Rezan Invest

#irao Началось. Выход со дна. Обзор от Резана на 1Н графике. Вижу расширение дна через вероятное тройное дно с целью 4.54 в этом году и в следующем 6.43. Я уже давно слежу за ней. Пора уже. Оценка 8 из 10. Купил себе в Резан трейдер, который даёт прибыль в +159% за 3 года без плечей и шортов.

Основные метрики:

* Капитализация: 4,78 млрд долларов
* P/E — 2,58
* P/S — 0,23
* P/B — 0,35
* EPS — 1,37561 рубля
* EBITDA — 152 млрд рублей
* EV/EBITDA — 1,42

Дивиденды:

* 2022 год: 7,31%
* 2023 год: 6,5%
* 2024 год: 8,03%
* 2025 год (планы): 9,97% на 6 июня

Сравнение с конкурентами:

* Самая большая по капитализации в секторе
* По цене акций дешевле, чем у конкурентов
* Долгов меньше, чем у других
* Рентабельность в среднем по рынку
* Рост выручки за 5 лет чуть лучше, чем у других

Итоги 1 квартала 2025 года:

* ПАО «Интер РАО ЕЭС» выпустило отчёт. Вот что интересного:
* Выручка: выросла на 12,6% до 441,3 млрд рублей
* EBITDA: поднялась на 11,5% до 54,6 млрд рублей
* Операционная прибыль: уменьшилась на 1,5% до 39,9 млрд рублей
* Чистая прибыль: снизилась на 1,6% до 47,2 млрд рублей
* Операционные расходы: выросли на 14,6% до 405,4 млрд рублей
* Капитальные расходы: увеличились на 69,3% до 33,5 млрд рублей

Что повлияло на результаты:

* Сбыт: выручка выросла на 15,1% до 301,8 млрд рублей. Причины: рост продаж, больше клиентов, повышение тарифов, покупка двух компаний.
* «Интер РАО — Электрогенерация»: доход вырос на 17,2% до 68,6 млрд рублей.
* «Теплогенерация в РФ»: выручка поднялась на 6,3% до 46,3 млрд рублей.
* «Энергомашиностроение»: доход вырос на 22,4%, EBITDA — на 90,1%.
* Зарубежный сегмент: доходы упали из-за снижения поставок газа и низких тарифов в Грузии и Молдове.
* Инжиниринг: выручка и EBITDA снизились из-за падения заказов.

Финансовая устойчивость:

* Долги: 10 млрд рублей
* Деньги на счетах: 502,7 млрд рублей

Планы на будущее:

* До 2030 года планируют построить новые электростанции мощностью 3,5 ГВт.
* Общий объём инвестиций: 1 трлн рублей.

21632

www.tgoop.com/rezinv/33265

4K viewsJun 5 at 07:10

#irao Началось. Выход со дна. Обзор от Резана на 1Н графике. Вижу расширение дна через вероятное тройное дно с целью 4.54 в этом году и в следующем 6.43. Я уже давно слежу за ней. Пора уже. Оценка 8 из 10. Купил себе в Резан трейдер, который даёт прибыль в +159% за 3 года без плечей и шортов.

Основные метрики:

* Капитализация: 4,78 млрд долларов
* P/E — 2,58
* P/S — 0,23
* P/B — 0,35
* EPS — 1,37561 рубля
* EBITDA — 152 млрд рублей
* EV/EBITDA — 1,42

Дивиденды:

* 2022 год: 7,31%
* 2023 год: 6,5%
* 2024 год: 8,03%
* 2025 год (планы): 9,97% на 6 июня

Сравнение с конкурентами:

* Самая большая по капитализации в секторе
* По цене акций дешевле, чем у конкурентов
* Долгов меньше, чем у других
* Рентабельность в среднем по рынку
* Рост выручки за 5 лет чуть лучше, чем у других

Итоги 1 квартала 2025 года:

* ПАО «Интер РАО ЕЭС» выпустило отчёт. Вот что интересного:
* Выручка: выросла на 12,6% до 441,3 млрд рублей
* EBITDA: поднялась на 11,5% до 54,6 млрд рублей
* Операционная прибыль: уменьшилась на 1,5% до 39,9 млрд рублей
* Чистая прибыль: снизилась на 1,6% до 47,2 млрд рублей
* Операционные расходы: выросли на 14,6% до 405,4 млрд рублей
* Капитальные расходы: увеличились на 69,3% до 33,5 млрд рублей

Что повлияло на результаты:

* Сбыт: выручка выросла на 15,1% до 301,8 млрд рублей. Причины: рост продаж, больше клиентов, повышение тарифов, покупка двух компаний.
* «Интер РАО — Электрогенерация»: доход вырос на 17,2% до 68,6 млрд рублей.
* «Теплогенерация в РФ»: выручка поднялась на 6,3% до 46,3 млрд рублей.
* «Энергомашиностроение»: доход вырос на 22,4%, EBITDA — на 90,1%.
* Зарубежный сегмент: доходы упали из-за снижения поставок газа и низких тарифов в Грузии и Молдове.
* Инжиниринг: выручка и EBITDA снизились из-за падения заказов.

Финансовая устойчивость:

* Долги: 10 млрд рублей
* Деньги на счетах: 502,7 млрд рублей

Планы на будущее:

* До 2030 года планируют построить новые электростанции мощностью 3,5 ГВт.
* Общий объём инвестиций: 1 трлн рублей.

BY Rezan Invest