ПСБ Аналитика

🔖Разбор полетов: Хэдхантер

Акции компании смотрятся хорошо как за счет основного бизнеса (портал для поиска работы), так и за счет экосистемы HR-tech (Skillaz, Dreamjob, HR Link и пр.). При этом основное направление генерирует более высокую рентабельность, а экосистемный бизнес демонстрирует внушительные темпы роста - свыше 50% г/г.

В 2024 г. компания отличилась двузначными темпами роста основных показателей:

👍выручка +34,5% г/г;
👍скорр.чистая прибыль +95,9% г/г;
👍скорр. EBITDA +33,7% г/г,
👍рентабельность скорр. EBITDA - 58,6%.

Важно:
У Хэдхантера отрицательная долговая нагрузка. Есть только небольшой «короткий» долг, что делает бизнес устойчивым в текущий период высоких ставок. Ожидаем годовую доходность на уровне 14-15% при условии распределения на дивиденды до 100% чистой прибыли.

Целевая цена на 12 месяцев: 5138 руб.

Отметим, что открыли позицию по бумаге в нашем модельном портфеле. Более подробно о нашем портфеле можно узнать здесь.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

👍13❤3🔥2

www.tgoop.com/macroresearch/10116

3.35K viewsedited  Apr 15 at 11:19

🔖Разбор полетов: Хэдхантер

Акции компании смотрятся хорошо как за счет основного бизнеса (портал для поиска работы), так и за счет экосистемы HR-tech (Skillaz, Dreamjob, HR Link и пр.). При этом основное направление генерирует более высокую рентабельность, а экосистемный бизнес демонстрирует внушительные темпы роста - свыше 50% г/г.

В 2024 г. компания отличилась двузначными темпами роста основных показателей:

👍выручка +34,5% г/г;
👍скорр.чистая прибыль +95,9% г/г;
👍скорр. EBITDA +33,7% г/г,
👍рентабельность скорр. EBITDA - 58,6%.

Важно:
У Хэдхантера отрицательная долговая нагрузка. Есть только небольшой «короткий» долг, что делает бизнес устойчивым в текущий период высоких ставок. Ожидаем годовую доходность на уровне 14-15% при условии распределения на дивиденды до 100% чистой прибыли.

Целевая цена на 12 месяцев: 5138 руб.

Отметим, что открыли позицию по бумаге в нашем модельном портфеле. Более подробно о нашем портфеле можно узнать здесь.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь