Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

По рынку.

Переговоры в Стамбуле провалились, в моменте на этом рынок ускорил снижение. Но договорились о последующих встречах на уровне лидеров стран, на чем пошли в отскок. Всё идет согласно логики, озвученной ранее в этом посте.

Переговоры будут вестись в любом случае в ближайшее время. Рынок будет колбасить в разные стороны. Пока по прежнему, рынок чисто спекулятивный.

РФ вполне ожидаемо, не пойдёт на сдачу новых территорий, а Украина их не отдаст. Либо отдаст, когда будет чёткое понимание, что фронт разваливается и сдерживать наступление не получается.

Пока мне видится, исходя из доступной информации, что сил сдерживать фронт у Украины хватает в ближайшее время. Тоесть можно поторговаться. Соответственно, более логичным видится ещё одна наступательная операция, после которой, в случае успеха, будет договорняк. Эти мысли я озвучивал ещё в начале этого года и обозначал более вероятный сценарий договорняка, ближе к осени. Пока этого же мнения и придерживаюсь.

Но вбросов сейчас, как в позитивную, так и в негативную сторону, будет много. Рынок будет болтать.

Для инвест.покупок, по прежнему, хочется увидеть дисконт по бумагам исходя из моих метрик. По большинству бумаг это цены в районе 2600 и ниже по Индексу.

Но сейчас важно понимать следующее - тайминг. Чем ближе к середине года, тем будет больше новостей по переговорам и вероятность сходить на перелой будет только уменьшаться. Ну и к слову, сильного обвала по рынку, я не ждал и раньше, о чем ранее писал. Уход на лои этого года, был менее вероятным сценарием.

Также важно учитывать, что начиная с лета, я также жду плавной девальвации рубля, что будет оказывать поддержку рынку акций. И летом, потенциально, увидим смену риторики цб и снижение ставок ближе к осени. Мысли по этому поводу, я озвучивал, ещё в конце прошлого года и в начале этого.

Мой план прежний, я не буду рисковать и покупать рынок по тем ценам, которые не соответствуют моим критериям для инвест.покупок. Я на этот год уже свое в акциях заработал. Была публичная покупка рынка в декабре, перед заседанием цб. Затем продажа по ценам выше 3200 по индексу, перекладка в офз, где также до максимумов было взято все движение. Затем уход в ликвидность и несколько месяцев хорошей безрисковой доходности там, пока рынок пилил в широком боковике (результаты портфеля тут). Акцент сейчас смещен на спекуляции. Что касается инвестиций - основная ставка по прежнему на валюту через ЗО, ликвидность и корпораты. И совсем несущественная доля акций, купленных на прошлом лое.

Завтра обсудим ситуацию подробнее в еженедельном обзоре.

👍110❤5😁5

www.tgoop.com/trader_nt/4634

4.26K viewsСтанислав Станишевский, edited  May 16 at 15:09

По рынку.

Переговоры в Стамбуле провалились, в моменте на этом рынок ускорил снижение. Но договорились о последующих встречах на уровне лидеров стран, на чем пошли в отскок. Всё идет согласно логики, озвученной ранее в этом посте.

Переговоры будут вестись в любом случае в ближайшее время. Рынок будет колбасить в разные стороны. Пока по прежнему, рынок чисто спекулятивный.

РФ вполне ожидаемо, не пойдёт на сдачу новых территорий, а Украина их не отдаст. Либо отдаст, когда будет чёткое понимание, что фронт разваливается и сдерживать наступление не получается.

Пока мне видится, исходя из доступной информации, что сил сдерживать фронт у Украины хватает в ближайшее время. Тоесть можно поторговаться. Соответственно, более логичным видится ещё одна наступательная операция, после которой, в случае успеха, будет договорняк. Эти мысли я озвучивал ещё в начале этого года и обозначал более вероятный сценарий договорняка, ближе к осени. Пока этого же мнения и придерживаюсь.

Но вбросов сейчас, как в позитивную, так и в негативную сторону, будет много. Рынок будет болтать.

Для инвест.покупок, по прежнему, хочется увидеть дисконт по бумагам исходя из моих метрик. По большинству бумаг это цены в районе 2600 и ниже по Индексу.

Но сейчас важно понимать следующее - тайминг. Чем ближе к середине года, тем будет больше новостей по переговорам и вероятность сходить на перелой будет только уменьшаться. Ну и к слову, сильного обвала по рынку, я не ждал и раньше, о чем ранее писал. Уход на лои этого года, был менее вероятным сценарием.

Также важно учитывать, что начиная с лета, я также жду плавной девальвации рубля, что будет оказывать поддержку рынку акций. И летом, потенциально, увидим смену риторики цб и снижение ставок ближе к осени. Мысли по этому поводу, я озвучивал, ещё в конце прошлого года и в начале этого.

Мой план прежний, я не буду рисковать и покупать рынок по тем ценам, которые не соответствуют моим критериям для инвест.покупок. Я на этот год уже свое в акциях заработал. Была публичная покупка рынка в декабре, перед заседанием цб. Затем продажа по ценам выше 3200 по индексу, перекладка в офз, где также до максимумов было взято все движение. Затем уход в ликвидность и несколько месяцев хорошей безрисковой доходности там, пока рынок пилил в широком боковике (результаты портфеля тут). Акцент сейчас смещен на спекуляции. Что касается инвестиций - основная ставка по прежнему на валюту через ЗО, ликвидность и корпораты. И совсем несущественная доля акций, купленных на прошлом лое.

Завтра обсудим ситуацию подробнее в еженедельном обзоре.

BY Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг