Rezan Invest

#ragr на исторической поддержке всего графика. Обзор Резана на графике 1Н. Тут всё просто, жду отскока в область 131 как минимум и как максимум по 153, ранее я советовал шортить эту акцию с 155 и оказался прав. Оценка 5 из 10. Отмена за 95.

Компания решила перейти с ежеквартальной отчетности по международным стандартам на полугодовую. Пока что доступны только результаты по российским стандартам. 27 августа 2025 года выйдут данные за второй квартал и первое полугодие 2025 года по МСФО. Компания хочет так сделать, чтобы меньше нагружать финансовый отдел и управленцев.

Из-за этого новость обвалила акции на 4%. В 2024 году у компании дела пошли не очень: прибыль упала, а долг вырос. Акции падают уже два месяца, покупать их пока не стоит.

За первые три месяца 2025 года по российским стандартам компания заработала 120 миллионов рублей. Это в 19,5 раз меньше, чем в прошлом году.

Совет директоров решил не платить дивиденды за 2024 год. Деньги пойдут на новые проекты, чтобы в будущем прибыль выросла и акции стали дороже. В прошлом году компания вложила в развитие 29,6 миллиарда рублей.

После того как арестовали главного владельца компании Вадима Мошковича (у него 57% акций), всех волнует, как это повлияет на миноритарных акционеров. Есть три варианта:

1. Мошкович может передать свои акции государству или другой компании, как это было с Магомедовым и ДВМП. Тогда судьба миноритариев будет зависеть от нового владельца.
2. Могут забрать спорные активы, как это было с Башнефтью, когда АФК Система забрала часть активов. Это приведет к падению акций и росту долга.
3. Самый плохой вариант — компанию разделят и распродадут по частям. Миноритарии точно проиграют.

Конечно, может быть, что обвинения снимут, но пока процесс идет, это маловероятно.

Менеджмент говорит, что арест Мошковича не мешает работе компании. Давайте посмотрим на результаты за первый квартал 2025 года:

* Производство масла для промышленности выросло на 5% за счет улучшения логистики.
* Масло для потребителей продается хуже на 16%, потому что компания делает упор на более прибыльные продукты.
* Продажи сахара упали на 36% из-за плохого урожая свеклы.
* Мясная продукция продается в 2,2 раза лучше, чем в прошлом году, благодаря поглощению "Агро-Белогорье" и новым технологиям.
* Продажи растительных культур стали в два раза меньше из-за того, что в прошлом году их продали больше.

942

www.tgoop.com/rezinv/33213

4.64K viewsMay 29 at 08:11

#ragr на исторической поддержке всего графика. Обзор Резана на графике 1Н. Тут всё просто, жду отскока в область 131 как минимум и как максимум по 153, ранее я советовал шортить эту акцию с 155 и оказался прав. Оценка 5 из 10. Отмена за 95.

Компания решила перейти с ежеквартальной отчетности по международным стандартам на полугодовую. Пока что доступны только результаты по российским стандартам. 27 августа 2025 года выйдут данные за второй квартал и первое полугодие 2025 года по МСФО. Компания хочет так сделать, чтобы меньше нагружать финансовый отдел и управленцев.

Из-за этого новость обвалила акции на 4%. В 2024 году у компании дела пошли не очень: прибыль упала, а долг вырос. Акции падают уже два месяца, покупать их пока не стоит.

За первые три месяца 2025 года по российским стандартам компания заработала 120 миллионов рублей. Это в 19,5 раз меньше, чем в прошлом году.

Совет директоров решил не платить дивиденды за 2024 год. Деньги пойдут на новые проекты, чтобы в будущем прибыль выросла и акции стали дороже. В прошлом году компания вложила в развитие 29,6 миллиарда рублей.

После того как арестовали главного владельца компании Вадима Мошковича (у него 57% акций), всех волнует, как это повлияет на миноритарных акционеров. Есть три варианта:

1. Мошкович может передать свои акции государству или другой компании, как это было с Магомедовым и ДВМП. Тогда судьба миноритариев будет зависеть от нового владельца.
2. Могут забрать спорные активы, как это было с Башнефтью, когда АФК Система забрала часть активов. Это приведет к падению акций и росту долга.
3. Самый плохой вариант — компанию разделят и распродадут по частям. Миноритарии точно проиграют.

Конечно, может быть, что обвинения снимут, но пока процесс идет, это маловероятно.

Менеджмент говорит, что арест Мошковича не мешает работе компании. Давайте посмотрим на результаты за первый квартал 2025 года:

* Производство масла для промышленности выросло на 5% за счет улучшения логистики.
* Масло для потребителей продается хуже на 16%, потому что компания делает упор на более прибыльные продукты.
* Продажи сахара упали на 36% из-за плохого урожая свеклы.
* Мясная продукция продается в 2,2 раза лучше, чем в прошлом году, благодаря поглощению "Агро-Белогорье" и новым технологиям.
* Продажи растительных культур стали в два раза меньше из-за того, что в прошлом году их продали больше.

BY Rezan Invest