tgoop.com/rezinv/33480
Create:
Last Update:
Last Update:
#t обзор графика от Резана на 1Д. Пробили треугольник бычьего формата с ретестом. Начал покупать по 3200 и выше с целью 5638 по паттерну крупного треугольника с поджатием в пробой. Жду пробой выше 4000 и следующий ретест на 3500. Ниже 3000 акцию не ожидаю. Оценка 10 из 10
Слушай, есть крутая тема для инвестиций — Т-Технологии (MOEX: Т). Это такой российский холдинг, который занимается всем, что связано с финансами: интернет-банкинг, брокерские услуги, эквайринг, страхование. Но главный их актив — это Т-Банк, один из самых крупных и популярных банков в России.
На прошлой неделе они опубликовали отчёт за первый квартал 2025 года, и вот что я заметил:
• Выручка удвоилась по сравнению с тем же периодом 2024 года. • Чистая прибыль выросла на 50%. • Рентабельность капитала составила 24,6%, что на 7,1% меньше, чем в прошлом году. • Количество клиентов увеличилось на 19% и теперь их больше 50 млн (было 41,9 млн в 2024 году).
За счёт чего растёт прибыль? • Больше клиентов = больше доходов. • Комиссии выросли на 64% по сравнению с прошлым годом. • Процентные доходы (от кредитов и вкладов) увеличились на 57%.
На 2025 год они планируют рост чистой прибыли минимум на 40%, а рентабельность капитала будет выше 30%. Менеджмент компании не исключает, что они могут выкупить свои акции на Мосбирже, хоть текущая программа buyback (покупка до 10% акций) ещё не завершена.
Акции Т-Технологий сейчас стоят в 6,25 раз дороже прибыли, а у Сбербанка всего в 3,98 раза. Но у Т-Технологий темпы роста бизнеса выше. Текущие котировки почти на 60% ниже максимумов 2021 года, хотя показатели бизнеса сейчас лучше.
Недавно они выплатили финальные дивиденды за 2024 год — ₽32 на акцию. За 9 месяцев 2024 года было выплачено ₽92,5 на акцию. Итого за год получается ₽124,5, что даёт доходность около 3,9%. Не супер, но это история про рост.
За первый квартал 2025 года они рекомендуют выплатить ₽33 на акцию. Отсечка (дата, когда нужно купить акции, чтобы получить дивиденды) — 16 июля.
Короче, бизнес компании растёт, и всё вроде идёт по плану. Я думаю, что основной рост показателей будет во втором полугодии. Т-Технологии — это одна из лучших долгосрочных идей на рынке. Если смотреть до конца года, мой прогноз — ₽4157 (+30% к текущему уровню).
Компания входит в топ-10 российских компаний, и если моё мнение изменится, вы об этом узнаете из моего еженедельного обзора. Единственный минус — акции сейчас дороговаты по сравнению с другими перспективными компаниями. Но если цена упадёт до ₽3000 или ниже (что вполне возможно в текущих условиях), то это будет отличная возможность для покупки.
🏦 Т-Технологии: прибыль на 2025 год в норме
Компания отлично отчиталась за первый квартал 2025 года. Вот основные цифры:
• Процентный доход: 114,8 млрд руб. (+57% по сравнению с прошлым годом, -8% по сравнению с предыдущим кварталом); • Комиссионный доход: 30,0 млрд руб. (+64% по сравнению с прошлым годом, -11% по сравнению с предыдущим кварталом); • Чистая прибыль: 33,5 млрд руб. (+50% по сравнению с прошлым годом, -14% по сравнению с предыдущим кварталом).
Центробанк сильно закрутил гайки, но на наш бизнес это почти не повлияло. Чистая процентная маржа немного снизилась до 10,3%, но это не страшно. Риск тоже под контролем – 5,2%, что меньше, чем в прошлом квартале.
Рентабельность капитала снизилась до 25%, но прогноз на 30% на весь год остался в силе. Это значит, что чистая прибыль вырастет на 40%.
Т-Технологии: радужные перспективы на 2025 год
Компания отчиталась за 2024 год, и вот что там интересного: Росбанк продолжает приносить прибыль, несмотря на то, что они добавили менее выгодные направления, типа ипотеки и корпоративного бизнеса. Благодаря Росбанку и росту своих дел, их баланс вырос в 2,3-2,6 раза за год, а прибыль подскочила на 51%. Но самое крутое – это то, что основную выгоду от объединения с Росбанком они ждут в 2025 году.
У Т-Технологий на этот год тоже радужные прогнозы: они думают, что их рентабельность.
