В начале 2024 года ФАПК "Якутия" продало "Байловский спиртовый завод" в Тамбове за 136 млн руб. О покупателях и самой сделке нигде не сообщалось.
Напомним, спиртазвод был куплен Якутией в 1997 году.
Убытки ФАПК "Якутия" за 2024 г. составили 518 млн руб. Налоговая задолженность на 2025 г. - 57 млн руб. Предприятие ежегодно получает крупные денежные вливание из бюджета Якутии, города Якутска и госпредприятий республики.
Директором является Алексей Сахаровский, ранее он был руководителем дочеренего предприятия Алмазэргиэнбанка - "АЭБ-Партнер".
Напомним, спиртазвод был куплен Якутией в 1997 году.
Убытки ФАПК "Якутия" за 2024 г. составили 518 млн руб. Налоговая задолженность на 2025 г. - 57 млн руб. Предприятие ежегодно получает крупные денежные вливание из бюджета Якутии, города Якутска и госпредприятий республики.
Директором является Алексей Сахаровский, ранее он был руководителем дочеренего предприятия Алмазэргиэнбанка - "АЭБ-Партнер".
😁5🤬5
ДимДимыч, мы поможем вам быстро разобраться. Ответ прост - там подрядчик ООО "Адгезия". А что с этой конторой, происходит вам лучше нас известно. По-хорошему, его еще в прошлом году надо было с объекта гнать, а еще лучше - контракт вообще не заключать.
И чтобы два раза не вставать. Застройщик дома - ООО "СПМ-Альянс". А его налоговая еще в 2023 году обанкротить хотела за неуплату налогов. Сейчас второй раз подали и доведут дело до конца. Так что уже при подписании контракта было понятно, что проблемы будут. Почаще нужно на Федресурс заглядывать, когда контракты делите.
ЗЫ. Скажите своему пиарщику, чтобы аккуратней писал и не делал из вас клоуна - ничего незнающего недотепу.
К сожалению, есть и грустные моменты. Школа, которую начали строить, превращается в долгострой: подрядчик даже не завершил нулевой цикл, сейчас идёт демонтаж бракованных конструкций. Это огромный провал, и мы разберёмся, почему так произошло. Но главное — не останавливаться и исправлять ситуацию. https://www.tgoop.com/sadovnikovdd/3172
И чтобы два раза не вставать. Застройщик дома - ООО "СПМ-Альянс". А его налоговая еще в 2023 году обанкротить хотела за неуплату налогов. Сейчас второй раз подали и доведут дело до конца. Так что уже при подписании контракта было понятно, что проблемы будут. Почаще нужно на Федресурс заглядывать, когда контракты делите.
К сожалению, не всё идёт так гладко. На стройплощадке многоквартирного дома по ул. Лонгинова, 31 (это программа переселения из аварийного жилья) выявлены серьёзные нарушения. При проверке обнаружился дефект в перекрытии четвёртого этажа — госэкспертиза подтвердила, что плиту нужно демонтировать, чтобы дом был безопасным. Подрядчик почти весь строительный сезон не работал на объекте, и теперь очевидно, что сроки сдачи сорваны. Ситуация неприятная: теперь объект придётся передавать на госбаланс, завершать строительство другими силами. Очень жаль, что недобросовестные подрядчики подводят и людей, и программу в целом. Сделаем всё, чтобы дом всё-таки был достроен.https://www.tgoop.com/sadovnikovdd/3179
ЗЫ. Скажите своему пиарщику, чтобы аккуратней писал и не делал из вас клоуна - ничего незнающего недотепу.
Telegram
ДимДимыч Brief
Сегодня вместе с командой работали в Усть-Алданском районе, и первым делом мы посетили село Тумул.
▪️ Начали с проверки дороги Борогон-Тумул. Уже выполнено 50% подготовительных работ: завозят щебёночно-песчаную смесь, готовят основание. После завершения…
▪️ Начали с проверки дороги Борогон-Тумул. Уже выполнено 50% подготовительных работ: завозят щебёночно-песчаную смесь, готовят основание. После завершения…
🤬2
Евросоюз перевел Украине €1,6 млрд «непредвиденной прибыли» от замороженных в ЕС активов российского Центробанка, сообщила Еврокомиссия.
Это третий подобный транш — предыдущие перевели в прошлом июле и в апреле этого года. Он охватывает доходы от заблокированных российских активов, накопленные в первой половине 2025-го. В Еврокомиссии отметили, что 90% первых двух траншей поступило через Европейский фонд мира (EPF), а 10% — через программу Ukraine Facility. Начиная с третьего транша, 95% средств будет направляться через Украинский механизм кредитного сотрудничества (ULCM), а 5% — через EPF, говорится в сообщении.
Это третий подобный транш — предыдущие перевели в прошлом июле и в апреле этого года. Он охватывает доходы от заблокированных российских активов, накопленные в первой половине 2025-го. В Еврокомиссии отметили, что 90% первых двух траншей поступило через Европейский фонд мира (EPF), а 10% — через программу Ukraine Facility. Начиная с третьего транша, 95% средств будет направляться через Украинский механизм кредитного сотрудничества (ULCM), а 5% — через EPF, говорится в сообщении.
🤬5
Forwarded from SD Новости Якутии
Тур поменяли по просьбе главы Якутии?
#пишут Столкнулись с вопиющим пренебрежением к туристам от Ленатурфлот.
Мы оплатили тур к Ленским столбам 20 июля, согласовали даты, взяли отпуска — а теперь компания самовольно меняет маршрут на Синские столбы без внятных объяснений. В ответ лишь говорят: «Либо отказывайтесь от тура (и мы может быть вернём деньги), либо соглашайтесь на другие даты».
Они нам внятного ответа не дают. Отписываются фразой:
Тур поменяли по просьбе Главы Якутии сделать впервые в истории рейс по маршруту Якутск-Синские столбы-Якутск на белоснежном лайнере Демьян Бедный 🤗
Тур стоил 107 тысяч на 5 человек!
Что за такая просьба главы? На какие даты есть возможность поменять тур не отвечают, полный возврат произведут или нет не отвечают. Отпуск испорчен, а они даже извиниться не желают.
Дозвониться и уточнить информацию практически невозможно, если дозвониться они говорят у нас тут аврал, приезжайте в офис и бросают трубку
А мы живем не в городе и приехать в офис это тоже время и деньги.
Опубликовано в тгк @sakhaday
#пишут Столкнулись с вопиющим пренебрежением к туристам от Ленатурфлот.
Мы оплатили тур к Ленским столбам 20 июля, согласовали даты, взяли отпуска — а теперь компания самовольно меняет маршрут на Синские столбы без внятных объяснений. В ответ лишь говорят: «Либо отказывайтесь от тура (и мы может быть вернём деньги), либо соглашайтесь на другие даты».
Они нам внятного ответа не дают. Отписываются фразой:
Тур поменяли по просьбе Главы Якутии сделать впервые в истории рейс по маршруту Якутск-Синские столбы-Якутск на белоснежном лайнере Демьян Бедный 🤗
Тур стоил 107 тысяч на 5 человек!
Что за такая просьба главы? На какие даты есть возможность поменять тур не отвечают, полный возврат произведут или нет не отвечают. Отпуск испорчен, а они даже извиниться не желают.
Дозвониться и уточнить информацию практически невозможно, если дозвониться они говорят у нас тут аврал, приезжайте в офис и бросают трубку
А мы живем не в городе и приехать в офис это тоже время и деньги.
Опубликовано в тгк @sakhaday
🤔3❤1👍1😁1
Forwarded from AarTYK☀️
Видимо, важные гости прибудут. Так что «убогим растениям» не рыпаться и не ворчать!
👍3
Forwarded from Новости ПАО АЛРОСА
"Алроса" спрогнозировала дисбаланс спроса и предложения на рынке алмазов
12 августа. / ПРАЙМ /. "Алроса" ожидает, что в краткосрочной перспективе "сложная ситуация" на алмазном рынке сохранится, а дисбаланс между спросом и предложением продолжит давить на цены, следует из отчетности компании.
В мае "Алроса" сохранила прогноз по восстановлению алмазно-бриллиантового рынка до 2027 года. Тогда начальник управления корпоративных финансов компании Сергей Тахиев отметил, что с каждым годом уровень добычи алмазодобывающих предприятий сокращается в связи с истощением месторождений и отсутствием открытия новых.
"В краткосрочной перспективе сложная ситуация на рынке сохранится - избыток запасов в "мидстриме" (обработке алмазов - ред.), дисбаланс между спросом и предложением продолжат давление на цены и ограничат потенциал продаж группы", - говорится в отчете.
Отмечается, что алмазно-бриллиантовая отрасль в прошлом полугодии продолжала испытывать давление от макроэкономической неопределенности и значительного объема запасов бриллиантов в ограночном секторе с учетом фактора сезонности.
Для восстановления спроса на ювелирные украшения основные алмазодобытчики продолжали ограничивать предложение и снижать цены, так как и в прошлом году такая стратегия позволила стабилизировать динамику цен на алмазы, добавляется в отчете.
12 августа. / ПРАЙМ /. "Алроса" ожидает, что в краткосрочной перспективе "сложная ситуация" на алмазном рынке сохранится, а дисбаланс между спросом и предложением продолжит давить на цены, следует из отчетности компании.
В мае "Алроса" сохранила прогноз по восстановлению алмазно-бриллиантового рынка до 2027 года. Тогда начальник управления корпоративных финансов компании Сергей Тахиев отметил, что с каждым годом уровень добычи алмазодобывающих предприятий сокращается в связи с истощением месторождений и отсутствием открытия новых.
"В краткосрочной перспективе сложная ситуация на рынке сохранится - избыток запасов в "мидстриме" (обработке алмазов - ред.), дисбаланс между спросом и предложением продолжат давление на цены и ограничат потенциал продаж группы", - говорится в отчете.
Отмечается, что алмазно-бриллиантовая отрасль в прошлом полугодии продолжала испытывать давление от макроэкономической неопределенности и значительного объема запасов бриллиантов в ограночном секторе с учетом фактора сезонности.
Для восстановления спроса на ювелирные украшения основные алмазодобытчики продолжали ограничивать предложение и снижать цены, так как и в прошлом году такая стратегия позволила стабилизировать динамику цен на алмазы, добавляется в отчете.
Forwarded from Verum Regnum|Наш Regnum
Бизнес-консультант по информационной безопасности Positive Technologies Алексей Лукацкий объяснил, почему обоснование Роскомнадзора блокировки звонков не выдерживает критики.
«Как минимум надо принять факт, что звонки через мессенджеры будут недоступны, а в перспективе станут недоступны и сами мессенджеры.
В этом случае мошенники просто перейдут в разрешенные на территории РФ мессенджеры без каких-либо сложностей», — заявил эксперт по информационной безопасности.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Verum Regnum|Наш Regnum
«Ограничения звонков в мессенджерах — позорище».
«Буквально на днях (11.08.2025) крупнейшие сотовые операторы России (МТС, «Мегафон», «Билайн» и T2) потребовали запретить звонки в мессенджерах с обоснованием, что им нужно загребать больше бабла. Совпадение».
«Мы думали, что на дне, но снизу нам постучались. Болезнь запретов уже вызвала лихорадку».
«Никакие "преступники" тут, конечно, не причем. Точнее преступниками теперь все больше становятся все, кто пользуется не разрешенным и не контролируемым. Сколько ещё будет двигаться дальше этот маятник насаждения сверхконтроля?»
«Под видом борьбы с терроризмом можно продвигать любые решения, вплоть до полного абсурда. И всякий раз таким образом качая общество, вы отправляете во внутреннюю иммиграцию все новых людей».
«Так государство решило поддержать наших бедных мобильных операторов и создателей национального мессенджера. Далее следует запретить переписку везде, кроме MAX, и вернуться к письмам и маркам, для ликвидации 20-миллиардного операционного убытка Почты России».
«Ради борьбы с мошенниками срывают сборы. Оставляют без связи с родней за границей. Блокируют целые сектора интернета. Мошенники при этом никуда не делись».
«Главное, что бесит. Ну скажите прямо: вот мы блокируем ютуб, потому что рутуб и вк видео. Мы блокируем вацап и телегу, потому что МАХ. Вас бы даже поняли. Надо, значит надо. Почему вы боитесь разговаривать с людьми?»
«Отличный метод борьбы с мошенниками наказывать жертву. Думаю, не стоит на этом останавливаться. Ведь если за преступления мошенников, лишают возможности пользоваться звонками обманутых, то логично будет за транспортные нарушения, например, забирать автомобили, а не штрафовать водителей».
