tgoop.com/rezinv/33143
Create:
Last Update:
Last Update:
Как и говорил ранее, от прогноза 13 марта по #phor, чек тег, что он упадет с 7100 до 5700 и будет потом рост, верно предсказал движение на 29%. Что дальше? А дальше очень интересные перспективы акции. Давай обновлю в рубрике обзор графика от Резана.
Вижу бычий флаг с целью 10713 на 1Н графике, но есть нюанс, сначала мы отскочим до 7131, дабы потом сделать откат в область 5500, если там не откупят, ждите по 4500 и уже после будет рост до финальной цели. В целом этот флаг в худшем раскладе будет формироваться еще до 28-го года. Оценка 6 из 10.
Основные показатели
Капитализация: 9.97 млрд $
P/E — 9.75
P/S — 1.62
P/B — 5
EPS — 651.97
EBITDA — 170.5 млрд руб.
EV/EBITDA — 6.73
ФосАгро бьёт рекорды
В первом квартале 2025 года ФосАгро выпустила больше 3.11 млн тонн агрохимикатов, что на 3.6% больше, чем в прошлом году. Особенно круто выросли фосфорные удобрения и кормовые фосфаты — сразу на 5%, до 2.37 млн тонн.
За 2024 год:
Собственный капитал вырос на 9%
Чистый долг увеличился на 46%
Долг к EBITDA стал 1.91 (в 2023 было 1.33), но это не проблема, компания может увеличить его при необходимости.
В целом, финансовое состояние за 2024 улучшилось, но по сравнению с 2022 годом рост слабый.
Сравнение с конкурентами
ФосАгро — главный игрок в российской химической промышленности. По капитализации — лидер, по рентабельности и росту выручки — тоже лучше всех. Долг у них выше среднего, но это не критично.
Отчётность за 2024 год
Выручка: 508 млрд руб. (+15% год к году)
Скорр. EBITDA: 170.6 млрд руб. (+1%)
Скорр. чистая прибыль: 100.4 млрд руб. (-3.6%)
Чистый долг/EBITDA: 1.8x (было 1.2x)
Выручка подросла благодаря росту производства и цен на мировом рынке. Но рентабельность упала из-за увеличения расходов. Чистая прибыль снизилась из-за роста процентов.
Долговая нагрузка выросла из-за длинных кредитов и уменьшения денег на балансе. Совет директоров всё же рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год — 171 руб. на акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 17 апреля.
Дивиденды
2020: 10.49%
2021: 10.49%
2022: 16.37%
2023: 14.01%
2024: 9.93%
В 2025 году планируется выплата 2.69% (171 руб.) в июне. Дивиденды колеблются, всё зависит от результатов компании.
Основные акционеры
МКООО "Адорабелла": 23.4%
Литвиненко Т.П.: 20.6%
МКООО "Хлодвиг Энтерпрайзес": 20.3%
Планы на 2025 год
ФосАгро хочет увеличить производство удобрений на 6%, до 12.5 млн тонн. В 2024 году они уже установили рекорд, выпустив 11.8 млн тонн.
Экспорт растёт
В 2024 году экспорт удобрений в Африку вырос на 33%. В ЮАР поставки увеличились на 10%, в Мозамбик — на 80%, в Марокко — в 5.5 раза, в Камерун — на 60%. Впервые за 8 лет крупную партию закупила Эфиопия. Общий экспорт ФосАгро превысил 730 тыс. тонн.
BY Rezan Invest
Share with your friend now:
tgoop.com/rezinv/33143