны. Об инфляции отдельно поговорим.
О геополитике - в следующем посте.
Думал писать о геополитике, но ситуация требует внеплановый пост о финансовых рынках.
Сейчас фьючерс на S&P 500 в минусе более чем на 2.2%, фьючерс на Nasdaq 100 потерял почти 4%, акции NVIDIA на премаркете потеряли более 12%.
Что произошло?
Некий китайский стартап DeepSeek выпустил версию DeepSeek-V3, который не хуже, (а по некоторым параметрам и лучше), чем Chat GPT-4o, но требует на порядок меньше расходов на обучение.
Приложение DeepSeek заняло первое место в AppStore.
На все обучение было потрачено 5.6 млн., (для сравнение, на GPT-4o потратили более 500 млн.). При этом китайский ИИ - продукт open source (с открытым исходным кодом), благодаря чему обучение и разработка идет более динамично. Кроме того, он работает на смартфонах, не требует дорогостоящего оборудования.
Это наносит удар по NVIDIA, ставит под большое сомнение технологическое превосходство США в области ИИ, повышает вероятность начала торговых и таможенных войн между США и Китаем в самое ближайшее время.
Понятно, что этот DeepSeek - явно не стартап энтузиастов, а тема, разрабатываемая при поддержке государства. Потому как ИИ имеет большое стратегическое значение, и это понимают и Китай, и США.
Только недавно говорили о планах Трампа по поводу инфраструктуры для AI, и вот со стороны Китая наглядно показано, что США уже оказывается в роли догоняющего.
Скоро открывается американская сессия. Все ждут сильного падения.
Но все может быть не так и плохо.
Во-первых, весьма вероятны какие-то комментарии от Трампа, Илона Маска, или OPEN AI, которые поддержат рынок.
Во-вторых, индекс доллара падает и уже около 107.140, а это хорошо для рынков.
В-третьих, многие участники рынка с открытием сессии радостно запрыгнут в шорт-сделки - тема-то верная. А это - тот самый консенсус, который всегда заканчивается одинаково.
А еще падение рынков увеличивает вероятность того, что 29 января Пауэлл выдаст что-то позитивное для рынков.
Потому не спешим закрывать позиции в минус. Есть вероятность, что рынок поведет себя неожиданно для большинства. Потому как рыночная толпа на рынке для того, чтобы оставить там деньги.
Следующий пост - уже точно о геополитике.
Сейчас фьючерс на S&P 500 в минусе более чем на 2.2%, фьючерс на Nasdaq 100 потерял почти 4%, акции NVIDIA на премаркете потеряли более 12%.
Что произошло?
Некий китайский стартап DeepSeek выпустил версию DeepSeek-V3, который не хуже, (а по некоторым параметрам и лучше), чем Chat GPT-4o, но требует на порядок меньше расходов на обучение.
Приложение DeepSeek заняло первое место в AppStore.
На все обучение было потрачено 5.6 млн., (для сравнение, на GPT-4o потратили более 500 млн.). При этом китайский ИИ - продукт open source (с открытым исходным кодом), благодаря чему обучение и разработка идет более динамично. Кроме того, он работает на смартфонах, не требует дорогостоящего оборудования.
Это наносит удар по NVIDIA, ставит под большое сомнение технологическое превосходство США в области ИИ, повышает вероятность начала торговых и таможенных войн между США и Китаем в самое ближайшее время.
Понятно, что этот DeepSeek - явно не стартап энтузиастов, а тема, разрабатываемая при поддержке государства. Потому как ИИ имеет большое стратегическое значение, и это понимают и Китай, и США.
Только недавно говорили о планах Трампа по поводу инфраструктуры для AI, и вот со стороны Китая наглядно показано, что США уже оказывается в роли догоняющего.
Скоро открывается американская сессия. Все ждут сильного падения.
Но все может быть не так и плохо.
Во-первых, весьма вероятны какие-то комментарии от Трампа, Илона Маска, или OPEN AI, которые поддержат рынок.
Во-вторых, индекс доллара падает и уже около 107.140, а это хорошо для рынков.
В-третьих, многие участники рынка с открытием сессии радостно запрыгнут в шорт-сделки - тема-то верная. А это - тот самый консенсус, который всегда заканчивается одинаково.
А еще падение рынков увеличивает вероятность того, что 29 января Пауэлл выдаст что-то позитивное для рынков.
Потому не спешим закрывать позиции в минус. Есть вероятность, что рынок поведет себя неожиданно для большинства. Потому как рыночная толпа на рынке для того, чтобы оставить там деньги.
Следующий пост - уже точно о геополитике.
Долго ничего не писал здесь, занимаюсь важным проектом, да и геополитикой, в некотором роде, тоже).
Главное, что произошло за это время - максимальное сближение США и России. Не буду пересказывать хронику событий - вы и так ее знаете. Главное - это диалог первых лиц и начало переговорного процесса.
Отмечу следующее:
Неожиданной ситуация оказалась только для широкой публики.
Если посмотреть на график крупной компании ВПК США NOC, то увидим, что после максимума начале октября она почему то начала падать. И упала на сейчас к уровню лета 2024 года.
Берем Lockheed Martin - у этой пик был 17 октября.
Упала на сейчас к уровню января 2024 года.
General Dynamics Corporation начала падать уже в ноябре, после победы Трампа. На сейчас упала к уровню осени 2023 года (!).
При этом S&P 500 с октября 2024 вырос более чем на 5%.
То есть ТРИ крупнейшие компании ВПК, которые зарабатывают на войне, почему то синхронно сильно упали, при общем росте рынка.
Совпадение или инсайд, как думаете?
Переговоры идут между Россией и США. ЕС очень рвались участвовать, но их не взяли. Это понятно - суверенитета у них нет, субъектности тоже, говорить не о чем. Об отсутствии суверенитета у стран ЕС давно говорит тут.
Как думаете, какой будет главная тема обсуждения?
Какая главная угроза для США в процессах, происходящих последние несколько лет?
Главная угроза - это сокращение доли доллара в резервах и международных расчетах.
Это для них гораздо важнее, чем где пройдет линия разграничения на Украине и какой у нее будет статус.
- Чтобы понять, насколько это важный вопрос, читайте материалы о мировых резервных валютах:
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1822
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1835
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1852
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1853
Потому основным предметом торга будет возвращение расчетов за российские нефть и газ в доллары. А для этого надо что? Правильно, снять санкции с ведущих российских банков. Сами понимаете, как это может повлиять на их акции на российском рынке.
Еще отмечу, что требования по «экономическому сотрудничеству», которые США выкатили Украине, накладывают американскую лапу на половину ВВП Украины. Причем не за какие-то новые инвестиции, а большей частью в качестве компенсации за то, что уже было выдано ранее.
По факту это более жестко, чем санкции и репарации, которые были наложены на Японию и Германию после Второй Мировой войны.
Но тогда санкции накладывали победители, а теперь как бы союзники.
Такие требования предъявляют тогда, когда хотят, чтобы от низ отказались, и подтвердили свою недоговороспособность.
- Вспоминаем прогноз на 2025 год.
Год только начался, а кое-что уже отработало.
О дальнейшем - в следующих постах.
Главное, что произошло за это время - максимальное сближение США и России. Не буду пересказывать хронику событий - вы и так ее знаете. Главное - это диалог первых лиц и начало переговорного процесса.
Отмечу следующее:
Неожиданной ситуация оказалась только для широкой публики.
Если посмотреть на график крупной компании ВПК США NOC, то увидим, что после максимума начале октября она почему то начала падать. И упала на сейчас к уровню лета 2024 года.
Берем Lockheed Martin - у этой пик был 17 октября.
Упала на сейчас к уровню января 2024 года.
General Dynamics Corporation начала падать уже в ноябре, после победы Трампа. На сейчас упала к уровню осени 2023 года (!).
При этом S&P 500 с октября 2024 вырос более чем на 5%.
То есть ТРИ крупнейшие компании ВПК, которые зарабатывают на войне, почему то синхронно сильно упали, при общем росте рынка.
Совпадение или инсайд, как думаете?
Переговоры идут между Россией и США. ЕС очень рвались участвовать, но их не взяли. Это понятно - суверенитета у них нет, субъектности тоже, говорить не о чем. Об отсутствии суверенитета у стран ЕС давно говорит тут.
Как думаете, какой будет главная тема обсуждения?
Какая главная угроза для США в процессах, происходящих последние несколько лет?
Главная угроза - это сокращение доли доллара в резервах и международных расчетах.
Это для них гораздо важнее, чем где пройдет линия разграничения на Украине и какой у нее будет статус.
- Чтобы понять, насколько это важный вопрос, читайте материалы о мировых резервных валютах:
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1822
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1835
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1852
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1853
Потому основным предметом торга будет возвращение расчетов за российские нефть и газ в доллары. А для этого надо что? Правильно, снять санкции с ведущих российских банков. Сами понимаете, как это может повлиять на их акции на российском рынке.
Еще отмечу, что требования по «экономическому сотрудничеству», которые США выкатили Украине, накладывают американскую лапу на половину ВВП Украины. Причем не за какие-то новые инвестиции, а большей частью в качестве компенсации за то, что уже было выдано ранее.
По факту это более жестко, чем санкции и репарации, которые были наложены на Японию и Германию после Второй Мировой войны.
Но тогда санкции накладывали победители, а теперь как бы союзники.
Такие требования предъявляют тогда, когда хотят, чтобы от низ отказались, и подтвердили свою недоговороспособность.
- Вспоминаем прогноз на 2025 год.
Год только начался, а кое-что уже отработало.
О дальнейшем - в следующих постах.
И опять о черном лебеде.
Сейчас в мире идут большие геополитические изменения.
Впервые за много лет видим публичный конфликт Европы и США. На уровне риторики (Европа, кроме риторики, не на что особенно и не способна сейчас), но такое пару лет назад было сложно представить.
Правда, сейчас прошла информация о закрытии американской базы в Александруполисе (Греция). А это уже практические шаги.
Видим сближение США с Россией (тоже на уровне риторики, пока не подкрепленной никакими действиями, уровень «декларации о намерениях») - но развитие этого процесса затрагивает интересны мощных наднациональных структур.
Внутри США - массовые увольнения госслужащих, а также наступление на структуры, которые кормились на теме мигрантов и заднеприводных (да, на всех этих «трансгендерных переходах» делались большие деньги).
Сильные изменения будут и в здравоохранении. Интересы биг фармы под ударом.
Причина всего этого - Трамп и его команда.
Их действия затронули интересы могущественных структур и в США, и по всему миру.
В такой ситуации логично попытаться взять реванш каким-либо асимметричным ударом.
