tgoop.com/drawstoks/963
Last Update:
- Волатильность индексов на лоях, а именно VIX и VOLQ. Первый у многомесячного уровня поддержки 18.5, второй также у уровня 22, есть признаки на разворот волатильности.
- Индекс доллара дошёл до важной зоны 100. Вчера на ФРС он пролился вниз, но сейчас уже стремительно возвращается выше 101. Думаю, тут понятно, почему доллар хоронить не стоит, компоненты в индексе (Евро, Йена, Фунт) фундаментально хуже.
На дневном RSI индекс перепродан и имеется конвергенция — признак минимум на хороший отскок. На недельном свечи пытаются образовать разворот, особенно красиво будет если индекс на этой неделе закроется выше 102-103.
- Технически индексы перекуплены на шортсквизе. Индикаторы на фото. Также сильнейшим уровнем (да ещё и сопротивления) в Насдаке выступает уровень 12700-12800, на S&P 4170-4180
- На рынке эйфория толпы. Возможны, вы в ру сегменте этого не замечаете, но на Западе все блогеры за парой исключений говорят о победе инфляции и конце повышения ставок. Но рынок говорит, что это момент конца ралли. Пост про индикаторы жадности ТУТ.
- Индикатор "Глупых и умных денег" говорит, что сейчас выкупают рынок домохозяйства, частные лица итп, фонды и управляющие, те "умные деньги" в стороне или продают.
Об этом также говорит индикатор от Гуруфокус.
- исторически на понижении ставки рынок всегда падал, тк люди приходили в чувства и понимали. почему ставку понижают)
- Рынок по индикаторам Шиллера и Баффета всё ещё в стадии пузыря и исторически вообще не оценён объективно. Если кто-то убеждает, что тут дно, либо человек использует только теханализ, либо для него NVDA P/E 89.08 P/S 17.54 это не дорого.
Теперь перейдём к экономическим факторам:
Рынок всегда закладывает будущие потоки, но по прогнозам инвестдомов и компаний — прибыли будут падать. В том числе потому что не будет поддержки местного потребителя из-за отсутствия сбережений, кучи долгов и высоких процентных ставок. Экономика готовится к остановке, тк не будет естественных драйверов для роста, а когда экономика не растёт — рынок как правило тоже.
- Доп. к прошлому. В некоторых секторах кризис перепроизводства: недвижимость Китая, полупроводники, электроника итд.
Плюс надо готовится к жёсткой экономической посадке. Об этом говорит столько индикаторов, что это всё не влезет в пост: от инверсии кривой доходностей до данных об увольнениях.
Исторически когда банки откладывают миллиарды на покрытие возможных убытков — это очень плохой знак.
Плюс недавно Минфин резко занял на рынке 200 ярдов.
С лагом в 1-2 недели, но это всегда давило на рынок: 2022, 2018, 2015, 2008 особенно показательны. 2020 исключение из-за кучи триллионов и 0% ставки.
- Плюс мы вступили в фазу, когда ФРС не сможет залить экономику деньгами из-за Цугцванга с борьбой инфляции, которую они сами вызвали, да еще и не могут контролировать. Они могут её убить вызванной рецессией, что они и делают.
- В главном мировом рынке, рынке облигаций сейчас дефицит ликвидности и если там что-то бабахнет, в любой из развитых стран (Япония, ЕС, Англия, США) — будет очень больно.
Факторы за дальнейший рост:
- Из бычьего есть все ещё байбеки компаний и баланс Минфина на 500 млрд, которые он пока может доливать, но занимать потом обратно все равно придётся.
- Открывается Китай, он может дать компаниям плюсик к отчётностям.
- Количество акций над 200дневной скользящей средней поднялся выше 50-70. Это обычно бычий знак елси судить по доступным данным от 2008 года.
- Экономические условия всё ещё очень мягкие несмотря на ставку ФРС
Если я что-то упустил, напишите в чат: обсудим, добавим. уберём или подкорректируем. В итоге, с горизонтом от полугода я за шорт.
$NDX #мысли @DrawStoks