Аналитика Т-Инвестиций

О чем мы писали на этой неделе?

✔️ Мы выпустили обзор фармацевтического рынка России. Ожидаем, что объем этого рынка с 2024-го по 2030 год вырастет на 59% и превысит отметку в 4 трлн рублей.Тренды на старение населения, повышение доступности терапии, рост реальных доходов и поддержка локального производства препаратов формируют прочную основу для дальнейшего расширения отечественной фармацевтической отрасли.

✔️ Обновили целевую цену по акциям компании НЛМК до 127 рублей/акция, сохранив рекомендацию «держать». Слабый спрос на сталь, в частности со стороны Китая, оказывает давление на цены. Более того, текущее значение рубля сводит экспортную прибыль практически к нулю. По нашим прогнозам, финансовые результаты по итогам этого года будут скромнее, чем в 2024 году.

✔️ Подтвердили рекомендацию «держать» по акциям ММК и понизили целевую цену до 36 рублей за бумагу. Выручка компании с третьего квартала 2024-го начала снижаться. Причины — сокращение продаж и снижение цен на металлопродукцию. В первом квартале 2025 года тренд усилился на фоне еще более низких цен реализации. ММК не выплатила финальные дивиденды за 2024-й, в текущем году они также маловероятны.

✔️ Сохранили рекомендацию «держать» по акциям Positive Technologies (целевая цена — 1 450 рублей за бумагу). Общий объем отгрузок в 2024 году составил 24,1 млрд рублей против 25,5 млрд рублей в 2023-м. Отклонение от изначальных планов связано с тем, что ряд дистрибьюторов не выполнил свои обязательства. По итогам 2025 года Positive Technologies прогнозирует объем отгрузок в диапазоне 33–38 млрд рублей (+37–58% г/г).

✔️ Опубликовали обзор бизнеса Русагро. Компания показала смешанные операционные результаты за первый квартал 2025-го. Неопределенности также добавляет уголовное дело, которое ведется в отношении одного из ключевых акционеров компании. Сейчас мы пересматриваем целевую цену и рекомендацию по бумагам Русагро.

#дайджест #акции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

www.tgoop.com/t_analytics_official/2078

12.8K viewsJun 20 at 15:02

О чем мы писали на этой неделе?

✔️ Мы выпустили обзор фармацевтического рынка России. Ожидаем, что объем этого рынка с 2024-го по 2030 год вырастет на 59% и превысит отметку в 4 трлн рублей.Тренды на старение населения, повышение доступности терапии, рост реальных доходов и поддержка локального производства препаратов формируют прочную основу для дальнейшего расширения отечественной фармацевтической отрасли.

✔️ Обновили целевую цену по акциям компании НЛМК до 127 рублей/акция, сохранив рекомендацию «держать». Слабый спрос на сталь, в частности со стороны Китая, оказывает давление на цены. Более того, текущее значение рубля сводит экспортную прибыль практически к нулю. По нашим прогнозам, финансовые результаты по итогам этого года будут скромнее, чем в 2024 году.

✔️ Подтвердили рекомендацию «держать» по акциям ММК и понизили целевую цену до 36 рублей за бумагу. Выручка компании с третьего квартала 2024-го начала снижаться. Причины — сокращение продаж и снижение цен на металлопродукцию. В первом квартале 2025 года тренд усилился на фоне еще более низких цен реализации. ММК не выплатила финальные дивиденды за 2024-й, в текущем году они также маловероятны.

✔️ Сохранили рекомендацию «держать» по акциям Positive Technologies (целевая цена — 1 450 рублей за бумагу). Общий объем отгрузок в 2024 году составил 24,1 млрд рублей против 25,5 млрд рублей в 2023-м. Отклонение от изначальных планов связано с тем, что ряд дистрибьюторов не выполнил свои обязательства. По итогам 2025 года Positive Technologies прогнозирует объем отгрузок в диапазоне 33–38 млрд рублей (+37–58% г/г).

✔️ Опубликовали обзор бизнеса Русагро. Компания показала смешанные операционные результаты за первый квартал 2025-го. Неопределенности также добавляет уголовное дело, которое ведется в отношении одного из ключевых акционеров компании. Сейчас мы пересматриваем целевую цену и рекомендацию по бумагам Русагро.

#дайджест #акции