Rezan Invest

#pikk На верхних стадиях дна, обзор графика на 1Н от Резана. Ожидаю отскока из треугольника в область 633, где мы столкнемся в очередной раз с падающим трендом, после чего жду обвала в область 332–201 для полноценного формирования дна, общий размер дна вижу в области 500–200. Кстати, я предсказал обвал этой акции более чем на 50% еще при цене под 800, чек тег. Оценка 4 из 10 👀.

ПИК — это типичный девелопер в России, который быстро растет и становится технологичным. У них куча земли — около 21,5 млн кв. м, и они строят дома в 14 регионах. В отличие от многих других компаний, ПИК не особо любит делиться инфой. Их главный владелец, Сергей Гордеев, потихоньку распродает акции. Недавно его доля упала с 26,6% до 15,15%. Обычно это не очень хорошо для мелких акционеров.

Основные цифры:

* Капитализация: 3,6 млрд $
* P/E — 10.3
* P/S — 0.44
* P/B — 0.77
* EPS — 43.19 руб.
* EBITDA — 104.3
* EV/EBITDA — 6.8

Финансы:

* Собственный капитал вырос на 8% за 2024 год и на 37% за 2023.
* Чистый долг упал на 22% за 2024 и вырос на 68% за 2023.
* Долги все еще высокие, но лучше, чем в прошлом году.

Доходы и прибыль:

* Выручка выросла на 15% за 2024 и на 20% за 2023, но прибыль упала на 45% за 2024 и на 50% за 2023.
* Свободный денежный поток стал отрицательным, но немного вырос по сравнению с прошлым годом.

Хорошие новости:

* ПИК сильно сократил долги. За второе полугодие 2024 они уменьшили чистый долг на 131 млрд руб., до 27 млрд руб.
* Теперь их долговая нагрузка самая низкая в секторе.

Новости:

* ПИК не будет платить дивиденды за 2024 год.
* Прибыль компании в 2024 году составила 28,6 млрд руб., что меньше, чем 52,3 млрд руб. в 2023.
* Сергей Гордеев больше не крупнейший акционер. Его доля теперь 15,15%, что меньше блокирующего пакета.

Что происходит:

* Расходы ПИК выросли, но это не из-за проблем с долгами. Это связано с переоценкой фьючерсов, то есть это просто бумажная потеря.
* На самом деле, ПИК сократил чистый долг на 20% за год и теперь их долги очень низкие.
* Компания решила не платить дивиденды с 2021 года. Возможно, это правильно, но они об этом не говорят.

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

1232

www.tgoop.com/rezinv/33202

5.06K viewsMay 27 at 08:11

#pikk На верхних стадиях дна, обзор графика на 1Н от Резана. Ожидаю отскока из треугольника в область 633, где мы столкнемся в очередной раз с падающим трендом, после чего жду обвала в область 332–201 для полноценного формирования дна, общий размер дна вижу в области 500–200. Кстати, я предсказал обвал этой акции более чем на 50% еще при цене под 800, чек тег. Оценка 4 из 10 👀.

ПИК — это типичный девелопер в России, который быстро растет и становится технологичным. У них куча земли — около 21,5 млн кв. м, и они строят дома в 14 регионах. В отличие от многих других компаний, ПИК не особо любит делиться инфой. Их главный владелец, Сергей Гордеев, потихоньку распродает акции. Недавно его доля упала с 26,6% до 15,15%. Обычно это не очень хорошо для мелких акционеров.

Основные цифры:

* Капитализация: 3,6 млрд $
* P/E — 10.3
* P/S — 0.44
* P/B — 0.77
* EPS — 43.19 руб.
* EBITDA — 104.3
* EV/EBITDA — 6.8

Финансы:

* Собственный капитал вырос на 8% за 2024 год и на 37% за 2023.
* Чистый долг упал на 22% за 2024 и вырос на 68% за 2023.
* Долги все еще высокие, но лучше, чем в прошлом году.

Доходы и прибыль:

* Выручка выросла на 15% за 2024 и на 20% за 2023, но прибыль упала на 45% за 2024 и на 50% за 2023.
* Свободный денежный поток стал отрицательным, но немного вырос по сравнению с прошлым годом.

Хорошие новости:

* ПИК сильно сократил долги. За второе полугодие 2024 они уменьшили чистый долг на 131 млрд руб., до 27 млрд руб.
* Теперь их долговая нагрузка самая низкая в секторе.

Новости:

* ПИК не будет платить дивиденды за 2024 год.
* Прибыль компании в 2024 году составила 28,6 млрд руб., что меньше, чем 52,3 млрд руб. в 2023.
* Сергей Гордеев больше не крупнейший акционер. Его доля теперь 15,15%, что меньше блокирующего пакета.

Что происходит:

* Расходы ПИК выросли, но это не из-за проблем с долгами. Это связано с переоценкой фьючерсов, то есть это просто бумажная потеря.
* На самом деле, ПИК сократил чистый долг на 20% за год и теперь их долги очень низкие.
* Компания решила не платить дивиденды с 2021 года. Возможно, это правильно, но они об этом не говорят.