«А телеграм тут при чем, коллеги? Мошенники его фактически не используют, более того, его не использует в большинстве своем и наш «глубинный народ», который наиболее этому мошенничеству подвержен. А вот на фронте телеграм используется, что вам хорошо известно. Уже не Макс ли вы там предлагаете использовать?»
«У нас некомплект МВД и множество мошенников, в том числе из Украины. Что будем делать? Блокируй своих, чтоб не созванивались».
Вторая часть мнений: https://www.tgoop.com/regnum_na/76397
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤1
Forwarded from Verum Regnum|Наш Regnum
Насчет запрета звонков в мессенджерах и прочих усилий по навязыванию нам «национального» МАХ с иностранным названием, хочется сказать следующее:
Потрясает прежде всего выдающиеся лживость и жадность хозяев этого изделия.
🔘 Лживые — потому что вместо того, чтобы честно объяснить гражданам, что в связи с тем-то и тем-то (конкретно с тем, что государство хочет слушать и записывать все разговоры) принято решение на государственном уровне, что мессенджер у нас будет только один, и это будет МАХ (у которого проблемы с безопасностью, и поэтому слушать и записывать все разговоры будет не только наше государство), они мычат что-то нечленораздельное насчет преступников и борьбы с ними. А почему?
🔘 А потому что жадные! Ведь если честно сказать гражданам, что МАХ будет один, а все остальное будет закрыто, то тогда нельзя будет содрать с государства миллиарды на «конкурентную борьбу», на «раскрутку», на «рекламу» и «пиар», на разных самок и самцов, которые в них задействованы и уже ждут свои миллионы, на ботофермы, которые будут затирать и искажать любое «неправильное» мнение о МАХ, как они это делают прямо сейчас, накручивая результаты опроса в нашем канале.
🛫 Подписаться
Потрясает прежде всего выдающиеся лживость и жадность хозяев этого изделия.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Verum Regnum|Наш Regnum
«Мы потихоньку превращаемся в детский сад для взрослых. В котором бухать бухашку и курить куришку воспитатель разрешает до синих козюль и летального исхода, лишь бы я с мошенниками разговаривал исключительно через отечественный телефон, или там месенждор».
«Уже 12-15 летние дети ведут разговоры, что в национальный мессенджер им никак нельзя, так как напишешь там чего-нибудь не то и в тюрьму сядешь. Хороший способ вывести детей из сети на улицу, правда?»
«Поддерживаем все блокировки и запреты, которые придут в голову нашим властям вчера, сегодня и завтра. Чем больше блокировок и запретов, тем интенсивнее работают наши нейтронные связи и тем лучше мы ищем способы обойти все ваши запреты».
«Возвращаясь к главной мотивировке — «противодействие преступникам» и, в частности, телефонным мошенникам - я не верю, что это поможет. Хитрозадые аферисты все равно найдут способ выманивать миллионы и десятки миллионов рублей у доверчивых и безрассудных граждан»/
«Причина, как объявили — мошенники ими пользуются. Товарищи! Ну попробуйте прямо сказать правду своим людям! Увидите, что тогда вам сразу верить будут больше».
«Cогласно аналитике ЦБ РФ за 2024 год, чаще всего мошенники обманывали людей по обычным телефонным звонкам и СМС-сообщениям. Мессенджеры в этом рейтинге стоят на втором месте.
Телефонные звонки и СМС — 45% vs атака через мессенджеры — 15,7%. Если следовать логике, то ждём возвращение телефонных будок. Главное, монетами запастись».
«А с какого хрена у нас контролирующий (тоже фиг почему, но ладно) госорган ограничивает работу одних компаний по просьбам других. Такого открытого лоббизма (по-русски, коррупции) никто больше себе в мире не позволяет. За гранью наглости».
«Всё, как обычно, по многочисленным заявкам населения и сугубо в его интересах. Так прямо и вижу миллионы людей, требующих срочно запретить им бесплатно общаться со всем миром по мессенджерам.
То есть теперь, когда мошенники, лишенные возможности звонить на вотсапп, будут звонить на городские телефоны, любую телефонию в принципе запретят?»
«Зачем осложнять жизнь со звонками с Вотс апом и Телеграмм в наше время? Какие-то экспертные исследования проводили? Я не слышал. Зато точно не надо их проводить, чтобы понять, что недовольство людей большое и бизнесу вредит.