Это может быть что угодно - ядерная провокация под чужим флагом, крупный терракт, покушение на важное лицо, организация пандемии и т.д.
Цель - дестабилизация обстановки, приостановка процессов, которые сейчас идут, попытка развернуть ситуацию через новые вызовы.
Что будет в этом случае с рынками?
Сначала они упадут. В дальнейшем, если Трампу с командой удастся взять ситуацию под контроль, то очевидно, что экстремальную ситуацию будут разруливать экстремальными методами. А падающие рынки спасать привычным способом - резкое снижение ставки ФРС и генерация денег.
Отчего фондовые индексы пойдут к новым максимумам.
То есть может быть краш-тест образца марта 2020, с последующим развитием ситуации по тому же сценарию (падение -залив рынка деньгами- новые максимумы).
Насколько вероятно, что события будут развиваться по такому сценарию?
Это лишь возможное развитие событий.
Я думал, что темные силы воспользуются этой возможностью между выборами и инаугурацией.
Тогда для этого было больше возможностей.
Не смогли (не рискнули) тогда - возможно, не потянут и сейчас.
Но надо иметь в виду, что вариант с краш-тестом возможен. Чтобы понимать свои действия в случае его наступления.
О текущей ситуации на рынках и о геополитике посты скоро будут.
Сейчас в мире идут большие геополитические изменения.
Впервые за много лет видим публичный конфликт Европы и США. На уровне риторики (Европа, кроме риторики, не на что особенно и не способна сейчас), но такое пару лет назад было сложно представить.
Правда, сейчас прошла информация о закрытии американской базы в Александруполисе (Греция). А это уже практические шаги.
Видим сближение США с Россией (тоже на уровне риторики, пока не подкрепленной никакими действиями, уровень «декларации о намерениях») - но развитие этого процесса затрагивает интересны мощных наднациональных структур.
Внутри США - массовые увольнения госслужащих, а также наступление на структуры, которые кормились на теме мигрантов и заднеприводных (да, на всех этих «трансгендерных переходах» делались большие деньги).
Сильные изменения будут и в здравоохранении. Интересы биг фармы под ударом.
Причина всего этого - Трамп и его команда.
Их действия затронули интересы могущественных структур и в США, и по всему миру.
В такой ситуации логично попытаться взять реванш каким-либо асимметричным ударом.
Это может быть что угодно - ядерная провокация под чужим флагом, крупный терракт, покушение на важное лицо, организация пандемии и т.д.
Цель - дестабилизация обстановки, приостановка процессов, которые сейчас идут, попытка развернуть ситуацию через новые вызовы.
Что будет в этом случае с рынками?
Сначала они упадут. В дальнейшем, если Трампу с командой удастся взять ситуацию под контроль, то очевидно, что экстремальную ситуацию будут разруливать экстремальными методами. А падающие рынки спасать привычным способом - резкое снижение ставки ФРС и генерация денег.
Отчего фондовые индексы пойдут к новым максимумам.
То есть может быть краш-тест образца марта 2020, с последующим развитием ситуации по тому же сценарию (падение -залив рынка деньгами- новые максимумы).
Насколько вероятно, что события будут развиваться по такому сценарию?
Это лишь возможное развитие событий.
Я думал, что темные силы воспользуются этой возможностью между выборами и инаугурацией.
Тогда для этого было больше возможностей.
Не смогли (не рискнули) тогда - возможно, не потянут и сейчас.
Но надо иметь в виду, что вариант с краш-тестом возможен. Чтобы понимать свои действия в случае его наступления.
О текущей ситуации на рынках и о геополитике посты скоро будут.
На этой неделе несколько торговых сессий на американских рынках развивались по одному и тому же сценарию. Сначала все идет относительно нормально, индексы или на месте, или слегка растут.
Потом проходит пресс-конференция или иное публичное выступление Трампа (которое при этом не относится к рынкам или экономике). Но он обязательно вворачивает, что скоро введут пошлины (то против ЕС, то против Мексики и Канады уже с 4 марта), чтобы США получали деньги, которые сейчас воруют недобросовестные партнеры.
От такой риторики рынки в ужасе валятся. За последнюю неделю S&P 500 просел более чем на 4% и сейчас находится на минимуме с начала января этого года.
Вопрос:
- Трамп идиот и не понимает, что такими высказываниям обваливает рынки?
- Или он делает это целенаправленно и это ему для чего-то надо?
Если бы речь шла о Байдене - я бы выбрал вариант 1.
Но Трамп по когнитивным способностям гораздо сильнее, да и в свой первый срок много и успешно манипулировал рынками. Причем как раз на теме американо-китайской торговой войны, которая была летом 2019 года.
Но зачем Трампу валить рынки, которые сейчас и так не в лучшем положении из-за растущей инфляции и позиции ФРС, которая не желает немедленно снижать ставку?
Вижу две причины:
1. Создать условия, когда падение рынков вынудит переходить в режим поддержки экономики и накаливания рынков ликвидностью.
Под таким предлогом и смена главы ФРС пройдет легче, если в том будет необходимость.
2. Дать возможность дружественным структурам скупить криптоактивы по комфортным ценам.
В прошлое свое президентство Трамп игнорировал крипту, заявляя, что Биткоин скам.
Сейчас он еще до инаугурации провернул тему с запуском собственных токенов.
Его сын управляет криптофондом, Маск в теме крипты с 2021 года, и это только то, что общеизвестно. Явно есть криптотемы где он участвует, но мы этого не знаем.
Крипторынок, из за малой капитализации, реагирует на риторику Трампа куда сильнее. Биткоин за последние пару дней упал падал ниже 80К (а был уже около 110К), Эфир вообще упал до уровня 2023 года. Толпа попадает под ликвидации (почти 2 млрд.за последний месяц), или просто в панике сливает активы.
А дружественные Трампу структуры пылесосят рынок, покупая активы по ценам, которые без такой риторики Трампа сложно было бы представить.
Он ничем не рискует - говорит как бы по делу, о рынках не слова, а то, что они так реагируют - так сами болваны).
Что дальше?
Дальше внезапно окажется, что Мексика и Канада все необходимое уже сделали, пошлины вводить не надо. Или надо, но позже). С Китаем ограничатся демонстративными действиями.
Так как в рынки уже заложен негатив (по последней информации, пошлины по Мексике и Канаде ожидаются с 4 марта, по Китаю тоже,а по ЕС с апреля), то любая информация о том, что пошлин не будет, будет меньше или будут позже станет источником позитива и роста.
А снижение ставки и генерацию денег Трамп должен протолкнуть не позднее 3-4 квартала 2025 года.
Потому как 3 ноября 2026 г будут выборы в Конгресс. И, чтобы республиканцы вышли на них убедительно, Трампу необходимо, чтобы к этому моменту рынки уверенно и долгосрочно росли, п их участники были довольны и благодарны).
Потому ожидаю, что к концу 2025 года ставка будет существенно ниже, чем ожидается сейчас.
Об этом еще в прогнозе на 2025 год говорил.
- Так что все идет по плану.
Потом проходит пресс-конференция или иное публичное выступление Трампа (которое при этом не относится к рынкам или экономике). Но он обязательно вворачивает, что скоро введут пошлины (то против ЕС, то против Мексики и Канады уже с 4 марта), чтобы США получали деньги, которые сейчас воруют недобросовестные партнеры.
От такой риторики рынки в ужасе валятся. За последнюю неделю S&P 500 просел более чем на 4% и сейчас находится на минимуме с начала января этого года.
Вопрос:
- Трамп идиот и не понимает, что такими высказываниям обваливает рынки?
- Или он делает это целенаправленно и это ему для чего-то надо?
Если бы речь шла о Байдене - я бы выбрал вариант 1.
Но Трамп по когнитивным способностям гораздо сильнее, да и в свой первый срок много и успешно манипулировал рынками. Причем как раз на теме американо-китайской торговой войны, которая была летом 2019 года.
Но зачем Трампу валить рынки, которые сейчас и так не в лучшем положении из-за растущей инфляции и позиции ФРС, которая не желает немедленно снижать ставку?
Вижу две причины:
1. Создать условия, когда падение рынков вынудит переходить в режим поддержки экономики и накаливания рынков ликвидностью.
Под таким предлогом и смена главы ФРС пройдет легче, если в том будет необходимость.
2. Дать возможность дружественным структурам скупить криптоактивы по комфортным ценам.
В прошлое свое президентство Трамп игнорировал крипту, заявляя, что Биткоин скам.
Сейчас он еще до инаугурации провернул тему с запуском собственных токенов.
Его сын управляет криптофондом, Маск в теме крипты с 2021 года, и это только то, что общеизвестно. Явно есть криптотемы где он участвует, но мы этого не знаем.
Крипторынок, из за малой капитализации, реагирует на риторику Трампа куда сильнее. Биткоин за последние пару дней упал падал ниже 80К (а был уже около 110К), Эфир вообще упал до уровня 2023 года. Толпа попадает под ликвидации (почти 2 млрд.за последний месяц), или просто в панике сливает активы.
А дружественные Трампу структуры пылесосят рынок, покупая активы по ценам, которые без такой риторики Трампа сложно было бы представить.
Он ничем не рискует - говорит как бы по делу, о рынках не слова, а то, что они так реагируют - так сами болваны).
Что дальше?
Дальше внезапно окажется, что Мексика и Канада все необходимое уже сделали, пошлины вводить не надо. Или надо, но позже). С Китаем ограничатся демонстративными действиями.
Так как в рынки уже заложен негатив (по последней информации, пошлины по Мексике и Канаде ожидаются с 4 марта, по Китаю тоже,а по ЕС с апреля), то любая информация о том, что пошлин не будет, будет меньше или будут позже станет источником позитива и роста.
А снижение ставки и генерацию денег Трамп должен протолкнуть не позднее 3-4 квартала 2025 года.
Потому как 3 ноября 2026 г будут выборы в Конгресс. И, чтобы республиканцы вышли на них убедительно, Трампу необходимо, чтобы к этому моменту рынки уверенно и долгосрочно росли, п их участники были довольны и благодарны).
Потому ожидаю, что к концу 2025 года ставка будет существенно ниже, чем ожидается сейчас.
Об этом еще в прогнозе на 2025 год говорил.
- Так что все идет по плану.
Вчера американские индексы за сутки потеряли более 1.7 трлн. капитализации.
А если смотреть с 20 февраля, то S&P 500 потерял за это время 4.5 трлн. капитализации.
Рынки радовались победе на выборах Трампа и его приходу к власти, но реальность оказалось для них неожиданной.
Больше всего пострадали техногиганты, которые и обеспечивали рост индекса с сентября 2023 года.
Причины падения:
- Тарифы и пошлины от Трампа усиливают ожидания инфляции. Что было подтверждено вышедшими вчера данными о потребительских инфляционных ожиданиях.
- Трамп подтвердил возможность рецессии на рынках.
- Сочетание высокой инфляции и рецессии (стагфляция) - самое страшное, что может произойти в американской экономике. Потому как для победы над инфляцией надо ставку повышать, а для победы над рецессией - снижать. Одновременно это делать не возможно, потому выход из такой ситуации обычно долгий и болезненный.
- Есть и геополитическая напряженность на Ближнем Востоке.
- Также вчера был вброс об угрозе шатдауна с 15 марта.
А еще растет доходность японских облигаций, и это плохо для американского рынка. Падение в начале августа помните? Это была такая же история. Сейчас она добавилась ко всему остальному.
Экономические данные, выходящие с февраля (рынок труда и т.д), подтверждают, что угроза рецессии действительно есть. Пауза в снижении ставки ФРС плюс действия (а больше даже не действия, а риторика Трампа), усилили эту угрозу.
Данные по рынку труда, которые вышли сегодня, выше ожиданий. Но это данные за январь.
Но Трамп не оставляет рынки в покое - сегодня объявлено, что США введут дополнительные пошлины на сталь и алюминий из Канады. По странному совпадению, об этом он заявил как раз перед началом торговой сессии. Весьма похоже, что он реализует именно этот план.
Сегодня рынки в минусе, но пока держатся, слива, как вчера, нету. Хотя до конца сессии еще много времени и по всякому может повернуться.
Особенно если учесть, что сегодня по своему знаменательный день.
- Ровно 25 лет назад пузырь Доткомов достиг своего пика. После чего был обвал.
- В этот день, 5 лет назад, было объявлено о пандемии Ковид и начался тот самый коронапсихоз.
Посмотрим, не произойдет ли какая-то дичь и сегодня).
CDS (страховка от дефолта США), сейчас на максимуме с ноября 2024 года.
Что ожидать дальше?
Думаю, что дно по S&P 500 в области 5500-5200. То есть либо начнем рост отсюда (после небольшой консолидации или после позитивной риторики Трампа по части санкций), либо будет еще краш-тест на каком то негативе и разворот уже оттуда.
Из позитива.
- Индекс доллара похоже, пробил область поддержки на 103.6-103.4. Если это действительно так и он продолжит снижение - это хорошо для золота, биткоин, да и для акций в среднесрок тоже.
Помните прогноз на 2025 год?
Обратите внимание на п.3 -срабатывает.
Как бы не было плохо сейчас, все закончится снижением ставки и генерацией денег.
- По геополитике тоже все закручивается, напишу об этом отдельно.
А если смотреть с 20 февраля, то S&P 500 потерял за это время 4.5 трлн. капитализации.
Рынки радовались победе на выборах Трампа и его приходу к власти, но реальность оказалось для них неожиданной.
Больше всего пострадали техногиганты, которые и обеспечивали рост индекса с сентября 2023 года.
Причины падения:
- Тарифы и пошлины от Трампа усиливают ожидания инфляции. Что было подтверждено вышедшими вчера данными о потребительских инфляционных ожиданиях.
- Трамп подтвердил возможность рецессии на рынках.
- Сочетание высокой инфляции и рецессии (стагфляция) - самое страшное, что может произойти в американской экономике. Потому как для победы над инфляцией надо ставку повышать, а для победы над рецессией - снижать. Одновременно это делать не возможно, потому выход из такой ситуации обычно долгий и болезненный.
- Есть и геополитическая напряженность на Ближнем Востоке.
- Также вчера был вброс об угрозе шатдауна с 15 марта.
А еще растет доходность японских облигаций, и это плохо для американского рынка. Падение в начале августа помните? Это была такая же история. Сейчас она добавилась ко всему остальному.
Экономические данные, выходящие с февраля (рынок труда и т.д), подтверждают, что угроза рецессии действительно есть. Пауза в снижении ставки ФРС плюс действия (а больше даже не действия, а риторика Трампа), усилили эту угрозу.
Данные по рынку труда, которые вышли сегодня, выше ожиданий. Но это данные за январь.
Но Трамп не оставляет рынки в покое - сегодня объявлено, что США введут дополнительные пошлины на сталь и алюминий из Канады. По странному совпадению, об этом он заявил как раз перед началом торговой сессии. Весьма похоже, что он реализует именно этот план.
Сегодня рынки в минусе, но пока держатся, слива, как вчера, нету. Хотя до конца сессии еще много времени и по всякому может повернуться.
Особенно если учесть, что сегодня по своему знаменательный день.
- Ровно 25 лет назад пузырь Доткомов достиг своего пика. После чего был обвал.
- В этот день, 5 лет назад, было объявлено о пандемии Ковид и начался тот самый коронапсихоз.
Посмотрим, не произойдет ли какая-то дичь и сегодня).
CDS (страховка от дефолта США), сейчас на максимуме с ноября 2024 года.
Что ожидать дальше?
Думаю, что дно по S&P 500 в области 5500-5200. То есть либо начнем рост отсюда (после небольшой консолидации или после позитивной риторики Трампа по части санкций), либо будет еще краш-тест на каком то негативе и разворот уже оттуда.
Из позитива.
- Индекс доллара похоже, пробил область поддержки на 103.6-103.4. Если это действительно так и он продолжит снижение - это хорошо для золота, биткоин, да и для акций в среднесрок тоже.
Помните прогноз на 2025 год?
Обратите внимание на п.3 -срабатывает.
Как бы не было плохо сейчас, все закончится снижением ставки и генерацией денег.
- По геополитике тоже все закручивается, напишу об этом отдельно.
Что показали первые два месяца президентства Трампа, кроме самого сильного, с 2022 года, падения фондового рынка США?
1. Индекс доллара ожидаемо пошел вниз и сейчас уже ниже 103.50
Прогноз о пике для индекса доллара на 110, который давался тут, оказался верным.
2. Золото выше 3000 - это предусматривалось прогнозом на год, тоже отработало.
3. Появились опасения рецессии экономики США. При этом Трамп публично заявлял, что сложности будут, но потом все будет хорошо. То есть не отрицал такого варианта.
Из хорошего.
- Данные по инфляции за февраль (CPI и PPI), показывают снижение инфляции. Снижение ставки ФРС теперь ожидается в июне. Но после завтрашнего заседания ФРС все может измениться.
Первые 2 месяца показали, что Трамп - человек хайпа, а не человек дела.
Он обещал массовые депортации мигрантов сразу после инаугурации - в результате под камеры депортировали несколько тысяч человек, и на этом все. Никаких кардинальных изменений пока нет.
Он публично «примирил» (устроил перемирие и переговоры) Израиль с ХАМАС, но сегодня Израиль вновь атаковал Газу.
За последний месяц он несколько раз объявлял тарифы и пошлины против разных стран и на разные товары, после чего откатывал все назад. По факту ничего пока особенно не изменилось.
Он обещал сделать Канаду штатом США, и аннексию Гренландии; мы можем это только приветствовать, но практических шагов в этом направлении никаких не сделано.
Он обошелся с Зеленским в Овальном кабинете примерно так, как Клинтон с Моникой Левински, после чего было громко заявлено о прекращении поставок оружия и прочей поддержки Украине - но через несколько дней все было восстановлено.
Думаю, результатом будет то, что на его риторику рынки будут реагировать все меньше.
Если соотношение слова и дело у него и дальше будет таким же, как сейчас, то через год на его очередные высказывания о санкциях, пошлинах и захвате мира ему будут советовать выпить таблетку.
Что он реально сделал из обещанного?
Объявлено о создании Биткоин-резерва. Хоть и не предусмотрено немедленных покупок, в среднесрок это крайне важно и для Биткоина позитивно, почему - рассказывал тут.
Ну и заднеприводную повестку несколько придавил, что мы тоже приветствуем.
Куда пойдет дальше американский рынок - зависит от завтрашнего заседания ФРС и риторики Трампа, на которую рынок пока еще реагирует.
Как и говорил в предыдущем посте, дном по S&P 500 считаю область 5300-5500. От 5500 13 марта уже оттолкнулись. Был ли это прыжок дохлой кошки и рынок продолжит падение, или теперь вверх - увидим уже на этой неделе.
- В Клубе в конце прошлой недели зафиксировали прибыль по акциям Tesla и MSTR. Покупали на дне - продавали на отскоке.
Чтобы зайти в Клуб, пишите Виктору @ViktorsPC
- Пока знаю только один актив, который в течение ближайших 6-9 месяцев сделает примерно Х2. О нем в следующем посте.
Там же будет и о рынке России.
1. Индекс доллара ожидаемо пошел вниз и сейчас уже ниже 103.50
Прогноз о пике для индекса доллара на 110, который давался тут, оказался верным.
2. Золото выше 3000 - это предусматривалось прогнозом на год, тоже отработало.
3. Появились опасения рецессии экономики США. При этом Трамп публично заявлял, что сложности будут, но потом все будет хорошо. То есть не отрицал такого варианта.
Из хорошего.
- Данные по инфляции за февраль (CPI и PPI), показывают снижение инфляции. Снижение ставки ФРС теперь ожидается в июне. Но после завтрашнего заседания ФРС все может измениться.
Первые 2 месяца показали, что Трамп - человек хайпа, а не человек дела.
Он обещал массовые депортации мигрантов сразу после инаугурации - в результате под камеры депортировали несколько тысяч человек, и на этом все. Никаких кардинальных изменений пока нет.
Он публично «примирил» (устроил перемирие и переговоры) Израиль с ХАМАС, но сегодня Израиль вновь атаковал Газу.
За последний месяц он несколько раз объявлял тарифы и пошлины против разных стран и на разные товары, после чего откатывал все назад. По факту ничего пока особенно не изменилось.
Он обещал сделать Канаду штатом США, и аннексию Гренландии; мы можем это только приветствовать, но практических шагов в этом направлении никаких не сделано.
Он обошелся с Зеленским в Овальном кабинете примерно так, как Клинтон с Моникой Левински, после чего было громко заявлено о прекращении поставок оружия и прочей поддержки Украине - но через несколько дней все было восстановлено.
Думаю, результатом будет то, что на его риторику рынки будут реагировать все меньше.
Если соотношение слова и дело у него и дальше будет таким же, как сейчас, то через год на его очередные высказывания о санкциях, пошлинах и захвате мира ему будут советовать выпить таблетку.
Что он реально сделал из обещанного?
Объявлено о создании Биткоин-резерва. Хоть и не предусмотрено немедленных покупок, в среднесрок это крайне важно и для Биткоина позитивно, почему - рассказывал тут.
Ну и заднеприводную повестку несколько придавил, что мы тоже приветствуем.
Куда пойдет дальше американский рынок - зависит от завтрашнего заседания ФРС и риторики Трампа, на которую рынок пока еще реагирует.
Как и говорил в предыдущем посте, дном по S&P 500 считаю область 5300-5500. От 5500 13 марта уже оттолкнулись. Был ли это прыжок дохлой кошки и рынок продолжит падение, или теперь вверх - увидим уже на этой неделе.
- В Клубе в конце прошлой недели зафиксировали прибыль по акциям Tesla и MSTR. Покупали на дне - продавали на отскоке.
Чтобы зайти в Клуб, пишите Виктору @ViktorsPC
- Пока знаю только один актив, который в течение ближайших 6-9 месяцев сделает примерно Х2. О нем в следующем посте.
Там же будет и о рынке России.
На ожиданиях разговора Трампа и Владимира Путина растет фондовый рынок России и растет рубль к доллару.
Потому как ожидают, что они договорятся о перемирии на Украине и о дальнейшем устройстве мира. Причем главный вопрос Украины вовсе не касается. О нем я говорил тут.
С ростом рынка все понятно -экономика России успешно пережила 28 595 санкций, которые были против нее введены, (количество санкций реальное), и в случае их смягчения хуже ей явно не будет. К тому же впереди снижение ставки ЦБ, что тоже благоприятно для рынков.
О том, что санкции не сокрушат экономику России, говорил на канале в марте 2022, сразу после их введения.
Но вот курс рубля к доллару около 81 на фоне ожидаемого геополитического смягчения - это больше эмоции, чем здравый смысл.
Во-первых, мы уже много раз говорили - Россия - страна-экспортер, нам выгоден дешевый рубль. Пример, как это работает, по ссылке.
А значит, ЦБ сделает все, чтобы вернуть курс рубля к комфортному для бюджета диапазону 90-100
Во-вторых, рассмотрим два варианта намечающегося диалога между Россией и США.
1. Договорятся, установят перемирие, снимут часть санкций. Что дальше?
ЦБ будет снижать ставку, это раз. Вырастет спрос на валюту, это два. Оба фактора - это падение курса рубля.
2. Не договорятся, перемирия не будет, санкции остаются или ужесточаются. Курс рубля, который упал на ожиданиях смягчения, возвращается на исходную.
Варианта, когда курс рубля остается на текущих уровнях длительное время, или растет к уровням 2022 года, я не вижу.
Потому ожидаю возврата курса выше 90 в достаточно скором времени.
В предыдущем посте обещал сказать об активе, который сделает Х2 в течение 6-9 месяцев.
Это Биткоин. Заскриньте этот пост). Допускаю, что при определенном развитии событий исполнение прогноза займет не 6-9 месяцев, а 12. Но Х2 с текущих неизбежно.
Потому, если есть желание куда-то пристроить рубли по 80, купите Биткоин. Его курс к рублю упал до уровня ноября 2024 года.
- Если хотите узнать, как заставить этот Биткоин приносить вам прибыль прямо сейчас- пишите Виктору слово «Огонь» @ViktorsPC
Потому как ожидают, что они договорятся о перемирии на Украине и о дальнейшем устройстве мира. Причем главный вопрос Украины вовсе не касается. О нем я говорил тут.
С ростом рынка все понятно -экономика России успешно пережила 28 595 санкций, которые были против нее введены, (количество санкций реальное), и в случае их смягчения хуже ей явно не будет. К тому же впереди снижение ставки ЦБ, что тоже благоприятно для рынков.
О том, что санкции не сокрушат экономику России, говорил на канале в марте 2022, сразу после их введения.
Но вот курс рубля к доллару около 81 на фоне ожидаемого геополитического смягчения - это больше эмоции, чем здравый смысл.
Во-первых, мы уже много раз говорили - Россия - страна-экспортер, нам выгоден дешевый рубль. Пример, как это работает, по ссылке.
А значит, ЦБ сделает все, чтобы вернуть курс рубля к комфортному для бюджета диапазону 90-100
Во-вторых, рассмотрим два варианта намечающегося диалога между Россией и США.
1. Договорятся, установят перемирие, снимут часть санкций. Что дальше?
ЦБ будет снижать ставку, это раз. Вырастет спрос на валюту, это два. Оба фактора - это падение курса рубля.
2. Не договорятся, перемирия не будет, санкции остаются или ужесточаются. Курс рубля, который упал на ожиданиях смягчения, возвращается на исходную.
Варианта, когда курс рубля остается на текущих уровнях длительное время, или растет к уровням 2022 года, я не вижу.
Потому ожидаю возврата курса выше 90 в достаточно скором времени.
В предыдущем посте обещал сказать об активе, который сделает Х2 в течение 6-9 месяцев.
Это Биткоин. Заскриньте этот пост). Допускаю, что при определенном развитии событий исполнение прогноза займет не 6-9 месяцев, а 12. Но Х2 с текущих неизбежно.
Потому, если есть желание куда-то пристроить рубли по 80, купите Биткоин. Его курс к рублю упал до уровня ноября 2024 года.
- Если хотите узнать, как заставить этот Биткоин приносить вам прибыль прямо сейчас- пишите Виктору слово «Огонь» @ViktorsPC
Самые распространенные слова в деловых изданиях по всему миру сейчас- это «Трамп» и «пошлины».
И это не удивительно - вчера во время его выступления сначала все нормально шло, пока не вынесли ту самую таблицу со странами и цифрами.
Пошлины введены практически против всего мира. Даже ближайшие союзники США
Великобритания и Израиль попали под 10% и 7% соответственно.
Но у самых крупных торговых партнеров США цифры совсем другие.
Китай — 34% (плюс 20%, введенные до этого).
Европейский союз — 20%
Вьетнам — 46%
Тайвань — 32%
Япония — 24%
Южная Корея — 25%
Таиланд — 36%
Швейцария — 31%
Индонезия — 32%
Малайзия — 24%
Камбоджа — 49%
Великобритания — 10%
Южная Африка — 30%
Кроме того, уже сегодня будут запущены пошлины на авто (25% на все авто, которые выпускаются не в США). Базовые пошлины включаются с 5 апреля. А вот эти пошлины, которые с такими цифрами- только с 9 апреля.
И это явно для того, чтобы было время на переговоры.
Премаркет фондового рынка страшен. Фьючерсы на фондовые индексы падают на 3-4%. APPLE в минусе более чем на 7%, NVIDIA на 6%, очевидно, что с открытием рынка индексы полетят вниз.
Насколько сильно?
С одной стороны - такие тарифы вызовут ответную реакцию пострадавших, а ответные пошлины со стороны ЕС или Китая сильно ударят по международной торговле и экономике.
Это подстегнет инфляцию в США, а в сочетании с рецессией это вызовет стагфляцию - худшее, что может произойти с экономикой.
С другой стороны, есть факторы, говорящие о том, что все не так страшно.
Во-первых, такие пошлины явно введены для последующего торга. Нагони жути, создай проблему, а затем реши ее - это стиль Трампа.
Во-вторых, если все будет по настоящему плохо, то экстренно снизят ставку и запустят генерацию денег. И спасут рынки.
В-третьих, сейчас на рынке явный медвежий консенсус. Все ждут падения, многие открывают шорты. А такие истории всегда заканчиваются одинаково.
В-четвертых, индекс доллара сильно падает и уже ниже 101.5. А это обычно в пользу среднесрочного роста всех активов.
И самое важное - задекларированные условия Трампа (перенести производства в США) изначально нереальны. В США слишком высокие ЗП, что делает производство там неконкурентоспособным. Потому его в свое время и переносили в Азию.
И если поставлены изначально нереальные условия, значит, это торг и маневры. Трамп рассчитывает придавить всех, чтобы сняли пошлины против США, поставив потом это себе в заслугу. Так как с другими заслугами пока туго. Все громко, много движений и суеты, но реальных достижений пока нет.
Дно по S&P 500 вижу там же, где говорил ранее - 5500-5300.
- Мы о ситуации в экономике и геополитике еще отдельно поговорим, сейчас хочу пост до открытия рынков выложить.
И это не удивительно - вчера во время его выступления сначала все нормально шло, пока не вынесли ту самую таблицу со странами и цифрами.
Пошлины введены практически против всего мира. Даже ближайшие союзники США
Великобритания и Израиль попали под 10% и 7% соответственно.
Но у самых крупных торговых партнеров США цифры совсем другие.
Китай — 34% (плюс 20%, введенные до этого).
Европейский союз — 20%
Вьетнам — 46%
Тайвань — 32%
Япония — 24%
Южная Корея — 25%
Таиланд — 36%
Швейцария — 31%
Индонезия — 32%
Малайзия — 24%
Камбоджа — 49%
Великобритания — 10%
Южная Африка — 30%
Кроме того, уже сегодня будут запущены пошлины на авто (25% на все авто, которые выпускаются не в США). Базовые пошлины включаются с 5 апреля. А вот эти пошлины, которые с такими цифрами- только с 9 апреля.
И это явно для того, чтобы было время на переговоры.
Премаркет фондового рынка страшен. Фьючерсы на фондовые индексы падают на 3-4%. APPLE в минусе более чем на 7%, NVIDIA на 6%, очевидно, что с открытием рынка индексы полетят вниз.
Насколько сильно?
С одной стороны - такие тарифы вызовут ответную реакцию пострадавших, а ответные пошлины со стороны ЕС или Китая сильно ударят по международной торговле и экономике.
Это подстегнет инфляцию в США, а в сочетании с рецессией это вызовет стагфляцию - худшее, что может произойти с экономикой.
С другой стороны, есть факторы, говорящие о том, что все не так страшно.
Во-первых, такие пошлины явно введены для последующего торга. Нагони жути, создай проблему, а затем реши ее - это стиль Трампа.
Во-вторых, если все будет по настоящему плохо, то экстренно снизят ставку и запустят генерацию денег. И спасут рынки.
В-третьих, сейчас на рынке явный медвежий консенсус. Все ждут падения, многие открывают шорты. А такие истории всегда заканчиваются одинаково.
В-четвертых, индекс доллара сильно падает и уже ниже 101.5. А это обычно в пользу среднесрочного роста всех активов.
И самое важное - задекларированные условия Трампа (перенести производства в США) изначально нереальны. В США слишком высокие ЗП, что делает производство там неконкурентоспособным. Потому его в свое время и переносили в Азию.
И если поставлены изначально нереальные условия, значит, это торг и маневры. Трамп рассчитывает придавить всех, чтобы сняли пошлины против США, поставив потом это себе в заслугу. Так как с другими заслугами пока туго. Все громко, много движений и суеты, но реальных достижений пока нет.
