Quant Researcher

🚀 Торговля Вегой: Как использовать волатильность в своих стратегиях!

Наблюдая All-time high по BTC сразу вспоминается статья, как эффективно использовать Вегу в торговле опционами, особенно в условиях высокой implied-волатильности (IV).

📈 Почему Вега важна?

Вега измеряет, насколько цена опциона изменится при изменении implied-волатильности на 1%. Это критически важно, так как высокая IV указывает на ожидаемые значительные колебания цен. Важно помнить, что IV имеет разную волатильность в разных экспирациях.

⏳ Корректировка срока действия опционов в зависимости от волатильности:

Важно адаптировать вега-экспирации к уровню IV:

Высокая IV -> котроткие экспирации. Мы хотим владеть Гаммой вместо Веги, которая overpriced в момент высокой IV. Это позволяет заработать на повторном прыжке, так как цена опционов с короткой гаммой быстрее меняется, чем цена котрастов с далекой вегой.

Средняя IV -> плавный роллинг короткой гаммы в далекие вега-экспирации. Далекая вега на релаксации после прыжка может еще дорого стоить.

Никзая IV -> лучшее время покупать подешевевшую вегу.

В момент Vol-jump-а эта стратегия фиксирует профит и роллит позицию в коротку гамму. Это и есть динамическая long-vol стратегия, которая имеет ниже cost of carry, чем константный роллинг далеких экспираций.

Quant Researcher

🔥6👍3🙏3🤔2

www.tgoop.com/quant_researcher_ch/99

2.09K viewsDec 10, 2024 at 12:23

🚀 Торговля Вегой: Как использовать волатильность в своих стратегиях!

Наблюдая All-time high по BTC сразу вспоминается статья, как эффективно использовать Вегу в торговле опционами, особенно в условиях высокой implied-волатильности (IV).

📈 Почему Вега важна?

Вега измеряет, насколько цена опциона изменится при изменении implied-волатильности на 1%. Это критически важно, так как высокая IV указывает на ожидаемые значительные колебания цен. Важно помнить, что IV имеет разную волатильность в разных экспирациях.

⏳ Корректировка срока действия опционов в зависимости от волатильности:

Важно адаптировать вега-экспирации к уровню IV:

Высокая IV -> котроткие экспирации. Мы хотим владеть Гаммой вместо Веги, которая overpriced в момент высокой IV. Это позволяет заработать на повторном прыжке, так как цена опционов с короткой гаммой быстрее меняется, чем цена котрастов с далекой вегой.

Средняя IV -> плавный роллинг короткой гаммы в далекие вега-экспирации. Далекая вега на релаксации после прыжка может еще дорого стоить.

Никзая IV -> лучшее время покупать подешевевшую вегу.

В момент Vol-jump-а эта стратегия фиксирует профит и роллит позицию в коротку гамму. Это и есть динамическая long-vol стратегия, которая имеет ниже cost of carry, чем константный роллинг далеких экспираций.

Quant Researcher

BY Quant Researcher