А жульё найдет способы, править надо социальное образование и правовые знания. Что-то не видел социальных роликов об этом перед каждым выпуском новостей».
«Понятно, почему это делается. Но если даже принять аргументацию всерьез, то что помешает мошенникам и прочим преступникам использовать другие средства связи? Что помешает им просто перейти в МАХ? Лично мне жулики по большей части вообще звонили обычным звонком на мобильный безо всяких вацапов. Мессенджер сам по себе не зло, а лишь средство доставки. Если отрубить одно средство, доставлять будут другим. Потому что мошенничество никуда не денется. Но все эти рассуждения интересны только, если считать реальной причиной блокировки борьбу с криминалом. А дело-то вообще не в ней».
«Блокировка неподконтрольных мессенджеров нужна товарищу майору и тем безымяннымкриворукимпрограммистам, кто придумал «национальный мессенджер MAX» (почему, кстати, на английском, если национальный?). В конкуренцию они не умеют, только в монополию. Но монополии не выйдет, кому надо, тот найдет, чем заменить выпавшие сервисы».
Первая часть мнений: https://www.tgoop.com/regnum_na/76378
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Баблонавт
РКН, конечно, в маркетинге фишку не рубит совсем - надо было запускать слоган "Всем гражданам, обманутым через MAX, государство гарантирует полное возмещение потерь" - тогда бы и блокировать ничего не пришлось 😜
Forwarded from AarTYK☀️
Оказывается, Сергей Андреев, который хочет стать мэром Покровска, зять начальника образовании г. Якутска Марии Петровой. Мария Петрова, в свою очередь, тоже не из простых, она дочка Ульяны Винокуровой, известной общественницы. Злые языки утверждают, что именно благодаря своей известной матушке Мария Петрова стала начальником образования г. Якутска.
Семейный подряд.
Кини үтүөтэ - Ылдьаана кыыһын күтүөтэ. Больше Андрееву похвастаться нечем.
https://www.tgoop.com/pryanayayakutia/375079
Семейный подряд.
Кини үтүөтэ - Ылдьаана кыыһын күтүөтэ. Больше Андрееву похвастаться нечем.
https://www.tgoop.com/pryanayayakutia/375079
Telegram
Пряная Якутия
Продолжаем околополитические сплехи. В Хангаласском улусе идет битва между двумя сильными кандидатами Айталиной Васильевой и Сергеем Гребневым за кресло главы района. Оба представители правящей партии, у каждого есть свои плюсы, так что только жителям решать…
😁2
Цены на энергетический уголь в Китае достигли самого высокого уровня с марта, поскольку ливни в районах добычи полезных ископаемых нарушают рабочий процесс, а изнуряющая жара в городах повышает спрос на кондиционирование.
Циньхуандао — главный рынок угля в стране. Здесь спотовые цены на этой неделе выросли до 678 юаней (94 доллара США) за тонну, достигнув максимума с 17 марта, согласно данным China Coal Resource. Цены выросли на 11% после падения до четырёхлетнего минимума в июне, достигнутого после рекордного объёма добычи в первой половине года, который увеличил запасы. Вдобавок расширение использования возобновляемых источников энергии привело к сокращению потребления угля производителями.
Рост рынка произошел после обильных дождей и правительственных проверок, которые пресекают избыточное производство в горнодобывающих регионах. Это привело к снижению объёмов добычи. Тем временем спрос на электроэнергию резко вырос, поскольку люди стали чаще включать кондиционеры. Потребление энергетического угля в 25 провинциях достигло максимума как минимум за пять лет 6 августа, сообщают аналитики Morgan Stanley.
Но ценовой разворот может быть кратковременным.
«Мы ожидаем, что цена на уголь продолжит расти в ближайшей перспективе, но, вероятно, начнёт корректироваться в конце августа», — сказала Ханна Янг, сырьевой аналитик банка.
Циньхуандао — главный рынок угля в стране. Здесь спотовые цены на этой неделе выросли до 678 юаней (94 доллара США) за тонну, достигнув максимума с 17 марта, согласно данным China Coal Resource. Цены выросли на 11% после падения до четырёхлетнего минимума в июне, достигнутого после рекордного объёма добычи в первой половине года, который увеличил запасы. Вдобавок расширение использования возобновляемых источников энергии привело к сокращению потребления угля производителями.