Дно по S&P 500 вижу там же, где говорил ранее - 5500-5300.
- Мы о ситуации в экономике и геополитике еще отдельно поговорим, сейчас хочу пост до открытия рынков выложить.
Прогноз по поводу дна S&P 500 не отработал - в пятницу он закрылся на 5074.
Во-первых, Китай ответил на пошлины и ввел тарифы против США - 34% на все.
Во-вторых, в ответ на призыв Трампа снизить ставку выступающий в пятницу Пауэлл прямо сказал, что ФРС не будет с этим торопиться.
То есть отнял у рынков надежду на то, что их будут немедленно спасать. А также еще раз показал, что он не на стороне Трампа.
Это было понятно еще в декабре 2024. И Трампу перед тем, как объявлять торговую войну всему миру, надо было сначала разобраться с ФРС и либо наклонить Пауэлла, либо организовать его замену.
А так видим самое большое падение за 2 дня с марта 2020 (коронапсихоз), потерю фондовыми индексами триллионов долларов капитализации, страх и панику на фондовом рынке, начало ликвидаций маржинальных позиций, что может вызвать ускорение падения.
Что дальше?
На 18-00 МСК никаких позитивных для фондового рынка новостей нет. Трамп сказал, что «надо терпеть, Китаю будет хуже, чем нам».
В США начинаются массовые протесты против Трампа. Понятно, что организовывают и финансируют их утратившие власть демократы. Будет ли полиция достаточно лояльна Трампу, чтобы уверенно подавить и разогнать все это - не известно.
Ко всему прочему, еще и накаляется обстановка вокруг Ирана. Армия Ирана приведена в повышенную боеготовность, делаются воинственные заявления. Начать сейчас, ко всему прочему, еще и войну, Трампу точно не надо. Но Израиль может это спровоцировать и тогда особо выбора не будет.
Если до американской сессии не будет позитивных новостей, падение может быть продолжено.
Каким может быть возможный позитив?
1. Переговоры с Китаем или официальное заявление об их проведении.
2. Отмена тарифов для крупных торговых партнеров в результате договоренностей с отдельными странами (чем крупнее партнер, тем сильнее позитив).
3. Информация о замене Пауэлла или об изменении позиций ФРС.
Замена - это не быстро. Изменение позиции более реально.
4. Трамп сдаст назад. Так как продолжение слива фондового рынка сильно ударит по результату республиканцев на выборах 2026. Даже если он потом восстановит рынки (что неизбежно), финансовых потерь ему не забудут. Потому как в 2020 все можно было валить на коронавирус, а сейчас все понимают, что обвал рынка вызван действиями Трампа.
Вообще, после 2 дней такого падения и таком уровне панике на рынках отскок S&P 500 к 5200-5300 понятен и логичен.
Изменение ситуации может произойти после 1 заявления Трампа.
Новый негатив (геополитика, введение пошлин против США со стороны ЕС, новые действия Китая) - это дальнейшее падение.
Сейчас поведение фондового рынка США целиком зависит от информационного фона.
Что интересно - обычно в последнее время криптовалюты падали вместе с фондовым рынком. Но в четверг-пятницу, на рекордном падении фондовых индексов, Биткоин стоял на месте.
Возможно, это тот самый разрыв корреляции с фондовым рынком, о котором давно говорил.
Возможно, свою роль сыграли покупки BlackRock (BTC-ETF, которые они ведут, в пятницу закрылся ростом).
Но акции MSTR, которые я хотел прикупить на падении фондового рынка, такой возможности не дали, и тоже закрылись ростом у пятницу.
Если крипторынок продолжит демонстрировать устойчивость к падению на фоне происходящего на фонде - он будет залит деньгами.
Кроме истории с пошлинами, важным для рынков событием будут данные по инфляции в США (CPI за март), которые выйдут 10 апреля.
Неделя будет интересной. А возможно, и переломной.
Из интересного:
- Тарифы Трампа введены практически против всех стран мира. Даже ближайшие союзники США, типа Израиля и Великобритании, попали под них.
- Украина, в которой практически не осталось экономики, попала под 10% санкций.
- А против России санкций нет. Потому что переговоры (версия США).
- Но о геополитике мы поговорим отдельно.
Во-первых, Китай ответил на пошлины и ввел тарифы против США - 34% на все.
Во-вторых, в ответ на призыв Трампа снизить ставку выступающий в пятницу Пауэлл прямо сказал, что ФРС не будет с этим торопиться.
То есть отнял у рынков надежду на то, что их будут немедленно спасать. А также еще раз показал, что он не на стороне Трампа.
Это было понятно еще в декабре 2024. И Трампу перед тем, как объявлять торговую войну всему миру, надо было сначала разобраться с ФРС и либо наклонить Пауэлла, либо организовать его замену.
А так видим самое большое падение за 2 дня с марта 2020 (коронапсихоз), потерю фондовыми индексами триллионов долларов капитализации, страх и панику на фондовом рынке, начало ликвидаций маржинальных позиций, что может вызвать ускорение падения.
Что дальше?
На 18-00 МСК никаких позитивных для фондового рынка новостей нет. Трамп сказал, что «надо терпеть, Китаю будет хуже, чем нам».
В США начинаются массовые протесты против Трампа. Понятно, что организовывают и финансируют их утратившие власть демократы. Будет ли полиция достаточно лояльна Трампу, чтобы уверенно подавить и разогнать все это - не известно.
Ко всему прочему, еще и накаляется обстановка вокруг Ирана. Армия Ирана приведена в повышенную боеготовность, делаются воинственные заявления. Начать сейчас, ко всему прочему, еще и войну, Трампу точно не надо. Но Израиль может это спровоцировать и тогда особо выбора не будет.
Если до американской сессии не будет позитивных новостей, падение может быть продолжено.
Каким может быть возможный позитив?
1. Переговоры с Китаем или официальное заявление об их проведении.
2. Отмена тарифов для крупных торговых партнеров в результате договоренностей с отдельными странами (чем крупнее партнер, тем сильнее позитив).
3. Информация о замене Пауэлла или об изменении позиций ФРС.
Замена - это не быстро. Изменение позиции более реально.
4. Трамп сдаст назад. Так как продолжение слива фондового рынка сильно ударит по результату республиканцев на выборах 2026. Даже если он потом восстановит рынки (что неизбежно), финансовых потерь ему не забудут. Потому как в 2020 все можно было валить на коронавирус, а сейчас все понимают, что обвал рынка вызван действиями Трампа.
Вообще, после 2 дней такого падения и таком уровне панике на рынках отскок S&P 500 к 5200-5300 понятен и логичен.
Изменение ситуации может произойти после 1 заявления Трампа.
Новый негатив (геополитика, введение пошлин против США со стороны ЕС, новые действия Китая) - это дальнейшее падение.
Сейчас поведение фондового рынка США целиком зависит от информационного фона.
Что интересно - обычно в последнее время криптовалюты падали вместе с фондовым рынком. Но в четверг-пятницу, на рекордном падении фондовых индексов, Биткоин стоял на месте.
Возможно, это тот самый разрыв корреляции с фондовым рынком, о котором давно говорил.
Возможно, свою роль сыграли покупки BlackRock (BTC-ETF, которые они ведут, в пятницу закрылся ростом).
Но акции MSTR, которые я хотел прикупить на падении фондового рынка, такой возможности не дали, и тоже закрылись ростом у пятницу.
Если крипторынок продолжит демонстрировать устойчивость к падению на фоне происходящего на фонде - он будет залит деньгами.
Кроме истории с пошлинами, важным для рынков событием будут данные по инфляции в США (CPI за март), которые выйдут 10 апреля.
Неделя будет интересной. А возможно, и переломной.
Из интересного:
- Тарифы Трампа введены практически против всех стран мира. Даже ближайшие союзники США, типа Израиля и Великобритании, попали под них.
- Украина, в которой практически не осталось экономики, попала под 10% санкций.
- А против России санкций нет. Потому что переговоры (версия США).
- Но о геополитике мы поговорим отдельно.
Развязка истории с пошлинами приближается.
9 апреля они должны или вступить в силу, или быть отложены.
И если множество стран (от Аргентины до Японии до Тайваня и Индии) готовы выполнять требования США, то главный оппонент - Китай - занял жесткую позицию. Ультиматумов - не потерпим, отвечать будем зеркально (и уже ответили, введя пошлины против американских товаров).
А вчера еще продали американских облигаций и девальвировали юань. То есть показали готовность не только к словесным интервенциям, а и к реальным действиям.
Трамп потребовал отменить ответные пошлины, угрожая в противном случае поднять тарифы для Китая еще выше.
Развязка должна быть сегодня.
Также вчера Трамп еще раз наехал на ФРС, которое «проявляет недопустимую медлительность» в снижении ставки. ФРС вчера проводило закрытое заседание, но оно было плановым, что там обсуждали и к чему пришли - неизвестно.
Вчера были два информационных вброса на открытии сессии. Первый - о том, что пошлины откладываются на 90 дней для всех стран, кроме Китая.
Второй - что ФРС проведет внеочередное заседание по поводу снижения ставки.
Оба вброса в течение 10-15 минут были опровергнуты. Похоже, это был тест реакции рынка, которая была позитивной. И даже несмотря не опровержение вбросов, S&P 500 вчера закрылся выше 5000. Хотя в начале сессии все смотрелось достаточно мрачно.
Основные варианты развития событий следующие:
1. Трамп откладывает введение пошлин для большинства стран на период переговоров.
Открытым остается вопрос Китая. Китай +США - это почти половина мировой экономики. И если между ними будет торговая война и эскалация, то договоренности со всеми остальными игроками вряд ли помогут рынку.
Правда, Китай тоже заинтересован в американском рынке. Потому договоренности, позволяющие должным образом сохранить лицо, возможны.
2. ФРС заявляет о готовности поддержать рынки. А пошлины не отменяются или отменяются для немногих.
Это тоже позитив для рынка.
3. Пошлины для большинства стран и в первую очередь для Китая вступают в силу. ФРС хранит молчание.
Вариант негативный и для рынков, и для политического будущего Трампа и республиканцев. Потому считаю его наименее вероятным.
Тут еще и сезон отчетностей приближается. Похоже, отчеты будут так себе, особенно по части прогнозов на 2025 год. И это уже и без всяких пошлин может ударить по рынкам и потребовать вмешательства ФРС.
Крипта хорошо держит удар. Биткоин к 75К сходил, но сейчас вновь выше 80К. Эфир в ситуации «глупо не купить».
- Прогнозы на год по крипте тут.
- Изучайте Базу Знаний. Она прямо ведет к деньгам.
9 апреля они должны или вступить в силу, или быть отложены.
И если множество стран (от Аргентины до Японии до Тайваня и Индии) готовы выполнять требования США, то главный оппонент - Китай - занял жесткую позицию. Ультиматумов - не потерпим, отвечать будем зеркально (и уже ответили, введя пошлины против американских товаров).
А вчера еще продали американских облигаций и девальвировали юань. То есть показали готовность не только к словесным интервенциям, а и к реальным действиям.
Трамп потребовал отменить ответные пошлины, угрожая в противном случае поднять тарифы для Китая еще выше.
Развязка должна быть сегодня.
Также вчера Трамп еще раз наехал на ФРС, которое «проявляет недопустимую медлительность» в снижении ставки. ФРС вчера проводило закрытое заседание, но оно было плановым, что там обсуждали и к чему пришли - неизвестно.
Вчера были два информационных вброса на открытии сессии. Первый - о том, что пошлины откладываются на 90 дней для всех стран, кроме Китая.
Второй - что ФРС проведет внеочередное заседание по поводу снижения ставки.
Оба вброса в течение 10-15 минут были опровергнуты. Похоже, это был тест реакции рынка, которая была позитивной. И даже несмотря не опровержение вбросов, S&P 500 вчера закрылся выше 5000. Хотя в начале сессии все смотрелось достаточно мрачно.
Основные варианты развития событий следующие:
1. Трамп откладывает введение пошлин для большинства стран на период переговоров.
Открытым остается вопрос Китая. Китай +США - это почти половина мировой экономики. И если между ними будет торговая война и эскалация, то договоренности со всеми остальными игроками вряд ли помогут рынку.
Правда, Китай тоже заинтересован в американском рынке. Потому договоренности, позволяющие должным образом сохранить лицо, возможны.
2. ФРС заявляет о готовности поддержать рынки. А пошлины не отменяются или отменяются для немногих.
Это тоже позитив для рынка.
3. Пошлины для большинства стран и в первую очередь для Китая вступают в силу. ФРС хранит молчание.
Вариант негативный и для рынков, и для политического будущего Трампа и республиканцев. Потому считаю его наименее вероятным.
Тут еще и сезон отчетностей приближается. Похоже, отчеты будут так себе, особенно по части прогнозов на 2025 год. И это уже и без всяких пошлин может ударить по рынкам и потребовать вмешательства ФРС.
Крипта хорошо держит удар. Биткоин к 75К сходил, но сейчас вновь выше 80К. Эфир в ситуации «глупо не купить».
- Прогнозы на год по крипте тут.
- Изучайте Базу Знаний. Она прямо ведет к деньгам.
Недавно говорили о том, что история с пошлинами не может продлиться долго, и либо ФРС включится, либо Трамп сдал назад.
Заднюю дал Трамп. Вчера было объявлено, что все пошлины, кроме 10%, ставятся на паузу на 90 дней, чтобы было время на переговоры.
В результате Nasdaq 100 и S&P 500 показали самый большой рост за 1 сессию с 2008 года.
S&P 500 закрылся вчера на 5444.
Почему «фраер сдал назад», ведь он собирался наклонить весь мир?
Во-первых, условия пошлин были изначально нереальными, с явным расчетом на торг. Нагнать жути, а потом пойти на некоторые уступки - тактика Трампа.
Во-вторых, у него было мало других вариантов. Рынок акций падал, американские долговые облигации сильно сливали, окружение Трампа теряло деньги. Так и до нового снайпера недалеко.
Если бы эта операция с пошлинами была бы спланирована должным образом, то на этой стадии надо было бы снизить ставку ФРС и начать поддерживать экономику. Тогда бы мировые фондовые рынки падали, а американский бы рос. От чего на него сразу же пошли бы и дополнительные большие деньги.
И это бы позволило разговаривать с остальными с позиции силы.
Но для этого надо было Пауэлла наклонить или поменять. А потом уже начинать.
Сейчас Трамп несколько потерял лицо, тем самым еще раз подтвердив, что гегемон уже не тот (и следующий пост).
И дело уже не столько в президенте, а в том, что ни в экономике, ни в военной сфере уже нет безусловного доминирования США в мире, как это было еще 20 лет назад.
Но рынкам данная ситуация нравится.
Правда, они пока игнорируют важный момент. Вопрос с Китаем не решен, против Китая пошлины вступили в силу и составляют 125%. При этом Китай отвечает не только воинственной риторикой, но и действиями (слил облигации США и девальвировал юань). А также, весьма вероятно, начнет вливать триллионы для поддержки своей экономики.
А Китай плюс США - это почти половина мировой экономики. И торговая война между ними -это сильный удар по рынкам.
Пока рынок это игнорирует, но в любой момент может вернуться к теме.
- В 15-30 МСК выйдут данные по инфляции в США (CPI за март).
Прогноз весьма оптимистичен - 2.5%. Если он подтвердиться - будет позитив для рынка. Но если нет - весомый повод для коррекции после вчерашнего роста.
Заднюю дал Трамп. Вчера было объявлено, что все пошлины, кроме 10%, ставятся на паузу на 90 дней, чтобы было время на переговоры.
В результате Nasdaq 100 и S&P 500 показали самый большой рост за 1 сессию с 2008 года.
S&P 500 закрылся вчера на 5444.
Почему «фраер сдал назад», ведь он собирался наклонить весь мир?
Во-первых, условия пошлин были изначально нереальными, с явным расчетом на торг. Нагнать жути, а потом пойти на некоторые уступки - тактика Трампа.
Во-вторых, у него было мало других вариантов. Рынок акций падал, американские долговые облигации сильно сливали, окружение Трампа теряло деньги. Так и до нового снайпера недалеко.
Если бы эта операция с пошлинами была бы спланирована должным образом, то на этой стадии надо было бы снизить ставку ФРС и начать поддерживать экономику. Тогда бы мировые фондовые рынки падали, а американский бы рос. От чего на него сразу же пошли бы и дополнительные большие деньги.
И это бы позволило разговаривать с остальными с позиции силы.
Но для этого надо было Пауэлла наклонить или поменять. А потом уже начинать.
Сейчас Трамп несколько потерял лицо, тем самым еще раз подтвердив, что гегемон уже не тот (и следующий пост).
И дело уже не столько в президенте, а в том, что ни в экономике, ни в военной сфере уже нет безусловного доминирования США в мире, как это было еще 20 лет назад.
Но рынкам данная ситуация нравится.
Правда, они пока игнорируют важный момент. Вопрос с Китаем не решен, против Китая пошлины вступили в силу и составляют 125%. При этом Китай отвечает не только воинственной риторикой, но и действиями (слил облигации США и девальвировал юань). А также, весьма вероятно, начнет вливать триллионы для поддержки своей экономики.
А Китай плюс США - это почти половина мировой экономики. И торговая война между ними -это сильный удар по рынкам.
Пока рынок это игнорирует, но в любой момент может вернуться к теме.
- В 15-30 МСК выйдут данные по инфляции в США (CPI за март).
Прогноз весьма оптимистичен - 2.5%. Если он подтвердиться - будет позитив для рынка. Но если нет - весомый повод для коррекции после вчерашнего роста.
Последние 2 месяца главная тема для рынков - торговая война.
Последние новости и промежуточные итоги:
Первый раунд США проиграли.
Какие были ожидания Трампа, когда 2 апреля он обнародовал таблицу пошлин с дикими цифрами?
1. Трамп ожидал, что все страны, попавшие под пошлины, в ужасе побегут к нему договариваться.
Потом он пытался всех уверить, что все так и делают (заявляя, что все страны готовы «поцеловать его в зад» ).
Но только пока ни одной заключенной сделки так и не случилось.
А Китай резонно рассудил, что лучшая защита - нападение. И облигации американские активно сливает, юань девальвирует, экспорт редкоземов в США прекратил, ответные пошлины ввел и активно работает с потенциальными союзниками (Вьетнам, страны ЮВА, и даже с ЕС).
2. Трамп ожидал, что, как всегда бывает при падении фондового рынка, инвесторы пойдут скупать долговые облигации США, как надежный актив.
Но в этот раз сливали и облигации. Причем преуспел в этом не только Китай, но и близкие союзники США (Япония, Великобритания и даже Южная Корея).
И это одна из главных причин, по которой Трампу пришлось сдать назад и объявить отсрочку пошлин на 90 дней.
3. Начиная все это действие, Трамп не обеспечил поддержку со стороны ФРС, и обвал рынка остановила только приостановка пошлин.
Правда, сейчас Waller (из ФРС) заявил, что ФРС готова поддерживать рынок, потому что рецессия опаснее инфляции.
Это позиция ФРС так поменялась., или это Waller на место Пауэлла претендует - узнаем сегодня в 20-15 МСК, когда будет выступление Пауэлла.
Что дальше?
Думаю, что теперь Трампу будет сложнее добиться поставленных целей. Так как оппоненты поняли, что США уязвимы и последствий от пошлин сами не вывозят. А значит, крупные торговые партнеры США будут не торопиться с уступками.
Заявленные цели (возвращение производства в США) не достижимы в принципе. В США стоимость рабочей силы в несколько раз выше, производство будет не рентабельным. К тому же этой самой рабочей силы в нужном количестве и нужной квалификации просто нет.
- Вот так вот ИИ представляет себе перенос производства в США.
Потому целью операции «пошлины» было нагнать жути на всех и получить самые лучшие условия для американских товаров.
И деньги в американский бюджет. Сейчас обе этих цели под вопросом. Потому как полноценно нагнать жути не удалось.
Сейчас США больше зависят от Китая, чем Китай от США. По ссылке - информация о том, сколько и чего американские компании делают и продают в Китае.
Цифры сами за себя говорят.
Потому позиция Китая сильнее, что и отражается в переговорном процессе.
Китай в америкснском рынке тоже нуждается. Но найти новые рынки для сбыта или выстроить схемы теневого захода на старые рынки - это проще, легче и быстрее, чем куда-то перенести производство.
Сейчас индекс доллара ниже 100, золото обновляет максимумы. Прогноз на год отрабатывает уже по нескольким пунктам.
Если на рынках не произойдет ничего чрезвычайного, следующий пост будет о геополитике.
Читатели пишут - давно не размещали треш. Исправляем ситуацию. По ссылке - видео из двух разных метро.
Последние новости и промежуточные итоги:
Первый раунд США проиграли.
Какие были ожидания Трампа, когда 2 апреля он обнародовал таблицу пошлин с дикими цифрами?
1. Трамп ожидал, что все страны, попавшие под пошлины, в ужасе побегут к нему договариваться.
Потом он пытался всех уверить, что все так и делают (заявляя, что все страны готовы «поцеловать его в зад» ).
Но только пока ни одной заключенной сделки так и не случилось.
А Китай резонно рассудил, что лучшая защита - нападение. И облигации американские активно сливает, юань девальвирует, экспорт редкоземов в США прекратил, ответные пошлины ввел и активно работает с потенциальными союзниками (Вьетнам, страны ЮВА, и даже с ЕС).
2. Трамп ожидал, что, как всегда бывает при падении фондового рынка, инвесторы пойдут скупать долговые облигации США, как надежный актив.
Но в этот раз сливали и облигации. Причем преуспел в этом не только Китай, но и близкие союзники США (Япония, Великобритания и даже Южная Корея).
И это одна из главных причин, по которой Трампу пришлось сдать назад и объявить отсрочку пошлин на 90 дней.
3. Начиная все это действие, Трамп не обеспечил поддержку со стороны ФРС, и обвал рынка остановила только приостановка пошлин.
Правда, сейчас Waller (из ФРС) заявил, что ФРС готова поддерживать рынок, потому что рецессия опаснее инфляции.
Это позиция ФРС так поменялась., или это Waller на место Пауэлла претендует - узнаем сегодня в 20-15 МСК, когда будет выступление Пауэлла.
Что дальше?
Думаю, что теперь Трампу будет сложнее добиться поставленных целей. Так как оппоненты поняли, что США уязвимы и последствий от пошлин сами не вывозят. А значит, крупные торговые партнеры США будут не торопиться с уступками.
Заявленные цели (возвращение производства в США) не достижимы в принципе. В США стоимость рабочей силы в несколько раз выше, производство будет не рентабельным. К тому же этой самой рабочей силы в нужном количестве и нужной квалификации просто нет.
- Вот так вот ИИ представляет себе перенос производства в США.
Потому целью операции «пошлины» было нагнать жути на всех и получить самые лучшие условия для американских товаров.
И деньги в американский бюджет. Сейчас обе этих цели под вопросом. Потому как полноценно нагнать жути не удалось.
Сейчас США больше зависят от Китая, чем Китай от США. По ссылке - информация о том, сколько и чего американские компании делают и продают в Китае.
Цифры сами за себя говорят.
Потому позиция Китая сильнее, что и отражается в переговорном процессе.
Китай в америкснском рынке тоже нуждается. Но найти новые рынки для сбыта или выстроить схемы теневого захода на старые рынки - это проще, легче и быстрее, чем куда-то перенести производство.
Сейчас индекс доллара ниже 100, золото обновляет максимумы. Прогноз на год отрабатывает уже по нескольким пунктам.
Если на рынках не произойдет ничего чрезвычайного, следующий пост будет о геополитике.
Читатели пишут - давно не размещали треш. Исправляем ситуацию. По ссылке - видео из двух разных метро.
Что происходит в геополитике после победы Трампа на выборах?
Тут правильно будет разложить ситуацию на две составляющие.
Первое - что хочет Трамп.
Второе - что получается на самом деле.
Трамп хочет продемонстрировать силу и величие Америки и ее доминировали в мире. Чтобы решить экономические проблемы (в первую очередь госдолг и снижение использования доллара в резервах и международных расчетах).
Для этого он использует экономические инструменты и агрессивную риторику.
Пошлины с неадекватными и не имеющими экономического обоснования цифрами, угрозы присоединить то Канаду, то Гренландию, были призваны показать всему миру и избирателям внутри США, что США может вновь крутить весь мир на шампуре, как было в 90-хх- начале 2000-хх годов.
Что получилось на самом деле?
Гренландия и Канада присоединяться отказываются, реальных механизмов принуждения у Трампа нет.
По пошлинам приходится давать заднюю (в предыдущем посте рассказывал, почему, и за эти две недели все так и было).
Для рынков это хорошо, в краткосрочной перспективе. Но весь мир увидел, что Трампа легко прогнуть. Что гегемон уже не тот - еще до Трампа было понятно. Но он это еще раз всему миру продемонстрировал.
Это все равно, что в острой ситуации достать ствол, без готовности его применить.Тем, кто так делает, рекомендуется спилить мушку и смазать ствол вазелином).
Проблему хуситов тоже не удалось решить, там все так же, как и раньше. Несмотря на эффектные бомбардировки Йемена в прямом эфире, хуситы все так же сбивают американские беспилотники и постреливают по американским авианосцам.
Сделка с Ираном - там все в процессе, информация противоречивая. Если ее удастся заключить - будет первый серьезный внешнеполитический успех Трампа. Если не удастся - очередной провал.
Еще из успехов Трампа - ему удалось воздействовать на ОПЕК, которое увеличивают добычу, несмотря на низкие цены на нефть. Байден для этого даже в Саудовскую Аравию ездил, но не смог получить результат. Трамп это сделал.
Тут правильно будет разложить ситуацию на две составляющие.
Первое - что хочет Трамп.
Второе - что получается на самом деле.
Трамп хочет продемонстрировать силу и величие Америки и ее доминировали в мире. Чтобы решить экономические проблемы (в первую очередь госдолг и снижение использования доллара в резервах и международных расчетах).
Для этого он использует экономические инструменты и агрессивную риторику.
Пошлины с неадекватными и не имеющими экономического обоснования цифрами, угрозы присоединить то Канаду, то Гренландию, были призваны показать всему миру и избирателям внутри США, что США может вновь крутить весь мир на шампуре, как было в 90-хх- начале 2000-хх годов.
Что получилось на самом деле?
Гренландия и Канада присоединяться отказываются, реальных механизмов принуждения у Трампа нет.
По пошлинам приходится давать заднюю (в предыдущем посте рассказывал, почему, и за эти две недели все так и было).
Для рынков это хорошо, в краткосрочной перспективе. Но весь мир увидел, что Трампа легко прогнуть. Что гегемон уже не тот - еще до Трампа было понятно. Но он это еще раз всему миру продемонстрировал.
Это все равно, что в острой ситуации достать ствол, без готовности его применить.Тем, кто так делает, рекомендуется спилить мушку и смазать ствол вазелином).
Проблему хуситов тоже не удалось решить, там все так же, как и раньше. Несмотря на эффектные бомбардировки Йемена в прямом эфире, хуситы все так же сбивают американские беспилотники и постреливают по американским авианосцам.
Сделка с Ираном - там все в процессе, информация противоречивая. Если ее удастся заключить - будет первый серьезный внешнеполитический успех Трампа. Если не удастся - очередной провал.
Еще из успехов Трампа - ему удалось воздействовать на ОПЕК, которое увеличивают добычу, несмотря на низкие цены на нефть. Байден для этого даже в Саудовскую Аравию ездил, но не смог получить результат. Трамп это сделал.
Трамп рассказывал о намерении быстро добиться мира на Украине.
Было много движений и маневров, визитов и разговоров.
Из практических результатов - США продавили сделку по украинским активам.
То, что содержание сделки не раскрывается даже для украинских депутатов, которые должны ее ратифицировать, говорит о том, что эта сделка выгодна для США, а не для Украины.
Что касается перемирия - для него есть много препятствий.
1. Украина - не субъект, она объект. В данный момент контрольный пакет в управлении у Великобритании. А она в мире не заинтересована по ряду причин.
Потому Зеленский (которого, напомню, охраняют представители британской ЧВК G4S, численность которой в несколько раз больше численности британской армии) будет делать все, чтобы никакого перемирия не состоялось.
2. Оппонентам Трампа (т.н.глобалистам) выгодно поставить Трампа на растяжку.
Оставит Украину без поддержки - обвинить его в поражении коллективного Запада на Украине. Продолжит поддерживать (как сейчас) - обвинить в невыполнении предвыборных обещаний.
3. Что бы там не планировал Трамп, что будет дальше, решает Россия. И пока возможное перемирие не будет соответствовать нашим интересам - его не будет.
А наши интересы - это, как минимум, административные границы новых регионов, смена режима, демилитаризованная зона вдоль линии соприкосновения и границы.
Экономические аспекты, разграничение сфер влияния и прочие глобальные вопросы - это отдельная тема. Об этом узнаем только по действиям.
Потому думаю, что в ближайшие пару недель эскалация более вероятна, чем перемирие. Ключевые события могут развернуться 7-11 мая.
Было много движений и маневров, визитов и разговоров.
Из практических результатов - США продавили сделку по украинским активам.
То, что содержание сделки не раскрывается даже для украинских депутатов, которые должны ее ратифицировать, говорит о том, что эта сделка выгодна для США, а не для Украины.
Что касается перемирия - для него есть много препятствий.
1. Украина - не субъект, она объект. В данный момент контрольный пакет в управлении у Великобритании. А она в мире не заинтересована по ряду причин.
Потому Зеленский (которого, напомню, охраняют представители британской ЧВК G4S, численность которой в несколько раз больше численности британской армии) будет делать все, чтобы никакого перемирия не состоялось.
2. Оппонентам Трампа (т.н.глобалистам) выгодно поставить Трампа на растяжку.
Оставит Украину без поддержки - обвинить его в поражении коллективного Запада на Украине. Продолжит поддерживать (как сейчас) - обвинить в невыполнении предвыборных обещаний.
3. Что бы там не планировал Трамп, что будет дальше, решает Россия. И пока возможное перемирие не будет соответствовать нашим интересам - его не будет.
А наши интересы - это, как минимум, административные границы новых регионов, смена режима, демилитаризованная зона вдоль линии соприкосновения и границы.
Экономические аспекты, разграничение сфер влияния и прочие глобальные вопросы - это отдельная тема. Об этом узнаем только по действиям.
Потому думаю, что в ближайшие пару недель эскалация более вероятна, чем перемирие. Ключевые события могут развернуться 7-11 мая.
Американские индексы после достижения дна в начале апреля перешли к росту, и к началу мая практически вернулись на уровень, откуда начали падение после объявления Трампом тарифов 2 апреля.
Но с 2 мая рынки больше не растут. Несмотря на то, что Трамп рассказывает о том, что уже практически со всеми договорились, будут заключены торговые сделки, и даже с Китаем все будет хорошо - рынки это больше не убеждает.
- Потому что, во первых, видят, что 1 раунд торговых войн Америка проиграла.
Детальнее тут.
А теперь контрольный выстрел - сегодня ЕС и Китай договорились о взаимной отмене всех тарифов и ограничений в торговле между собой. По сути, в этой торговой войне они объединились против США.
Трамп, начиная торговую войну, явно хотел не этого).
Во-вторых, все более реальной становится угроза рецессии в США. Экономика и так была под давлением из-за длительной высокой ставки, а теперь к этому добавилось сокращение международной торговли из-за тарифов.
- Также на рынки давит и геополитика.
На Ближнем Востоке обострение, статус переговоров с Ираном - под большим вопросом, перемирие на Украине маловероятно, большая часть инициатив Трампа остается лишь риторикой.
Даже Баффет, который всегда призывал инвестировать в американские активы, заявил, что доллар сейчас - не лучший выбор, и вообще он видит угрозу в бесконтрольном печатании фиата.
Долго дед соображал. Это с 2020 года было очевидно, недавно говорили об этом тут.
Завтра заседание ФРС. Если Пауэлл будет гнуть прежнюю линию (ожидание роста инфляции из за тарифов и намерение держать текущую ставку), то рынки могут вновь пойти вниз, S&P 500 можем увидеть на 5200-5300.
Если Трамп за это время дожал деда и Пауэлл заговорит о важности поддержки экономики - на рынках некоторое время будет позитив и рост.
- В начале года давал прогноз на 2025 год. Как видим, пункты об индексе доллара ниже 100 и золоте выше 3000, о падении фондового рынка США на 10-12% уже исполнены.
Торговая война - тоже в самом разгаре.
Остальное в процессе, ведь пока еще даже полгода не прошло.
- По фондовому рынку России будет отдельный пост. О курсе рубля читаем тут.
- Куда выгоднее всего вложить рубли, чтобы забрать в течение года Х2 (весьма вероятно, и больше)?
Об этом - в следующем посте.
Но с 2 мая рынки больше не растут. Несмотря на то, что Трамп рассказывает о том, что уже практически со всеми договорились, будут заключены торговые сделки, и даже с Китаем все будет хорошо - рынки это больше не убеждает.
- Потому что, во первых, видят, что 1 раунд торговых войн Америка проиграла.
Детальнее тут.
А теперь контрольный выстрел - сегодня ЕС и Китай договорились о взаимной отмене всех тарифов и ограничений в торговле между собой. По сути, в этой торговой войне они объединились против США.
Трамп, начиная торговую войну, явно хотел не этого).
Во-вторых, все более реальной становится угроза рецессии в США. Экономика и так была под давлением из-за длительной высокой ставки, а теперь к этому добавилось сокращение международной торговли из-за тарифов.
- Также на рынки давит и геополитика.
На Ближнем Востоке обострение, статус переговоров с Ираном - под большим вопросом, перемирие на Украине маловероятно, большая часть инициатив Трампа остается лишь риторикой.
Даже Баффет, который всегда призывал инвестировать в американские активы, заявил, что доллар сейчас - не лучший выбор, и вообще он видит угрозу в бесконтрольном печатании фиата.
Долго дед соображал. Это с 2020 года было очевидно, недавно говорили об этом тут.
Завтра заседание ФРС. Если Пауэлл будет гнуть прежнюю линию (ожидание роста инфляции из за тарифов и намерение держать текущую ставку), то рынки могут вновь пойти вниз, S&P 500 можем увидеть на 5200-5300.
Если Трамп за это время дожал деда и Пауэлл заговорит о важности поддержки экономики - на рынках некоторое время будет позитив и рост.
- В начале года давал прогноз на 2025 год. Как видим, пункты об индексе доллара ниже 100 и золоте выше 3000, о падении фондового рынка США на 10-12% уже исполнены.
Торговая война - тоже в самом разгаре.
Остальное в процессе, ведь пока еще даже полгода не прошло.
- По фондовому рынку России будет отдельный пост. О курсе рубля читаем тут.
- Куда выгоднее всего вложить рубли, чтобы забрать в течение года Х2 (весьма вероятно, и больше)?
Об этом - в следующем посте.
Сегодня - День Победы!
80 лет назад наши предки поставили точку в самой тяжелой и кровопролитной войне за всю мировую историю.
Против нас была самая совершенная военная машина того времени, которая легко сокрушила все европейские армии.
Если кто не знает, то привожу ниже данные, сколько продержались армии европейских стран против Германии:
Дания - 6 часов;
Люксембург - 1 день;
Голландия - 5 дней;
Югославия - 11 дней;
Бельгия - 18 дней;
Греция - 24 дня;
Польша - 27 дней;
Франция - 1 месяц и 12 дней;
Норвегия - 2 месяца и 1 день.
Италия, Румыния, Венгрия, Финляндия, Словакия присоединились к немцам официально. В вермахте и СС воевали десятки тысяч французов, хорватов, испанцев, голландцев, бельгийцев и поляков.
Промышленность всей Европы работала на снабжение немецкой армии.
Но наши предки все это сломали и разгромили, добившись Победы.
Слава им и вечная память! Помним и гордимся!
80 лет назад наши предки поставили точку в самой тяжелой и кровопролитной войне за всю мировую историю.
Против нас была самая совершенная военная машина того времени, которая легко сокрушила все европейские армии.
Если кто не знает, то привожу ниже данные, сколько продержались армии европейских стран против Германии:
Дания - 6 часов;
Люксембург - 1 день;
Голландия - 5 дней;
Югославия - 11 дней;
Бельгия - 18 дней;
Греция - 24 дня;
Польша - 27 дней;
Франция - 1 месяц и 12 дней;
Норвегия - 2 месяца и 1 день.
Италия, Румыния, Венгрия, Финляндия, Словакия присоединились к немцам официально. В вермахте и СС воевали десятки тысяч французов, хорватов, испанцев, голландцев, бельгийцев и поляков.
Промышленность всей Европы работала на снабжение немецкой армии.
Но наши предки все это сломали и разгромили, добившись Победы.
Слава им и вечная память! Помним и гордимся!
В первую неделю мая Китай и США договорились об отмене ранее установленных высоких пошлин на 90 дней, за это время стороны должны найти постоянное решение. Объявлено о заключенной сделки с Великобританией, достигнута договоренность о крупных инвестициях в экономику США с Саудовской Аравией.
Вчера данные по инфляции в США вышли лучше (ниже) ожиданий.
На фоне всего перечисленного S&P 500 продолжил рост и практически вернулся к уровням начала года.Психологический уровень в 6000 совсем рядом.
Индекс доллара пытался расти и в понедельник дошел почти до 102, но сейчас вновь идет вниз.
Так что, все?
Историю с пошлинами можно считать завершенной и заходить в американские акции на всю котлету?
На всю котлету надо было на дне покупать, когда S&P 500 падал к 5000.
Сейчас есть факторы не в пользу роста рынка.
1.Во-первых, доходность 10-летних облигаций. Несмотря на позитив на рынке, она не падает, и даже существенно выросла с начала месяца. Значит, какие-то структуры или страны по какой-то причине американские облигации продают.
Это могут быть как внешние структуры, которые не верят в долгосрочную сделку между Китаем и США, так и инсайдеры внутри США, которые знают, что еще за дичь в ближайшее время сделает или скажет Трамп.
2.Угроза рецессии снизилась, но все равно присутствует. Если постоянное торговое соглашение с Китаем не будет заключено - эта угроза станет более острой, что будет поводом к падению рынка.
3.Вопрос с Пауэллом не решен. На последнем заседании ФРС он открытым текстом заявил, что он не будет реагировать на призывы Трампа к снижению ставки.
Чем, по сути, показал средний палец Трампу. И весь мир увидел, что президент США настолько слаб, что не может наклонить собственного главу ФРС.
Пока все хорошо и рынок растет. Но срабатывание одного или нескольких из перечисленных факторов может опять привести S&P 500 к 5500-5300. А при особо неблагоприятном развитии событий - и к 5000-4800.
Это не обязательно. Но возможно.
На крипторынке начался бурный рост, о котором говорил с марта.
Прогноз от 15 апреля по Биткоину и Эфиру существенно перевыполнен.
В понедельник давал новые цели - обновление ATH по Биткоину, Эфир выше 3К и SOL выше 200 уже в мае.
Ожидаем исполнения.
- В Клубе недавно взяли COIN c целями выше 300. И начали фиксировать прибыль. Текущие и среднесрочные результаты тут.
Чтобы зайти в Клуб, писать Виктору @ViktorsPC
- По рынку России все растет в ожидании договоренностей с США по Украине. Развязка вероятна уже на этой неделе. Потому по факту и напишу дальнейшие мысли.
Пока важно не допускать старых ошибок. Смотрите видео.
Вчера данные по инфляции в США вышли лучше (ниже) ожиданий.
На фоне всего перечисленного S&P 500 продолжил рост и практически вернулся к уровням начала года.Психологический уровень в 6000 совсем рядом.
Индекс доллара пытался расти и в понедельник дошел почти до 102, но сейчас вновь идет вниз.
Так что, все?
Историю с пошлинами можно считать завершенной и заходить в американские акции на всю котлету?
На всю котлету надо было на дне покупать, когда S&P 500 падал к 5000.
Сейчас есть факторы не в пользу роста рынка.
1.Во-первых, доходность 10-летних облигаций. Несмотря на позитив на рынке, она не падает, и даже существенно выросла с начала месяца. Значит, какие-то структуры или страны по какой-то причине американские облигации продают.
Это могут быть как внешние структуры, которые не верят в долгосрочную сделку между Китаем и США, так и инсайдеры внутри США, которые знают, что еще за дичь в ближайшее время сделает или скажет Трамп.
2.Угроза рецессии снизилась, но все равно присутствует. Если постоянное торговое соглашение с Китаем не будет заключено - эта угроза станет более острой, что будет поводом к падению рынка.
3.Вопрос с Пауэллом не решен. На последнем заседании ФРС он открытым текстом заявил, что он не будет реагировать на призывы Трампа к снижению ставки.
Чем, по сути, показал средний палец Трампу. И весь мир увидел, что президент США настолько слаб, что не может наклонить собственного главу ФРС.
Пока все хорошо и рынок растет. Но срабатывание одного или нескольких из перечисленных факторов может опять привести S&P 500 к 5500-5300. А при особо неблагоприятном развитии событий - и к 5000-4800.
Это не обязательно. Но возможно.
На крипторынке начался бурный рост, о котором говорил с марта.
Прогноз от 15 апреля по Биткоину и Эфиру существенно перевыполнен.
В понедельник давал новые цели - обновление ATH по Биткоину, Эфир выше 3К и SOL выше 200 уже в мае.
Ожидаем исполнения.
- В Клубе недавно взяли COIN c целями выше 300. И начали фиксировать прибыль. Текущие и среднесрочные результаты тут.
Чтобы зайти в Клуб, писать Виктору @ViktorsPC
- По рынку России все растет в ожидании договоренностей с США по Украине. Развязка вероятна уже на этой неделе. Потому по факту и напишу дальнейшие мысли.
Пока важно не допускать старых ошибок. Смотрите видео.