Антон Клевцов

🔖 Стратегии торговли акциями: спреды.
Микро-обзор в двух частях. Часть первая.

📈 Можно торговать "в лонг".

📉 Можно торговать "в шорт".

Но я последние месяцы торгую спреды между ETF, собранные на базе различных индексов.

Если вы смотрели мой ролик "Биткоин: в поисках дна. Макроэкономика для трейдеров и инвесторов", то вспомните, что я рассказывал о факторах - это про свойства акций, как торгуемых инструментов. Факторы: волатильности, P/E, капитализации, цикличность/нецикличность (по отношению к бизнес-циклу), факторы Growth, Value и Quality, и т.д.

Также рассказывал про индексы широкого рынка, которые представляют собой группы акций определенных факторов, но каждый из этих индексов имеет довольно выраженный фактор-профиль.

Например:

- индекс S&P500 - это, фактически, портфель из 500 акций, большая часть которых имеет свойства (факторы): Large Cap, Low Beta, Quality (blue chips);

- индекс NASDAQ 100 - портфель из 100 акций свойств: Large Cap, Growth (преимущественно);

- индекс Russell 2000 - 2000 акций с факторами (в основном): Mid + Small Cap, High beta, Value;

Индустрия фондов ETF разрослась до такой степени, что теперь есть портфели на базе практически любых индексов, собранных уже конкретно по этим факторам, например:

- ETF Vanguard Value VTV - это торгуемый портфель, собранный из акций фактора Value;

- ETF Vanguard Growth VUG - портфель акций фактора Growth;

- ETF SPDR Select Sector Fund Consumer Staples XLP - это портфель, в точности повторяющий состав индекса на сектор "Потребительских товаров первичной необходимости", то есть акций компаний нециклического (non-cyclical) типа или даже "защитного", как говорят на Уолл-Стрит, т.е. это сектора, которые "хорошо" себя чувствуют в периоды RISK OFF (падают не так сильно, а в иные времена и растут);

- ETF SPDR Select Sector Fund Consumer Discretionary XLY - портфель акций сектора "Потребительских товаров вторичной необходимости", т.е. акции циклического (cyclical) фактора и с высокой бетой (high beta);

И эти факторы (эти ETF из акций данных факторов) ведут себя по-разному: кто-то упал меньше, а кто-то больше. Вот эту разницу я и стараюсь забрать себе в виде прибыли.

Продолжение следует...

👍191🔥50❤9❤‍🔥7👏5🐳5🏆4⚡2🤔2💋2🙏1

www.tgoop.com/traderanswers/1133

17.6K viewsAnton Klevtsov, edited  Oct 4, 2022 at 08:28

🔖 Стратегии торговли акциями: спреды.
Микро-обзор в двух частях. Часть первая.

📈 Можно торговать "в лонг".

📉 Можно торговать "в шорт".

Но я последние месяцы торгую спреды между ETF, собранные на базе различных индексов.

Если вы смотрели мой ролик "Биткоин: в поисках дна. Макроэкономика для трейдеров и инвесторов", то вспомните, что я рассказывал о факторах - это про свойства акций, как торгуемых инструментов. Факторы: волатильности, P/E, капитализации, цикличность/нецикличность (по отношению к бизнес-циклу), факторы Growth, Value и Quality, и т.д.

Также рассказывал про индексы широкого рынка, которые представляют собой группы акций определенных факторов, но каждый из этих индексов имеет довольно выраженный фактор-профиль.

Например:

- индекс S&P500 - это, фактически, портфель из 500 акций, большая часть которых имеет свойства (факторы): Large Cap, Low Beta, Quality (blue chips);

- индекс NASDAQ 100 - портфель из 100 акций свойств: Large Cap, Growth (преимущественно);

- индекс Russell 2000 - 2000 акций с факторами (в основном): Mid + Small Cap, High beta, Value;

Индустрия фондов ETF разрослась до такой степени, что теперь есть портфели на базе практически любых индексов, собранных уже конкретно по этим факторам, например:

- ETF Vanguard Value VTV - это торгуемый портфель, собранный из акций фактора Value;

- ETF Vanguard Growth VUG - портфель акций фактора Growth;

- ETF SPDR Select Sector Fund Consumer Staples XLP - это портфель, в точности повторяющий состав индекса на сектор "Потребительских товаров первичной необходимости", то есть акций компаний нециклического (non-cyclical) типа или даже "защитного", как говорят на Уолл-Стрит, т.е. это сектора, которые "хорошо" себя чувствуют в периоды RISK OFF (падают не так сильно, а в иные времена и растут);

- ETF SPDR Select Sector Fund Consumer Discretionary XLY - портфель акций сектора "Потребительских товаров вторичной необходимости", т.е. акции циклического (cyclical) фактора и с высокой бетой (high beta);

И эти факторы (эти ETF из акций данных факторов) ведут себя по-разному: кто-то упал меньше, а кто-то больше. Вот эту разницу я и стараюсь забрать себе в виде прибыли.

Продолжение следует...

BY Антон Клевцов