Рост рынка произошел после обильных дождей и правительственных проверок, которые пресекают избыточное производство в горнодобывающих регионах. Это привело к снижению объёмов добычи. Тем временем спрос на электроэнергию резко вырос, поскольку люди стали чаще включать кондиционеры. Потребление энергетического угля в 25 провинциях достигло максимума как минимум за пять лет 6 августа, сообщают аналитики Morgan Stanley.
Но ценовой разворот может быть кратковременным.
«Мы ожидаем, что цена на уголь продолжит расти в ближайшей перспективе, но, вероятно, начнёт корректироваться в конце августа», — сказала Ханна Янг, сырьевой аналитик банка.
Москва. 12 августа. INTERFAX.RU - Выручка "АЛРОСА" по МСФО в I полугодии 2025 года составила 134,25 млрд рублей, что на 25% ниже уровня годичной давности, сообщила компания.
Результат оказался на уровне консенсуса, который составлял 134,2 млрд рублей.
EBITDA за полугодие упала на 42% г/г до 37,1 млрд рублей, консенсус по этому показателю составлял 33,8 млрд рублей.
FCF "АЛРОСА" упал до 2,61 млрд рублей с 38,03 млрд рублей годом ранее.
Чистый долг компании вырос до 60,97 млрд рублей с 6,34 млрд рублей за аналогичный период 2024 года. Показатель чистый долг/ EBITDA увеличился до 1,18x с 0,05x годом ранее.
Чистая прибыль "АЛРОСА" возросла на 11% г/г до 40,6 млрд рублей.
На показатель повлияли операционные доходы за период в общей сумме 28,7 млрд рублей (годом ранее 4,9 млрд рублей). В сумму операционных доходов, в частности, включен доход от продажи 41% долей в ангольском ГРО "Катока" в размере 6,75 млрд рублей.
Вознаграждение от этой сделки составило 15,942 млрд рублей, сообщила "АЛРОСА".
Также "АЛРОСА" переуступила права требования на задолженность по дивидендам от "Катоки", которая оценивается в 19,02 млрд рублей.
Оценка запасов алмазов по данным на 30 июня упала до 115,85 млрд рублей с 129,9 млрд рублей.
"АЛРОСА" прогнозирует сохранение сложной ситуации на рынке алмазов в краткосрочной перспективе - избыток запасов в мидстриме, дисбаланс между спросом и предложением продолжат давить на цены и ограничат потенциал продаж, говорится в отчете.
Результат оказался на уровне консенсуса, который составлял 134,2 млрд рублей.
EBITDA за полугодие упала на 42% г/г до 37,1 млрд рублей, консенсус по этому показателю составлял 33,8 млрд рублей.
FCF "АЛРОСА" упал до 2,61 млрд рублей с 38,03 млрд рублей годом ранее.
Чистый долг компании вырос до 60,97 млрд рублей с 6,34 млрд рублей за аналогичный период 2024 года. Показатель чистый долг/ EBITDA увеличился до 1,18x с 0,05x годом ранее.
Чистая прибыль "АЛРОСА" возросла на 11% г/г до 40,6 млрд рублей.
На показатель повлияли операционные доходы за период в общей сумме 28,7 млрд рублей (годом ранее 4,9 млрд рублей). В сумму операционных доходов, в частности, включен доход от продажи 41% долей в ангольском ГРО "Катока" в размере 6,75 млрд рублей.
Вознаграждение от этой сделки составило 15,942 млрд рублей, сообщила "АЛРОСА".
Также "АЛРОСА" переуступила права требования на задолженность по дивидендам от "Катоки", которая оценивается в 19,02 млрд рублей.
Оценка запасов алмазов по данным на 30 июня упала до 115,85 млрд рублей с 129,9 млрд рублей.
"АЛРОСА" прогнозирует сохранение сложной ситуации на рынке алмазов в краткосрочной перспективе - избыток запасов в мидстриме, дисбаланс между спросом и предложением продолжат давить на цены и ограничат потенциал продаж, говорится в отчете.
❤1
Forwarded from ПСБ Аналитика
АЛРОСА представила финансовые результаты за 6 месяцев 2025 года:
Ключевые показатели:
• Выручка: 134,2 млрд руб. (-25,2% г/г);
• EBITDA: 37,1 млрд руб. (-42,1% г/г)
• Рентабельность по EBITDA: 27,6% (-8,1 п.п. за год);
• Чистая прибыль: 40,6 млрд руб. (+10,8% г/г);
• Рентабельность по чистой прибыли: 30,2% (-9,8 п.п. за год);
• Свободный денежный поток: 2,6 млрд руб. (против 38 млрд руб. годом ранее);
• Чистый долг: 60,97 млрд руб. (в 9,6 раза за год; -43% по сравнению с нач. года);
• Чистый долг/EBITDA: 1,18х (0,05х годом ранее; 1,4х по итогам 2024 г.)
Наше мнение:
👇 Представленные результаты ожидаемо слабые. Компания продолжает находиться в заложниках неблагоприятной конъюнктуры рынка алмазов и санкционных ограничений. Отсутствие триггеров для заметного улучшения спроса и цен на продукцию компании при ограниченном потенциале ослабления рубля заставляют ждать невпечатляющих результатов и во втором полугодии. А текущие оценки АЛРОСА по ключевым форвардным мультипликаторам (EV/EBITDA на 2025 год: 4,9х, Р/Е на 2025 год: 8,9х) выглядят не очень привлекательно для среднесрочных покупок.
✔️ Ключевым позитивом отчетности выступает контрастирующий с большинством финпоказателей рост чистой прибыли, обусловленный разовыми факторами (продажа и переуступка прав требований по дивидендам ангольской «Катоки», доход от курсовых разниц).
Незначительно повышаем оценку справедливой стоимости акций АЛРОСА на горизонте 12 месяцев, до 55 руб., что по-прежнему предполагает рекомендацию «держать». Устойчивый выход котировок на более высокие ценовые уровни, по нашему мнению, вероятен лишь при существенном улучшении общерыночной конъюнктуры.
☝️ Но есть нюанс:
Вместе с тем, после отчетности в бумагах компании может появиться и спекулятивная идея: несмотря на маленький свободный денежный поток за первое полугодие, компания может пойти на выплату промежуточных дивидендов, исходя из требуемых от госкомпаний 50% от чистой прибыли по МСФО. Размер дивидендов может составить 2,75 руб. на акцию (дивдоходность, исходя из текущих котировок – около 5,5%). Допускаем всплески спроса на АЛРОСУ на ожиданиях дивидендов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#ЕвгенийЛоктюхов
#эмитенты #ALRS
Аналитический центр ПСБ
Ключевые показатели:
• Выручка: 134,2 млрд руб. (-25,2% г/г);
• EBITDA: 37,1 млрд руб. (-42,1% г/г)
• Рентабельность по EBITDA: 27,6% (-8,1 п.п. за год);
• Чистая прибыль: 40,6 млрд руб. (+10,8% г/г);
• Рентабельность по чистой прибыли: 30,2% (-9,8 п.п. за год);
• Свободный денежный поток: 2,6 млрд руб. (против 38 млрд руб. годом ранее);
• Чистый долг: 60,97 млрд руб. (в 9,6 раза за год; -43% по сравнению с нач. года);
• Чистый долг/EBITDA: 1,18х (0,05х годом ранее; 1,4х по итогам 2024 г.)
Наше мнение:
Незначительно повышаем оценку справедливой стоимости акций АЛРОСА на горизонте 12 месяцев, до 55 руб., что по-прежнему предполагает рекомендацию «держать». Устойчивый выход котировок на более высокие ценовые уровни, по нашему мнению, вероятен лишь при существенном улучшении общерыночной конъюнктуры.
Вместе с тем, после отчетности в бумагах компании может появиться и спекулятивная идея: несмотря на маленький свободный денежный поток за первое полугодие, компания может пойти на выплату промежуточных дивидендов, исходя из требуемых от госкомпаний 50% от чистой прибыли по МСФО. Размер дивидендов может составить 2,75 руб. на акцию (дивдоходность, исходя из текущих котировок – около 5,5%). Допускаем всплески спроса на АЛРОСУ на ожиданиях дивидендов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#ЕвгенийЛоктюхов
#эмитенты #ALRS
Аналитический центр ПСБ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM