Обзор крипторынка за 25 августа
Капитализация криптовалютного рынка: $3,863 трлн (-159 млрд)
Доля BTC – 56,6%, доля ETH – 13,7%
Индекс страха и жадности: 48 (нейтральный) против 47 ранее.
В понедельник, 25 августа, по итогам торгов пара BTC/USD снизилась на 2,98% — до уровня $110111. Резкое падение биткоина и эфириума к завершению торговой сессии 25 августа стало следствием масштабной коррекции на фоне ликвидаций длинных позиций и смены рыночной динамики после краткосрочного ралли.
Рост цен 22 августа был вызван умеренно-допустимым тоном выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла, однако с выходными днями настроения на рынке начали меняться. Основной обвал произошел в воскресенье, 24 августа, когда биткоин резко снизился, завершив неделю с потерями 3,33%. В понедельник, 25 августа, курс BTC/USD упал на 2,98%, закрепившись на уровне $110111, а к утру 26 августа торгуется в районе $110147.
Эфириум оказался под ещё более сильным давлением. К 26 августа его цена снизилась на 10,52%, опустившись до $4311 с $4956. Это падение сопровождалось также масштабными ликвидациями фьючерсных позиций: только за сутки было ликвидировано более $287 млн длинных контрактов на ETH и BTC — на $190 млн.
Несмотря на краткосрочную коррекцию, в долгосрочной перспективе сохраняются признаки силы. Такие игроки, как BitMine, и отдельные биткоин-киты продолжают наращивать позиции в эфире, что сигнализирует о сохраняющемся интересе крупных инвесторов к активу. Этот интерес подогревается ожиданиями возможного одобрения ETF на стейкинг эфириума.
Сейчас участники рынка находятся в режиме ожидания, где политические события начинают конкурировать с макроэкономическими данными по степени влияния на крипторынок. В частности, внимание привлекают действия, связанные с увольнением Лизы Кук из ФРС, торговые угрозы и геополитические инициативы, что усиливает общую неопределённость. В то же время, вероятность снижения процентных ставок в сентябре оценивается на уровне 84,7%, что продолжает поддерживать рискованные активы и оказывает давление на доллар. В центре внимания на этой неделе — данные по ВВП за второй квартал, индекс расходов и индекс инфляционных ожиданий.
В ходе выступления в Джексон-Хоуле 22 августа Джером Пауэлл допустил возможность снижения ставки из-за ослабления рынка труда, но не дал четких обещаний по срокам. ФРС по-прежнему придерживается позиции «зависит от данных», действуя с осторожностью и стремясь сбалансировать инфляционные риски и состояние занятости.
Во вторник, 26 августа, пара BTC/USD торгуется на уровне $110058 против сессионного минимума $108666. Вчерашняя неспособность покупателей поднять цену в зону $116500 значительно усилила позиции продавцов. С 14 августа под давлением ликвидаций по BTC было уничтожено длинных позиций на $976 млн. При этом наблюдается снижение открытого интереса, что указывает на отток капитала из рынка деривативов. Теперь путь продавцов к уровню $110000 открыт.
Чтобы остановить нисходящее движение и переломить локальный тренд, покупателям необходимо закрыть 26 августа день выше $113500, а к пятнице — закрепиться на уровне $117000. Помочь им в этом могут сильные макроэкономические данные, однако настроения на крипторынке будут также зависеть от динамики фондовых индексов.
☺️ $110185 🔹 $4436
@avladfx
Капитализация криптовалютного рынка: $3,863 трлн (-159 млрд)
Доля BTC – 56,6%, доля ETH – 13,7%
Индекс страха и жадности: 48 (нейтральный) против 47 ранее.
В понедельник, 25 августа, по итогам торгов пара BTC/USD снизилась на 2,98% — до уровня $110111. Резкое падение биткоина и эфириума к завершению торговой сессии 25 августа стало следствием масштабной коррекции на фоне ликвидаций длинных позиций и смены рыночной динамики после краткосрочного ралли.
Рост цен 22 августа был вызван умеренно-допустимым тоном выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла, однако с выходными днями настроения на рынке начали меняться. Основной обвал произошел в воскресенье, 24 августа, когда биткоин резко снизился, завершив неделю с потерями 3,33%. В понедельник, 25 августа, курс BTC/USD упал на 2,98%, закрепившись на уровне $110111, а к утру 26 августа торгуется в районе $110147.
Эфириум оказался под ещё более сильным давлением. К 26 августа его цена снизилась на 10,52%, опустившись до $4311 с $4956. Это падение сопровождалось также масштабными ликвидациями фьючерсных позиций: только за сутки было ликвидировано более $287 млн длинных контрактов на ETH и BTC — на $190 млн.
Несмотря на краткосрочную коррекцию, в долгосрочной перспективе сохраняются признаки силы. Такие игроки, как BitMine, и отдельные биткоин-киты продолжают наращивать позиции в эфире, что сигнализирует о сохраняющемся интересе крупных инвесторов к активу. Этот интерес подогревается ожиданиями возможного одобрения ETF на стейкинг эфириума.
Сейчас участники рынка находятся в режиме ожидания, где политические события начинают конкурировать с макроэкономическими данными по степени влияния на крипторынок. В частности, внимание привлекают действия, связанные с увольнением Лизы Кук из ФРС, торговые угрозы и геополитические инициативы, что усиливает общую неопределённость. В то же время, вероятность снижения процентных ставок в сентябре оценивается на уровне 84,7%, что продолжает поддерживать рискованные активы и оказывает давление на доллар. В центре внимания на этой неделе — данные по ВВП за второй квартал, индекс расходов и индекс инфляционных ожиданий.
В ходе выступления в Джексон-Хоуле 22 августа Джером Пауэлл допустил возможность снижения ставки из-за ослабления рынка труда, но не дал четких обещаний по срокам. ФРС по-прежнему придерживается позиции «зависит от данных», действуя с осторожностью и стремясь сбалансировать инфляционные риски и состояние занятости.
Во вторник, 26 августа, пара BTC/USD торгуется на уровне $110058 против сессионного минимума $108666. Вчерашняя неспособность покупателей поднять цену в зону $116500 значительно усилила позиции продавцов. С 14 августа под давлением ликвидаций по BTC было уничтожено длинных позиций на $976 млн. При этом наблюдается снижение открытого интереса, что указывает на отток капитала из рынка деривативов. Теперь путь продавцов к уровню $110000 открыт.
Чтобы остановить нисходящее движение и переломить локальный тренд, покупателям необходимо закрыть 26 августа день выше $113500, а к пятнице — закрепиться на уровне $117000. Помочь им в этом могут сильные макроэкономические данные, однако настроения на крипторынке будут также зависеть от динамики фондовых индексов.
@avladfx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
14👍10
Обзор крипторынка за 26 августа
Капитализация крипторынка: $3,863 трлн (+73 млрд).
Доля BTC — 56,2%, ETH — 14,0%.
Индекс страха и жадности: 51 (нейтральный) против 48 ранее.
26 августа на азиатских торгах биткоин упал до $108 666 на фоне рыночной напряжённости, но быстро восстановился. Покупатели отыграли потери, и цена стабилизировалась около $110 000. К закрытию сессии рынок усилил рост до $111 380, поддержанный позитивом на фондовых индексах.
Росту способствовали нейтральные макроданные и отсутствие новых поводов для паники. Особое внимание — к заказам на товары длительного пользования в США (без транспорта), которые оказались лучше ожиданий. Это снизило опасения по поводу замедления корпоративных инвестиций и улучшило настроения.
Попытки Трампа повлиять на ФРС, включая возможное увольнение Лизы Кук, пока не вызвали потрясений. Рынок воспринял это как затишье перед важными событиями — в первую очередь, отчётом Nvidia, который может стать катализатором для технологического сектора. Сентимент сместился от паники к выжидательному оптимизму. Аппетит к риску вырос, подняв S&P 500, Nasdaq и криптовалюты.
Восстановлению крипторынка способствовали и технические факторы: каскад ликвидаций коротких позиций и масштабная экспирация опционов. За 24 часа было ликвидировано $158 млн коротких позиций (Coinglass), что усилило давление на медведей и поддержало отскок.
Рынок выходит из кризисного режима, ищет новую точку равновесия. Внимание инвесторов — на предстоящие макроданные и корпоративную отчётность. На этом фоне выделился Ethereum (ETH), показавший более сильный рост, чем BTC. Это связано с ростом интереса институциональных инвесторов и спросом на ETF на базе ETH. Биткоин, в свою очередь, столкнулся с сопротивлением на $112 400–112 500, где активизировались крупные продавцы.
По состоянию на 27 августа BTC/USD торгуется на уровне $111 481, пытаясь удержаться выше $110 000. Политическая ситуация вокруг ФРС приобретает вес. Попытки Трампа повлиять на состав FOMC вызывают неоднозначную реакцию. Однако любые конфликты вокруг ФРС могут стать бычьим сигналом для золота и биткоина — они подрывают доверие к доллару и облигациям, укрепляя статус BTC как «цифрового золота». Кроме того, стремление Трампа к снижению ставок делает BTC привлекательным в условиях ожидаемой монетарной экспансии.
Инвесторы ждут отчёта по индексу PCE в пятницу — ключевому ориентиру ФРС. Его данные повлияют на ожидания по ставкам и, как следствие, на рынки.
Несмотря на восстановление до $111 600, биткоин остаётся под давлением. Для смены медвежьих ожиданий нужен пробой и закрытие выше $115 100. Только такой уровень сможет отменить сценарий падения к $100 000 и изменить краткосрочный прогноз на рост. Технически верхняя граница динамического канала (по скользящим средним) находится около $114 300. Его преодоление станет важным сигналом усиления бычьего импульса. Также стоит учитывать рост пары ETH/BTC — он указывает на переток капитала в эфириум. Это может временно ослабить приток средств в биткоин и усложнить его краткосрочную динамику.
☺️ $111356 🔹 $4611
@avladfx
Капитализация крипторынка: $3,863 трлн (+73 млрд).
Доля BTC — 56,2%, ETH — 14,0%.
Индекс страха и жадности: 51 (нейтральный) против 48 ранее.
26 августа на азиатских торгах биткоин упал до $108 666 на фоне рыночной напряжённости, но быстро восстановился. Покупатели отыграли потери, и цена стабилизировалась около $110 000. К закрытию сессии рынок усилил рост до $111 380, поддержанный позитивом на фондовых индексах.
Росту способствовали нейтральные макроданные и отсутствие новых поводов для паники. Особое внимание — к заказам на товары длительного пользования в США (без транспорта), которые оказались лучше ожиданий. Это снизило опасения по поводу замедления корпоративных инвестиций и улучшило настроения.
Попытки Трампа повлиять на ФРС, включая возможное увольнение Лизы Кук, пока не вызвали потрясений. Рынок воспринял это как затишье перед важными событиями — в первую очередь, отчётом Nvidia, который может стать катализатором для технологического сектора. Сентимент сместился от паники к выжидательному оптимизму. Аппетит к риску вырос, подняв S&P 500, Nasdaq и криптовалюты.
Восстановлению крипторынка способствовали и технические факторы: каскад ликвидаций коротких позиций и масштабная экспирация опционов. За 24 часа было ликвидировано $158 млн коротких позиций (Coinglass), что усилило давление на медведей и поддержало отскок.
Рынок выходит из кризисного режима, ищет новую точку равновесия. Внимание инвесторов — на предстоящие макроданные и корпоративную отчётность. На этом фоне выделился Ethereum (ETH), показавший более сильный рост, чем BTC. Это связано с ростом интереса институциональных инвесторов и спросом на ETF на базе ETH. Биткоин, в свою очередь, столкнулся с сопротивлением на $112 400–112 500, где активизировались крупные продавцы.
По состоянию на 27 августа BTC/USD торгуется на уровне $111 481, пытаясь удержаться выше $110 000. Политическая ситуация вокруг ФРС приобретает вес. Попытки Трампа повлиять на состав FOMC вызывают неоднозначную реакцию. Однако любые конфликты вокруг ФРС могут стать бычьим сигналом для золота и биткоина — они подрывают доверие к доллару и облигациям, укрепляя статус BTC как «цифрового золота». Кроме того, стремление Трампа к снижению ставок делает BTC привлекательным в условиях ожидаемой монетарной экспансии.
Инвесторы ждут отчёта по индексу PCE в пятницу — ключевому ориентиру ФРС. Его данные повлияют на ожидания по ставкам и, как следствие, на рынки.
Несмотря на восстановление до $111 600, биткоин остаётся под давлением. Для смены медвежьих ожиданий нужен пробой и закрытие выше $115 100. Только такой уровень сможет отменить сценарий падения к $100 000 и изменить краткосрочный прогноз на рост. Технически верхняя граница динамического канала (по скользящим средним) находится около $114 300. Его преодоление станет важным сигналом усиления бычьего импульса. Также стоит учитывать рост пары ETH/BTC — он указывает на переток капитала в эфириум. Это может временно ослабить приток средств в биткоин и усложнить его краткосрочную динамику.
@avladfx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
11👍7🔥2
Обзор крипторынка за 27 августа
Капитализация криптовалютного рынка: $3,960 трлн (+97 млрд)
Доля BTC – 56,3%, доля ETH – 13,9%
Индекс страха и жадности: 48 (нейтральный) против 51 ранее.
В среду, 27 августа, пара BTCUSD закрылась с небольшим снижением. Биткоин потерял 0,45% своей стоимости и зафиксировался на отметке в $111 262, в то время как эфириум показал более заметное падение — минус 2,04%, опустившись до $4506. В целом день прошёл в спокойной, консолидационной манере, без резких прорывов, но с чётко выраженной волатильностью внутри сессии. В ходе азиатской торговой сессии цена BTC проседала до уровня $110 345, однако на американской сессии удалось не просто восстановиться, но и подняться до $112 600, демонстрируя признаки устойчивости.
Движение цены в этот день было тесно синхронизировано с поведением основных фондовых индексов США. В конце дня и в начале азиатской сессии мы снова увидели откат к $110 862, который был напрямую связан с реакцией рынка на отчёт NVIDIA — компании, чьи акции играют ключевую роль в составе S&P 500 и NASDAQ 100, занимая около 8% в первом и от 6 до 14% во втором. Несмотря на то, что финансовые показатели NVIDIA в целом выглядели позитивно, инвесторы отреагировали прохладно: в постмаркете акции упали примерно на 3%. Причиной стал не провал, а скорее несоответствие завышенным ожиданиям.
Основной фактор — выручка от подразделения, отвечающего за чипы для дата-центров. Хотя она достигла рекордных $41,1 млрд, этого оказалось чуть меньше, чем прогнозировали аналитики. Этот сегмент — главный драйвер роста NVIDIA и индикатор спроса на технологии искусственного интеллекта, так что любое замедление здесь моментально вызывает тревогу. Кроме того, рынок начал замечать, что темпы роста компании, привыкшие к взрывному ускорению, постепенно замедляются. На фоне сохраняющихся экспортных ограничений со стороны США, особенно в отношении поставок чипов H20 в Китай, компания в отчётном квартале вообще не смогла реализовать эту продукцию китайским партнёрам, что также оказало давление на настроения.
28 августа на торгах в Азии появились признаки восстановления. Курс биткоина поднялся до $113 030, показав рост на 1,57%. Вчерашнее падение оказалось кратковременным. Рынок начал демонстрировать признаки силы, отыгрывая просадку в начале недели. Это создаёт потенциал для попытки восходящего движения в начале сентября. Индекс «страх/жадность» остаётся нейтральным, что говорит о сбалансированности настроений — ни паники, ни избыточного энтузиазма. Значит, пространство для движения есть в обе стороны, и ключевую роль будут играть потоки в ETF.
Шанс на сентябрьский рывок у биткоина действительно есть, но при определённых условиях. Важно, чтобы приток капитала в спотовые фонды сместился обратно в сторону биткоина — сейчас наблюдается преобладание интереса к эфириуму, и если эта динамика изменится, это может стать катализатором. Также всё будет зависеть от макроэкономических данных: если они не преподнесут неприятных сюрпризов, вероятность роста увеличится.
На данный момент рынок формально остается в руках покупателей, но в текущей фазе локального нисходящего движения всё больше проявляют себя краткосрочные спекулянты. Для кардинального улучшения настроений и преодоления медвежьих ожиданий критически важно закрытие торговой сессии выше уровня $115 100. Только такой пробой сможет убедить участников рынка в том, что сценарий падения к $100 000 теряет реалистичность. И только тогда можно будет говорить о пересмотре краткосрочных прогнозов в сторону восходящего тренда. После этого внимание инвесторов естественным образом сместится на заседание ФРС США, запланированное на 17 сентября.
☺️ $113250 🔹 $4574
@avladfx
Капитализация криптовалютного рынка: $3,960 трлн (+97 млрд)
Доля BTC – 56,3%, доля ETH – 13,9%
Индекс страха и жадности: 48 (нейтральный) против 51 ранее.
В среду, 27 августа, пара BTCUSD закрылась с небольшим снижением. Биткоин потерял 0,45% своей стоимости и зафиксировался на отметке в $111 262, в то время как эфириум показал более заметное падение — минус 2,04%, опустившись до $4506. В целом день прошёл в спокойной, консолидационной манере, без резких прорывов, но с чётко выраженной волатильностью внутри сессии. В ходе азиатской торговой сессии цена BTC проседала до уровня $110 345, однако на американской сессии удалось не просто восстановиться, но и подняться до $112 600, демонстрируя признаки устойчивости.
Движение цены в этот день было тесно синхронизировано с поведением основных фондовых индексов США. В конце дня и в начале азиатской сессии мы снова увидели откат к $110 862, который был напрямую связан с реакцией рынка на отчёт NVIDIA — компании, чьи акции играют ключевую роль в составе S&P 500 и NASDAQ 100, занимая около 8% в первом и от 6 до 14% во втором. Несмотря на то, что финансовые показатели NVIDIA в целом выглядели позитивно, инвесторы отреагировали прохладно: в постмаркете акции упали примерно на 3%. Причиной стал не провал, а скорее несоответствие завышенным ожиданиям.
Основной фактор — выручка от подразделения, отвечающего за чипы для дата-центров. Хотя она достигла рекордных $41,1 млрд, этого оказалось чуть меньше, чем прогнозировали аналитики. Этот сегмент — главный драйвер роста NVIDIA и индикатор спроса на технологии искусственного интеллекта, так что любое замедление здесь моментально вызывает тревогу. Кроме того, рынок начал замечать, что темпы роста компании, привыкшие к взрывному ускорению, постепенно замедляются. На фоне сохраняющихся экспортных ограничений со стороны США, особенно в отношении поставок чипов H20 в Китай, компания в отчётном квартале вообще не смогла реализовать эту продукцию китайским партнёрам, что также оказало давление на настроения.
28 августа на торгах в Азии появились признаки восстановления. Курс биткоина поднялся до $113 030, показав рост на 1,57%. Вчерашнее падение оказалось кратковременным. Рынок начал демонстрировать признаки силы, отыгрывая просадку в начале недели. Это создаёт потенциал для попытки восходящего движения в начале сентября. Индекс «страх/жадность» остаётся нейтральным, что говорит о сбалансированности настроений — ни паники, ни избыточного энтузиазма. Значит, пространство для движения есть в обе стороны, и ключевую роль будут играть потоки в ETF.
Шанс на сентябрьский рывок у биткоина действительно есть, но при определённых условиях. Важно, чтобы приток капитала в спотовые фонды сместился обратно в сторону биткоина — сейчас наблюдается преобладание интереса к эфириуму, и если эта динамика изменится, это может стать катализатором. Также всё будет зависеть от макроэкономических данных: если они не преподнесут неприятных сюрпризов, вероятность роста увеличится.
На данный момент рынок формально остается в руках покупателей, но в текущей фазе локального нисходящего движения всё больше проявляют себя краткосрочные спекулянты. Для кардинального улучшения настроений и преодоления медвежьих ожиданий критически важно закрытие торговой сессии выше уровня $115 100. Только такой пробой сможет убедить участников рынка в том, что сценарий падения к $100 000 теряет реалистичность. И только тогда можно будет говорить о пересмотре краткосрочных прогнозов в сторону восходящего тренда. После этого внимание инвесторов естественным образом сместится на заседание ФРС США, запланированное на 17 сентября.
@avladfx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
13👍7🔥2
Обзор крипторынка за 28 августа
Капитализация криптовалютного рынка: $3,948 трлн (-12 млрд)
Доля BTC – 56,2%, доля ETH – 13,7%
Индекс страха и жадности: 50 (нейтральный) против 48 ранее.
В четверг, 28 августа, по итогам торгового дня пара BTC/USD оказалась в плюсе: курс вырос на 1,17%, закрепившись на отметке в $112 566. Но путь к этому приросту оказался непростым, полным противоречивых сигналов. Утром биткоин уверенно набирал обороты и поднимался до $113 485 — казалось, быки снова берут контроль. Однако уже на американской сессии настроения резко сменились: цена пошла вниз и к закрытию дня коснулась $111 872.
Честно говоря, было странно видеть такое поведение. Ведь в тот момент доллар США ослабевал на глобальном валютном рынке, а фондовые индексы, напротив, росли. Обычно биткоин в таких условиях должен был усиливать восходящее движение, поддерживаемый общей рыночной эйфорией и оттоком от традиционных активов. Но он, словно назло логике, решил пойти своим путём — вниз.
И вот что интересно: ослабление доллара продолжается, и это уже не просто коррекция, а нечто более глубокое. Причиной стал настоящий скандал вокруг ФРС — иск Лизы Кук к Дональду Трампу всколыхнул рынки и поставил под сомнение независимость Федеральной резервной системы. Даже сильные данные по ВВП и безработице не смогли удержать доллар на прежних позициях. Добавляется к этому и нарастающее ожидание снижения процентных ставок в сентябре (вероятность снижения 85.2%). Комментарии Уоллера о «умеренно жёсткой» денежно-кредитной политике только усилили эти ожидания — теперь все говорят о движении к нейтральному уровню, и это давит на доллар.
Фондовые индексы, тем временем, продолжают расти. Сильный ВВП, устойчивый рынок труда — всё это создаёт ощущение уверенности. Да, темпы найма снизились, но пока это не воспринимается как тревожный знак. Рынок верит в мягкую посадку, и это подогревает аппетит к риску. Только вот биткоин, похоже, не вписался в этот оптимистичный сценарий. Он не просто не последовал за акциями — он оттолкнулся от них, словно искал собственную правду.
29 августа на азиатской сессии пара BTC/USD торгуется на уровне $111 176. Ключевая поддержка на $111 850 оказалась пробита, и это настораживает. Потеря этой зоны говорит о том, что медведи могут утянуть цену ещё ниже — к области $109 550. Чувствуется, что инвесторы по-прежнему напуганы. Они сидят в стороне, не решаются входить в рынок, будто боятся сделать шаг в темноту. И, честно, их можно понять — до заседания ФРС остаётся всё меньше времени, а каждый шаг сейчас может оказаться рискованным.
Сейчас всё внимание приковано к предстоящему отчёту по Core PCE за июль — это главный инфляционный индикатор, на который смотрит ФРС. Плюс — индекс потребительских инфляционных ожиданий. Эти данные станут последними сигналами перед сентябрьским заседанием, и от них будет зависеть, как именно регулятор сформулирует свою позицию. Чувствуется, что рынок затаил дыхание. Биткоин сейчас не просто реагирует на цифры — он ждёт поворота, какого-то знака, чтобы снова двинуться в одном из направлений. А пока он колеблется, словно в предвкушении.
$111325🔹 $4480
@avladfx
Капитализация криптовалютного рынка: $3,948 трлн (-12 млрд)
Доля BTC – 56,2%, доля ETH – 13,7%
Индекс страха и жадности: 50 (нейтральный) против 48 ранее.
В четверг, 28 августа, по итогам торгового дня пара BTC/USD оказалась в плюсе: курс вырос на 1,17%, закрепившись на отметке в $112 566. Но путь к этому приросту оказался непростым, полным противоречивых сигналов. Утром биткоин уверенно набирал обороты и поднимался до $113 485 — казалось, быки снова берут контроль. Однако уже на американской сессии настроения резко сменились: цена пошла вниз и к закрытию дня коснулась $111 872.
Честно говоря, было странно видеть такое поведение. Ведь в тот момент доллар США ослабевал на глобальном валютном рынке, а фондовые индексы, напротив, росли. Обычно биткоин в таких условиях должен был усиливать восходящее движение, поддерживаемый общей рыночной эйфорией и оттоком от традиционных активов. Но он, словно назло логике, решил пойти своим путём — вниз.
И вот что интересно: ослабление доллара продолжается, и это уже не просто коррекция, а нечто более глубокое. Причиной стал настоящий скандал вокруг ФРС — иск Лизы Кук к Дональду Трампу всколыхнул рынки и поставил под сомнение независимость Федеральной резервной системы. Даже сильные данные по ВВП и безработице не смогли удержать доллар на прежних позициях. Добавляется к этому и нарастающее ожидание снижения процентных ставок в сентябре (вероятность снижения 85.2%). Комментарии Уоллера о «умеренно жёсткой» денежно-кредитной политике только усилили эти ожидания — теперь все говорят о движении к нейтральному уровню, и это давит на доллар.
Фондовые индексы, тем временем, продолжают расти. Сильный ВВП, устойчивый рынок труда — всё это создаёт ощущение уверенности. Да, темпы найма снизились, но пока это не воспринимается как тревожный знак. Рынок верит в мягкую посадку, и это подогревает аппетит к риску. Только вот биткоин, похоже, не вписался в этот оптимистичный сценарий. Он не просто не последовал за акциями — он оттолкнулся от них, словно искал собственную правду.
29 августа на азиатской сессии пара BTC/USD торгуется на уровне $111 176. Ключевая поддержка на $111 850 оказалась пробита, и это настораживает. Потеря этой зоны говорит о том, что медведи могут утянуть цену ещё ниже — к области $109 550. Чувствуется, что инвесторы по-прежнему напуганы. Они сидят в стороне, не решаются входить в рынок, будто боятся сделать шаг в темноту. И, честно, их можно понять — до заседания ФРС остаётся всё меньше времени, а каждый шаг сейчас может оказаться рискованным.
Сейчас всё внимание приковано к предстоящему отчёту по Core PCE за июль — это главный инфляционный индикатор, на который смотрит ФРС. Плюс — индекс потребительских инфляционных ожиданий. Эти данные станут последними сигналами перед сентябрьским заседанием, и от них будет зависеть, как именно регулятор сформулирует свою позицию. Чувствуется, что рынок затаил дыхание. Биткоин сейчас не просто реагирует на цифры — он ждёт поворота, какого-то знака, чтобы снова двинуться в одном из направлений. А пока он колеблется, словно в предвкушении.
$111325
@avladfx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
19👍10❤1
📊Еженедельный обзор криптовалютного рынка c 25 по 31 августа 2025
🔹 BTC/USDT торговался в диапазоне $107350 - $113667
📉 25 августа: резкое падение на 2,98%, до $110111
📈 26 августа: восстановление на 1,50%, до $111763
📉 27 августа: небольшая коррекция на 0,45%, до $111262
📈 28 августа: умеренный рост на 1,17%, до $112566
📉 29 августа: сильное падение на 3,72%, до $108377
📈 30 августа: минимальный рост на 0,41%, до $108816
📉 31 августа: торги на уровне $108807 (-0,02%)
🔑 Ключевые факторы:
➤ Масштабная коррекция после краткосрочного ралли на фоне выступления Пауэлла
➤ Ликвидация более $287 млн длинных контрактов на ETH и BTC в начале недели
➤ Разочаровывающие отчеты технологических компаний (Dell -8%, Mar Technology -18%)
➤ Скандал вокруг ФРС с иском Лизы Кук к Дональду Трампу
➤ Продажа крупного держателя биткоинов на $2,7 млрд
➤ Общий недельный спад BTC составил 4,17%
📊Технический анализ:
➤ Подтверждение модели "двойная вершина" ($123218 и $124174) при пробое сначала $116600, затем $111920
➤ Формирование паттерна "медвежье поглощение" на месячном таймфрейме. Подтвердится при закрытии недели и месяца на уровне $107146 и ниже.
➤ Достижение минимума от 8 июля ($107429)
➤ Ближайшие цели продавцов: $105100 и $100000
➤ Только закрытие выше $114000 может сломать медвежью структуру
🌐Макроэкономика:
➤ Вероятность снижения ставки ФРС в сентябре выросла до 86,4%
➤ Ослабление индекса доллара на фоне политических рисков вокруг ФРС
➤ Нейтральные макроданные США, особенно по товарам длительного пользования
➤ Отчет NVIDIA показал рекордную выручку $41,1 млрд, но чуть меньше прогнозов. Оказывает сильное влияние своей долей в индексах.
➤ Выступление главы ФРС Кристофера Уоллера в поддержку криптовалют
⚠️ Факторы риска:
➤ Отток около $350 млн из Bitcoin ETF с 21 августа
➤ Опасения замедления инвестиций в сферу ИИ
➤ Глобальный "risk-off" на всех финансовых рынках
➤ Высокая корреляция с падением фондовых индексов США
➤ Каскадные продажи после ликвидации крупных позиций
📅 Ожидания на следующую неделю (1-5 сентября):
➤ 3 сентября: "Бежевая книга" ФРС
➤ 4 сентября: данные ADP по занятости (+104K прогноз), индексы ISM
➤ 5 сентября: ключевые данные по рынку труда (Non-Farm Payrolls +78K прогноз)
➤ Уровень безработицы ожидается на уровне 4,3%
➤ Слабые данные по занятости могут поддержать криптовалюты, поскольку повысят вероятность снижения ставки. А рынок труда сейчас очень важный. Об этом сказал Пауэлл.
💡 Вывод: Биткоин пережил сложную неделю с падением на 4,17% до $108807, продемонстрировав высокую волатильность на фоне ухода от риска и ликвидации крупных позиций. Техническая картина выглядит угрожающе с подтверждением медвежьих паттернов. Риски дальнейшего снижения к уровням $105100-$100000 остаются высокими, требуется закрытие выше $114000 для изменения структуры тренда.
📝 Подробности в полном обзоре ➡️
@avladfx
🔹 BTC/USDT торговался в диапазоне $107350 - $113667
📉 25 августа: резкое падение на 2,98%, до $110111
📈 26 августа: восстановление на 1,50%, до $111763
📉 27 августа: небольшая коррекция на 0,45%, до $111262
📈 28 августа: умеренный рост на 1,17%, до $112566
📉 29 августа: сильное падение на 3,72%, до $108377
📈 30 августа: минимальный рост на 0,41%, до $108816
📉 31 августа: торги на уровне $108807 (-0,02%)
🔑 Ключевые факторы:
➤ Масштабная коррекция после краткосрочного ралли на фоне выступления Пауэлла
➤ Ликвидация более $287 млн длинных контрактов на ETH и BTC в начале недели
➤ Разочаровывающие отчеты технологических компаний (Dell -8%, Mar Technology -18%)
➤ Скандал вокруг ФРС с иском Лизы Кук к Дональду Трампу
➤ Продажа крупного держателя биткоинов на $2,7 млрд
➤ Общий недельный спад BTC составил 4,17%
📊Технический анализ:
➤ Подтверждение модели "двойная вершина" ($123218 и $124174) при пробое сначала $116600, затем $111920
➤ Формирование паттерна "медвежье поглощение" на месячном таймфрейме. Подтвердится при закрытии недели и месяца на уровне $107146 и ниже.
➤ Достижение минимума от 8 июля ($107429)
➤ Ближайшие цели продавцов: $105100 и $100000
➤ Только закрытие выше $114000 может сломать медвежью структуру
🌐Макроэкономика:
➤ Вероятность снижения ставки ФРС в сентябре выросла до 86,4%
➤ Ослабление индекса доллара на фоне политических рисков вокруг ФРС
➤ Нейтральные макроданные США, особенно по товарам длительного пользования
➤ Отчет NVIDIA показал рекордную выручку $41,1 млрд, но чуть меньше прогнозов. Оказывает сильное влияние своей долей в индексах.
➤ Выступление главы ФРС Кристофера Уоллера в поддержку криптовалют
⚠️ Факторы риска:
➤ Отток около $350 млн из Bitcoin ETF с 21 августа
➤ Опасения замедления инвестиций в сферу ИИ
➤ Глобальный "risk-off" на всех финансовых рынках
➤ Высокая корреляция с падением фондовых индексов США
➤ Каскадные продажи после ликвидации крупных позиций
📅 Ожидания на следующую неделю (1-5 сентября):
➤ 3 сентября: "Бежевая книга" ФРС
➤ 4 сентября: данные ADP по занятости (+104K прогноз), индексы ISM
➤ 5 сентября: ключевые данные по рынку труда (Non-Farm Payrolls +78K прогноз)
➤ Уровень безработицы ожидается на уровне 4,3%
➤ Слабые данные по занятости могут поддержать криптовалюты, поскольку повысят вероятность снижения ставки. А рынок труда сейчас очень важный. Об этом сказал Пауэлл.
💡 Вывод: Биткоин пережил сложную неделю с падением на 4,17% до $108807, продемонстрировав высокую волатильность на фоне ухода от риска и ликвидации крупных позиций. Техническая картина выглядит угрожающе с подтверждением медвежьих паттернов. Риски дальнейшего снижения к уровням $105100-$100000 остаются высокими, требуется закрытие выше $114000 для изменения структуры тренда.
📝 Подробности в полном обзоре ➡️
@avladfx
Teletype
Еженедельный обзор по BTC с 25-31 августа 2025
Неделя с 25 по 31 августа стала периодом усилением нисходящей коррекции для биткоина, который торговался в диапазоне от $107350...
20👍8
BTCUSD - D, W, M
На графике показал модель “Двойную вершину” и формирующееся "медвежье поглощение" по телу свечи за июль. Сейчас похожа ситуация на февраль 25 года, когда сформировали также двойную вершину, после чего цена упала на 32%, до $74508. Не исключаю, что если макроданные выйдут в пользу роста, то еще можем увидеть конечный треугольник, что любит биткоин рисовать перед обвалами.
https://www.tradingview.com/x/pVP9ydnM/
На графике показал модель “Двойную вершину” и формирующееся "медвежье поглощение" по телу свечи за июль. Сейчас похожа ситуация на февраль 25 года, когда сформировали также двойную вершину, после чего цена упала на 32%, до $74508. Не исключаю, что если макроданные выйдут в пользу роста, то еще можем увидеть конечный треугольник, что любит биткоин рисовать перед обвалами.
https://www.tradingview.com/x/pVP9ydnM/
27👍8🔥4
Обзор крипторынка за 1 сентября
Капитализация криптовалютного рынка: $3,881 трлн (+69 млрд)
Доля BTC – 56,6%, доля ETH – 13,6%
Индекс страха и жадности: 49 (нейтральный) против 46 ранее.
В понедельник, 1 сентября, пара BTC/USD завершила торговую сессию с ростом на 0,92%, закрепившись на отметке $109 237. Несмотря на общий оптимизм в криптовалютном секторе, старт нового месяца оказался неоднозначным: после продолжительных праздничных выходных в США рынок открылся в условиях пониженной активности и снижения на традиционных площадках. Американские фондовые биржи оставались закрытыми в честь национального праздника — Дня труда, что сделало крипторынок более зависимым от динамики фьючерсных контрактов и глобальных настроений инвесторов.
Сезонность вновь становится ключевым фактором для анализа. Исторически сентябрь считается слабым месяцем для фондовых рынков: по данным за последние пять лет, индекс S&P 500 в среднем терял 4,2% за сентябрь. Инвесторы опасаются повторения этой тенденции, особенно на фоне сохраняющейся макроэкономической неопределенности. Что касается биткоина, за последние 14 лет (с 2011 года) сентябрь завершался в минусе в 8 случаях, тогда как рост был зафиксирован только 5 раз, что указывает на умеренно негативную сезонность.
Настроения на рынке остаются напряжёнными не только из-за сезонных ожиданий, но и под давлением политических и юридических событий. Федеральный апелляционный суд недавно постановил, что большинство тарифов, введенных при администрации Трампа, являются незаконными. В ответ бывший президент резко раскритиковал решение и пригрозил подать иск в Верховный суд, что усилило политическую нестабильность.
Дополнительное давление на доверие к финансовой системе оказывают его публичные атаки на независимость Федеральной резервной системы, включая требование отставки одного из членов совета управляющих — Лизы Кук. Эти события подрывают уверенность в стабильности монетарной политики и усиливают волатильность на всех рынках.
Несмотря на это, биткоин демонстрирует относительную устойчивость. Во вторник, 2 сентября, в ходе азиатских торгов цена BTC поднялась до $110 206, продемонстрировав резкий отскок. Пока причины роста остаются неясными, важно отметить, что фьючерсы на S&P 500 продолжают движение вниз, что традиционно оказывает негативное влияние на крипторынок из-за высокой положительной корреляции между активами.
Сентябрь только начинается, и впереди — целый ряд ключевых испытаний. Месяц завершит третий квартал, что традиционно сопровождается пересмотром портфелей и повышенной волатильностью. Внутрирыночные риски включают в себя разблокировку токенов на сумму около $453 млн, а также важные технические уровни: поддержка на $107 300 и сопротивление на $114 000. Для быков критически важно закрепиться выше $114 000 — только это может считаться уверенным сигналом к продолжению роста. Промежуточным позитивным сигналом станет преодоление уровня $112 600.
С другой стороны, медведи сохраняют контроль над нижними уровнями. Ближайшие цели для продавцов находятся на отметках $105 100 и $100 000 — ключевых психологических и технических поддержках, которые активно отрабатываются как спекулянтами, так и алгоритмическими стратегиями. Эти уровни формируют "зоны риска", особенно если на рынке появятся новые негативные триггеры.
На этой неделе ожидаются важные макроэкономические события, способные определить направление рынка:
- 3 сентября— публикация "Бежевой книги" ФРС, в которой анализируется состояние экономики США по регионам.
- 5 сентября— выход отчёта по занятости в США (NFP), который может повлиять на ожидания относительно будущих решений ФРС по процентным ставкам.
Кроме того, рынки будут внимательно следить за ситуацией вокруг назначения Стивена Мирана на должность экономического советника в ФРС — его взгляды могут повлиять на дальнейшее направление монетарной политики.
☺️ $110208 🔹 $4386
@avladfx
Капитализация криптовалютного рынка: $3,881 трлн (+69 млрд)
Доля BTC – 56,6%, доля ETH – 13,6%
Индекс страха и жадности: 49 (нейтральный) против 46 ранее.
В понедельник, 1 сентября, пара BTC/USD завершила торговую сессию с ростом на 0,92%, закрепившись на отметке $109 237. Несмотря на общий оптимизм в криптовалютном секторе, старт нового месяца оказался неоднозначным: после продолжительных праздничных выходных в США рынок открылся в условиях пониженной активности и снижения на традиционных площадках. Американские фондовые биржи оставались закрытыми в честь национального праздника — Дня труда, что сделало крипторынок более зависимым от динамики фьючерсных контрактов и глобальных настроений инвесторов.
Сезонность вновь становится ключевым фактором для анализа. Исторически сентябрь считается слабым месяцем для фондовых рынков: по данным за последние пять лет, индекс S&P 500 в среднем терял 4,2% за сентябрь. Инвесторы опасаются повторения этой тенденции, особенно на фоне сохраняющейся макроэкономической неопределенности. Что касается биткоина, за последние 14 лет (с 2011 года) сентябрь завершался в минусе в 8 случаях, тогда как рост был зафиксирован только 5 раз, что указывает на умеренно негативную сезонность.
Настроения на рынке остаются напряжёнными не только из-за сезонных ожиданий, но и под давлением политических и юридических событий. Федеральный апелляционный суд недавно постановил, что большинство тарифов, введенных при администрации Трампа, являются незаконными. В ответ бывший президент резко раскритиковал решение и пригрозил подать иск в Верховный суд, что усилило политическую нестабильность.
Дополнительное давление на доверие к финансовой системе оказывают его публичные атаки на независимость Федеральной резервной системы, включая требование отставки одного из членов совета управляющих — Лизы Кук. Эти события подрывают уверенность в стабильности монетарной политики и усиливают волатильность на всех рынках.
Несмотря на это, биткоин демонстрирует относительную устойчивость. Во вторник, 2 сентября, в ходе азиатских торгов цена BTC поднялась до $110 206, продемонстрировав резкий отскок. Пока причины роста остаются неясными, важно отметить, что фьючерсы на S&P 500 продолжают движение вниз, что традиционно оказывает негативное влияние на крипторынок из-за высокой положительной корреляции между активами.
Сентябрь только начинается, и впереди — целый ряд ключевых испытаний. Месяц завершит третий квартал, что традиционно сопровождается пересмотром портфелей и повышенной волатильностью. Внутрирыночные риски включают в себя разблокировку токенов на сумму около $453 млн, а также важные технические уровни: поддержка на $107 300 и сопротивление на $114 000. Для быков критически важно закрепиться выше $114 000 — только это может считаться уверенным сигналом к продолжению роста. Промежуточным позитивным сигналом станет преодоление уровня $112 600.
С другой стороны, медведи сохраняют контроль над нижними уровнями. Ближайшие цели для продавцов находятся на отметках $105 100 и $100 000 — ключевых психологических и технических поддержках, которые активно отрабатываются как спекулянтами, так и алгоритмическими стратегиями. Эти уровни формируют "зоны риска", особенно если на рынке появятся новые негативные триггеры.
На этой неделе ожидаются важные макроэкономические события, способные определить направление рынка:
- 3 сентября— публикация "Бежевой книги" ФРС, в которой анализируется состояние экономики США по регионам.
- 5 сентября— выход отчёта по занятости в США (NFP), который может повлиять на ожидания относительно будущих решений ФРС по процентным ставкам.
Кроме того, рынки будут внимательно следить за ситуацией вокруг назначения Стивена Мирана на должность экономического советника в ФРС — его взгляды могут повлиять на дальнейшее направление монетарной политики.
@avladfx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
18👍8
Обзор крипторынка за 2 сентября
Капитализация криптовалютного рынка: $3,918 трлн (+37 млрд)
Доля BTC – 56,5%, доля ETH – 13,4%
Индекс страха и жадности: 55 (жадность) против 49 ранее.
Во вторник, 2 сентября, по итогам торговой сессии пара BTC/USD выросла на 1,83%, закрепившись на отметке $111 240. Внутридневная динамика оказалась импульсивной — в течение дня фиксировались несколько импульсных направленных движений от 2% до 3%. Эти разнонаправленные колебания были обусловлены действием противоречивых внешних факторов, формирующих неоднозначную рыночную картину.
Индекс доллара США (DXY) продемонстрировал восстановление, поднявшись до уровня около 98,59 п. после пятидневного снижения. Рост поддерживался повышением доходности казначейских облигаций США и оттоком капитала в защитные активы. Основными причинами такой динамики стали опасения инвесторов по поводу независимости Федеральной резервной системы (ФРС) после увольнения губернатора Лизы Кук по инициативе бывшего президента Дональда Трампа, а также судебное решение, признавшее незаконными отдельные меры по введению тарифов. Эти события усилили политическую и правовую неопределенность, что оказало давление на рынки.
Трамп, в свою очередь, объявил о намерении обратиться в Верховный суд США с просьбой срочно рассмотреть решение апелляционного суда, ограничившего президентское право вводить пошлины без одобрения Конгресса. Суд установил, что президент не вправе в одностороннем порядке устанавливать импортные тарифы, особенно опираясь на Закон о чрезвычайных экономических полномочиях, поскольку конституционно право на налогообложение импорта принадлежит исключительно Конгрессу.
Трамп требует срочного пересмотра, заявляя, что экономика страны находится под серьёзной угрозой. Он даже связал недавнее падение фондового рынка с этим судебным решением, хотя не представил конкретных доказательств такой взаимосвязи. Тем временем администрация президента уже разрабатывает запасной сценарий на случай, если Верховный суд отклонит ходатайство или оставит в силе решение апелляционного суда. В этом случае объём импорта, облагаемого повышенными пошлинами, резко сократится — с текущих почти 70% до примерно 16%.
При этом Трамп продолжает активно критиковать торговых партнёров, включая Индию, обвиняя их в несправедливой торговой практике. Теперь ключевой вопрос — согласится ли Верховный суд рассмотреть дело в ускоренном порядке и как именно он истолкует конституционные полномочия президента в сфере торговой политики.
На этой неделе главным событием станет публикация отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за август. Данные могут оказать решающее влияние на дальнейший курс ФРС в вопросе процентных ставок.
Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 4,00–4,25% составляет 89,6%. Такое решение может стать важным стимулом для рисковых активов, включая криптовалюты и фондовый рынок, что особенно актуально в текущем нестабильном макроэкономическом контексте.
В среду, 2 сентября, в ходе азиатской сессии пара BTC/USD торгуется на уровне $110 931. Цена отскочила вверх на 3,5%, однако этого пока недостаточно для кардинального изменения локального нисходящего тренда. Падение и закрытие дня ниже $109500, заставит покупателей снова отступать. В то же время прорыв и устойчивое закрепление выше уровня $114 000 станут чётким позитивным сигналом как для быков в биткоине, так и для всего криптовалютного рынка в целом.
В настоящее время инициатива остается у продавцов, однако учитывая, что политические события всё глубже проникают в финансовую сферу, становится сложно предсказать, за чьими защитными стоп-ордерами рынок начнёт охоту в ближайшие дни.
☺️ $110642 🔹 $4302
@avladfx
Капитализация криптовалютного рынка: $3,918 трлн (+37 млрд)
Доля BTC – 56,5%, доля ETH – 13,4%
Индекс страха и жадности: 55 (жадность) против 49 ранее.
Во вторник, 2 сентября, по итогам торговой сессии пара BTC/USD выросла на 1,83%, закрепившись на отметке $111 240. Внутридневная динамика оказалась импульсивной — в течение дня фиксировались несколько импульсных направленных движений от 2% до 3%. Эти разнонаправленные колебания были обусловлены действием противоречивых внешних факторов, формирующих неоднозначную рыночную картину.
Индекс доллара США (DXY) продемонстрировал восстановление, поднявшись до уровня около 98,59 п. после пятидневного снижения. Рост поддерживался повышением доходности казначейских облигаций США и оттоком капитала в защитные активы. Основными причинами такой динамики стали опасения инвесторов по поводу независимости Федеральной резервной системы (ФРС) после увольнения губернатора Лизы Кук по инициативе бывшего президента Дональда Трампа, а также судебное решение, признавшее незаконными отдельные меры по введению тарифов. Эти события усилили политическую и правовую неопределенность, что оказало давление на рынки.
Трамп, в свою очередь, объявил о намерении обратиться в Верховный суд США с просьбой срочно рассмотреть решение апелляционного суда, ограничившего президентское право вводить пошлины без одобрения Конгресса. Суд установил, что президент не вправе в одностороннем порядке устанавливать импортные тарифы, особенно опираясь на Закон о чрезвычайных экономических полномочиях, поскольку конституционно право на налогообложение импорта принадлежит исключительно Конгрессу.
Трамп требует срочного пересмотра, заявляя, что экономика страны находится под серьёзной угрозой. Он даже связал недавнее падение фондового рынка с этим судебным решением, хотя не представил конкретных доказательств такой взаимосвязи. Тем временем администрация президента уже разрабатывает запасной сценарий на случай, если Верховный суд отклонит ходатайство или оставит в силе решение апелляционного суда. В этом случае объём импорта, облагаемого повышенными пошлинами, резко сократится — с текущих почти 70% до примерно 16%.
При этом Трамп продолжает активно критиковать торговых партнёров, включая Индию, обвиняя их в несправедливой торговой практике. Теперь ключевой вопрос — согласится ли Верховный суд рассмотреть дело в ускоренном порядке и как именно он истолкует конституционные полномочия президента в сфере торговой политики.
На этой неделе главным событием станет публикация отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за август. Данные могут оказать решающее влияние на дальнейший курс ФРС в вопросе процентных ставок.
Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 4,00–4,25% составляет 89,6%. Такое решение может стать важным стимулом для рисковых активов, включая криптовалюты и фондовый рынок, что особенно актуально в текущем нестабильном макроэкономическом контексте.
В среду, 2 сентября, в ходе азиатской сессии пара BTC/USD торгуется на уровне $110 931. Цена отскочила вверх на 3,5%, однако этого пока недостаточно для кардинального изменения локального нисходящего тренда. Падение и закрытие дня ниже $109500, заставит покупателей снова отступать. В то же время прорыв и устойчивое закрепление выше уровня $114 000 станут чётким позитивным сигналом как для быков в биткоине, так и для всего криптовалютного рынка в целом.
В настоящее время инициатива остается у продавцов, однако учитывая, что политические события всё глубже проникают в финансовую сферу, становится сложно предсказать, за чьими защитными стоп-ордерами рынок начнёт охоту в ближайшие дни.
@avladfx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
19🔥8👍2🤔1
Обзор крипторынка за 3 сентября
Капитализация криптовалютного рынка: $3,942 трлн (+24 млрд)
Доля BTC – 56,4%, доля ETH – 13,46%
Индекс страха и жадности: 51 (нейтральный) против 55 ранее.
3 сентября, в среду, торги биткоина завершились на позитивной ноте — пара BTC/USDt продемонстрировала рост на 0,42%, закрепившись на уровне $111 705. Для быков этот день оказался продуктивным: им удалось протестировать сопротивление в районе $112 500, что формирует оптимистичные ожидания относительно возможного дальнейшего движения вверх к цели $114 000.
Восходящее движение началось ещё на азиатской торговой сессии и продолжалось на фоне растущей активности на американских рынках. Рост поддерживался общим улучшением рыночных настроений, а также ожиданием ключевых макроэкономических событий — прежде всего, отчёта по занятости в США (Non-Farm Payrolls, NFP) и ближайшего заседания Федеральной резервной системы (ФРС).
На фоне предстоящих решений по денежно-кредитной политике внутри ФРС наблюдаются заметные разногласия. Такие представители, как Нил Кашкари и Рафаэль Бостик, продолжают настаивать на необходимости приоритета в борьбе с инфляцией, что подразумевает сохранение жёсткой монетарной позиции. В то же время Кристофер Уоллер выступил с более мягкими заявлениями, намекнув на возможность смягчения политики в ближайшее время. Эти противоречивые сигналы усиливают неопределённость на финансовых рынках.
Согласно данным CME FedWatch Tool на утро 4 сентября, вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов 17 сентября достигла 97,6% — это указывает на то, что рынок практически уверен в старте цикла смягчения.
Утром 4 сентября, в четверг, биткоин торговался вблизи отметки $111 266, демонстрируя умеренную коррекцию после дневного роста. Инвесторы проявляют осторожность, ожидая выхода данных по NFP (5 сентября), которые могут стать ключевым драйвером для движения на всех рынках, включая криптовалюты.
Экономисты прогнозируют прирост около 75 тыс. рабочих мест, однако если реальные данные окажутся ниже 100 тысяч, это усилит давление на доллар США и создаст благоприятные условия для роста биткоина. Ожидаемое смягчение монетарной политики ФРС может подстегнуть аппетит к рисковым активам, включая криптовалюты.
Тем не менее, пока цена BTC остаётся ниже ключевого уровня сопротивления в $114 000, технический контроль над рынком по-прежнему остаётся за продавцами. В условиях сохраняющихся разногласий в FOMC и высокой неопределённости, высока вероятность продолжения бокового движения или волатильных колебаний в ближайшие дни. После публикации NFP рынок, вероятно, выберет более чёткое направление — либо начнёт уверенный рост, либо снова скатится к уровням поддержки.
☺️ $111140 🔹 $4400
@avladfx
Капитализация криптовалютного рынка: $3,942 трлн (+24 млрд)
Доля BTC – 56,4%, доля ETH – 13,46%
Индекс страха и жадности: 51 (нейтральный) против 55 ранее.
3 сентября, в среду, торги биткоина завершились на позитивной ноте — пара BTC/USDt продемонстрировала рост на 0,42%, закрепившись на уровне $111 705. Для быков этот день оказался продуктивным: им удалось протестировать сопротивление в районе $112 500, что формирует оптимистичные ожидания относительно возможного дальнейшего движения вверх к цели $114 000.
Восходящее движение началось ещё на азиатской торговой сессии и продолжалось на фоне растущей активности на американских рынках. Рост поддерживался общим улучшением рыночных настроений, а также ожиданием ключевых макроэкономических событий — прежде всего, отчёта по занятости в США (Non-Farm Payrolls, NFP) и ближайшего заседания Федеральной резервной системы (ФРС).
На фоне предстоящих решений по денежно-кредитной политике внутри ФРС наблюдаются заметные разногласия. Такие представители, как Нил Кашкари и Рафаэль Бостик, продолжают настаивать на необходимости приоритета в борьбе с инфляцией, что подразумевает сохранение жёсткой монетарной позиции. В то же время Кристофер Уоллер выступил с более мягкими заявлениями, намекнув на возможность смягчения политики в ближайшее время. Эти противоречивые сигналы усиливают неопределённость на финансовых рынках.
Согласно данным CME FedWatch Tool на утро 4 сентября, вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов 17 сентября достигла 97,6% — это указывает на то, что рынок практически уверен в старте цикла смягчения.
Утром 4 сентября, в четверг, биткоин торговался вблизи отметки $111 266, демонстрируя умеренную коррекцию после дневного роста. Инвесторы проявляют осторожность, ожидая выхода данных по NFP (5 сентября), которые могут стать ключевым драйвером для движения на всех рынках, включая криптовалюты.
Экономисты прогнозируют прирост около 75 тыс. рабочих мест, однако если реальные данные окажутся ниже 100 тысяч, это усилит давление на доллар США и создаст благоприятные условия для роста биткоина. Ожидаемое смягчение монетарной политики ФРС может подстегнуть аппетит к рисковым активам, включая криптовалюты.
Тем не менее, пока цена BTC остаётся ниже ключевого уровня сопротивления в $114 000, технический контроль над рынком по-прежнему остаётся за продавцами. В условиях сохраняющихся разногласий в FOMC и высокой неопределённости, высока вероятность продолжения бокового движения или волатильных колебаний в ближайшие дни. После публикации NFP рынок, вероятно, выберет более чёткое направление — либо начнёт уверенный рост, либо снова скатится к уровням поддержки.
@avladfx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
9👍4❤3
Metaplanet получила зелёный свет на $3,8 млрд: продолжение биткоин-наступления под угрозой?
Японская компания Metaplanet официально получила одобрение акционеров на выпуск привилегированных акций, что открывает путь для потенциального привлечения до $3,8 млрд. Этот шаг — ответ на критический вызов: падение стоимости её акций на 59% с июньского пика поставило под угрозу её амбициозную стратегию накопления биткоина.
Сейчас в казначействе Metaplanet уже более 20 000 BTC, что делает её шестым по величине публичным держателем в мире. Цель — добрать 100 000 BTC к концу 2026 года и удвоить до 210 000 BTC (1% от общего предложения!) к 2027 году.
📉 Проблема: Изначальная модель "самофинансирования" рухнула. Когда акции были дорогими, компания легко привлекала капитал. Теперь премия к стоимости её биткоина упала с 8x до 2x, а падающая цена акций делает привлечение средств сложнее.
🛡️ Решение: Выпуск привилегированных акций — это "оборонительный механизм". Он позволяет привлекать миллиарды без немедленного размывания доли обычных акционеров, а также планируется отдельное размещение на $880 млн за рубежом.
➡️ Что дальше? Успех зависит от способности Metaplanet гибко привлекать капитал в условиях волатильности. Это не просто история одной компании — это символ трансформации японского бизнеса и роста институционального спроса. Более 170 публичных компаний в мире уже хранят биткоин на сумму свыше $110 млрд.
Сможет ли Metaplanet преодолеть кризис ликвидности и продолжить свой путь к 210K? Следим.
#Metaplanet #Bitcoin #Crypto #BTC #Japan
@avladfx
Японская компания Metaplanet официально получила одобрение акционеров на выпуск привилегированных акций, что открывает путь для потенциального привлечения до $3,8 млрд. Этот шаг — ответ на критический вызов: падение стоимости её акций на 59% с июньского пика поставило под угрозу её амбициозную стратегию накопления биткоина.
Сейчас в казначействе Metaplanet уже более 20 000 BTC, что делает её шестым по величине публичным держателем в мире. Цель — добрать 100 000 BTC к концу 2026 года и удвоить до 210 000 BTC (1% от общего предложения!) к 2027 году.
📉 Проблема: Изначальная модель "самофинансирования" рухнула. Когда акции были дорогими, компания легко привлекала капитал. Теперь премия к стоимости её биткоина упала с 8x до 2x, а падающая цена акций делает привлечение средств сложнее.
🛡️ Решение: Выпуск привилегированных акций — это "оборонительный механизм". Он позволяет привлекать миллиарды без немедленного размывания доли обычных акционеров, а также планируется отдельное размещение на $880 млн за рубежом.
➡️ Что дальше? Успех зависит от способности Metaplanet гибко привлекать капитал в условиях волатильности. Это не просто история одной компании — это символ трансформации японского бизнеса и роста институционального спроса. Более 170 публичных компаний в мире уже хранят биткоин на сумму свыше $110 млрд.
Сможет ли Metaplanet преодолеть кризис ликвидности и продолжить свой путь к 210K? Следим.
#Metaplanet #Bitcoin #Crypto #BTC #Japan
@avladfx
20👍4🔥1
21 октября 2025 года Федеральная резервная система США проведёт масштабную конференцию по инновациям в сфере платежей.
Впервые в центре внимания регулятора — такие темы, как децентрализованные финансы (DeFi), развитие стейблкоинов, токенизация реальных активов, а также применение искусственного интеллекта в финансовых операциях. Мероприятие соберёт экспертов из разных сфер, а трансляция будет доступна на официальном сайте ФРС — что говорит о прозрачности и важности обсуждаемых вопросов.
Мой комментарий: Это не просто встреча. Это сигнал о начале системной интеграции блокчейн-технологий в традиционную финансовую инфраструктуру.
ФРС явно прорабатывает сценарии включения стейблкоинов в платежную экосистему — особенно на фоне нового законопроекта GENIUS Act 2025, который может легализовать их как инструменты цифрового доллара.
Обсуждение токенизации активов (RWA) — ещё один шаг к созданию доверенной, масштабируемой и регулируемой цифровой экономики. А включение ИИ в повестку говорит о стремлении повысить не только скорость, но и безопасность транзакций. Эта конференция — первый шаг к новой архитектуре американских финансов.
#FedPaymentsConference #Stablecoins #DeFi #ФРС
@avladfx
Впервые в центре внимания регулятора — такие темы, как децентрализованные финансы (DeFi), развитие стейблкоинов, токенизация реальных активов, а также применение искусственного интеллекта в финансовых операциях. Мероприятие соберёт экспертов из разных сфер, а трансляция будет доступна на официальном сайте ФРС — что говорит о прозрачности и важности обсуждаемых вопросов.
Мой комментарий: Это не просто встреча. Это сигнал о начале системной интеграции блокчейн-технологий в традиционную финансовую инфраструктуру.
ФРС явно прорабатывает сценарии включения стейблкоинов в платежную экосистему — особенно на фоне нового законопроекта GENIUS Act 2025, который может легализовать их как инструменты цифрового доллара.
Обсуждение токенизации активов (RWA) — ещё один шаг к созданию доверенной, масштабируемой и регулируемой цифровой экономики. А включение ИИ в повестку говорит о стремлении повысить не только скорость, но и безопасность транзакций. Эта конференция — первый шаг к новой архитектуре американских финансов.
#FedPaymentsConference #Stablecoins #DeFi #ФРС
@avladfx
6👍5🔥1
Обзор крипторынка за 4 сентября
Капитализация криптовалютного рынка: $3,942 трлн (+24 млрд)
Доля BTC – 56,7%, доля ETH – 13,3%
Индекс страха и жадности: 48 (нейтральный) против 51 ранее.
В четверг, 4 сентября, пара BTC/USD завершила день с понижением на 0,87%, опустившись до отметки $110 730. При этом фондовый рынок США продемонстрировал уверенную восходящую динамику: индекс S&P 500 обновил исторический максимум, отыгрывая позитивные макроэкономические сигналы и усиление ожиданий снижения ключевой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) 17 сентября.
Несмотря на оптимистичные настроения на традиционных рынках капитала, биткоин не сумел воспользоваться этим импульсом. В ходе азиатской и европейской сессий цена криптовалюты просела до $109 329, из-за чего не смогла преодолеть уровень $112 575 — максимум, достигнутый 3 сентября. Это свидетельствует о временной слабости покупателей и сохраняющемся давлении со стороны медвежьих настроений.
Участники рынка в четверг сосредоточились на анализе ключевых макроэкономических отчётов, влияющих на перспективы денежно-кредитной политики США. Так, число первичных заявок на пособие по безработице выросло до 237 тысяч — выше консенсус-прогноза и предыдущего значения. Одновременно данные ADP по найму в частном секторе оказались разочаровывающими: в августе было создано всего 54 тысячи новых рабочих мест, что значительно ниже ожидавшихся 140 тысяч. Эти данные указывают на замедление темпов восстановления рынка труда.
Однако эксперты полагают, что этих сигналов пока недостаточно для радикального пересмотра позиции ФРС. Более того, индекс деловой активности в сфере услуг ISM вырос до 52 пунктов — максимального значения за последние полгода, что свидетельствует о стабильности и даже укреплении деловой активности в крупнейшем секторе экономики.
Инвесторы теперь с повышенным вниманием ожидают публикации главного отчёта месяца — данных по занятости (NFP) за август, которая состоится в 15:30 МСК. Именно эти цифры могут стать определяющими для решения ФРС на ближайшем заседании.
5 сентября в ходе азиатских торгов пара BTC/USD поднялась до уровня $111 286, демонстрируя признаки восстановительного движения. С точки зрения технического анализа, сформированы благоприятные условия для возвращения цены к уровню $112 500 до выхода данных NFP. Однако дальнейший рост и пробой ключевого сопротивления будут напрямую зависеть от содержания отчета по занятости.
Слабый результат по NFP может усилить давление на доллар США и поддержать биткоин, создав условия для продолжения ралли. Напротив, сильные данные по найму могут спровоцировать очередную коррекцию, так как рынок в настоящее время остаётся под контролем продавцов.
Риски для биткоина связаны не только с макроэкономикой, но и с внешними факторами. В частности, геополитическая напряжённость и возможное резкое укрепление доллара могут подавить аппетит к риску, что негативно скажется на крипторынке.
Бывший президент США Дональд Трамп вновь привлёк внимание рынков, объявив о готовности ввести значительные пошлины на импорт полупроводников и автомобилей, если американские компании не начнут переносить производство обратно в США. Эти заявления уже вызвали юридические споры, но их реализация пока зависит от решений Верховного суда, что добавляет неопределённости в торговую политику страны.
Согласно данным CME FedWatch Tool на утро 5 сентября, вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседании 17 сентября достигла 99,3%. Это означает, что такое решение практически полностью учтено рынком. Если отчёт NFP не покажет резкого улучшения ситуации на рынке труда, биткоин может получить импульс для роста и закрепиться выше $114 000.
Однако в случае неожиданно сильных данных и резкой смены рыночных настроений, возможна коррекция вниз с целью в районе $106 200. Таким образом, краткосрочная динамика биткоина будет зависеть от реакции рынка на ключевой макроэкономический отчёт, а также от изменения восприятия рисков и силы доллара.
☺️ $111574 🔹 $4334
@avladfx
Капитализация криптовалютного рынка: $3,942 трлн (+24 млрд)
Доля BTC – 56,7%, доля ETH – 13,3%
Индекс страха и жадности: 48 (нейтральный) против 51 ранее.
В четверг, 4 сентября, пара BTC/USD завершила день с понижением на 0,87%, опустившись до отметки $110 730. При этом фондовый рынок США продемонстрировал уверенную восходящую динамику: индекс S&P 500 обновил исторический максимум, отыгрывая позитивные макроэкономические сигналы и усиление ожиданий снижения ключевой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) 17 сентября.
Несмотря на оптимистичные настроения на традиционных рынках капитала, биткоин не сумел воспользоваться этим импульсом. В ходе азиатской и европейской сессий цена криптовалюты просела до $109 329, из-за чего не смогла преодолеть уровень $112 575 — максимум, достигнутый 3 сентября. Это свидетельствует о временной слабости покупателей и сохраняющемся давлении со стороны медвежьих настроений.
Участники рынка в четверг сосредоточились на анализе ключевых макроэкономических отчётов, влияющих на перспективы денежно-кредитной политики США. Так, число первичных заявок на пособие по безработице выросло до 237 тысяч — выше консенсус-прогноза и предыдущего значения. Одновременно данные ADP по найму в частном секторе оказались разочаровывающими: в августе было создано всего 54 тысячи новых рабочих мест, что значительно ниже ожидавшихся 140 тысяч. Эти данные указывают на замедление темпов восстановления рынка труда.
Однако эксперты полагают, что этих сигналов пока недостаточно для радикального пересмотра позиции ФРС. Более того, индекс деловой активности в сфере услуг ISM вырос до 52 пунктов — максимального значения за последние полгода, что свидетельствует о стабильности и даже укреплении деловой активности в крупнейшем секторе экономики.
Инвесторы теперь с повышенным вниманием ожидают публикации главного отчёта месяца — данных по занятости (NFP) за август, которая состоится в 15:30 МСК. Именно эти цифры могут стать определяющими для решения ФРС на ближайшем заседании.
5 сентября в ходе азиатских торгов пара BTC/USD поднялась до уровня $111 286, демонстрируя признаки восстановительного движения. С точки зрения технического анализа, сформированы благоприятные условия для возвращения цены к уровню $112 500 до выхода данных NFP. Однако дальнейший рост и пробой ключевого сопротивления будут напрямую зависеть от содержания отчета по занятости.
Слабый результат по NFP может усилить давление на доллар США и поддержать биткоин, создав условия для продолжения ралли. Напротив, сильные данные по найму могут спровоцировать очередную коррекцию, так как рынок в настоящее время остаётся под контролем продавцов.
Риски для биткоина связаны не только с макроэкономикой, но и с внешними факторами. В частности, геополитическая напряжённость и возможное резкое укрепление доллара могут подавить аппетит к риску, что негативно скажется на крипторынке.
Бывший президент США Дональд Трамп вновь привлёк внимание рынков, объявив о готовности ввести значительные пошлины на импорт полупроводников и автомобилей, если американские компании не начнут переносить производство обратно в США. Эти заявления уже вызвали юридические споры, но их реализация пока зависит от решений Верховного суда, что добавляет неопределённости в торговую политику страны.
Согласно данным CME FedWatch Tool на утро 5 сентября, вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседании 17 сентября достигла 99,3%. Это означает, что такое решение практически полностью учтено рынком. Если отчёт NFP не покажет резкого улучшения ситуации на рынке труда, биткоин может получить импульс для роста и закрепиться выше $114 000.
Однако в случае неожиданно сильных данных и резкой смены рыночных настроений, возможна коррекция вниз с целью в районе $106 200. Таким образом, краткосрочная динамика биткоина будет зависеть от реакции рынка на ключевой макроэкономический отчёт, а также от изменения восприятия рисков и силы доллара.
@avladfx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
5👍11🔥1
🔹 BTC/USDT торговался в диапазоне $107255 - $113384
📈 1 сентября: уверенный рост на 0,92%, до $109237
📈 2 сентября: импульсивный рост на 1,83%, до $111240
📈 3 сентября: умеренный рост на 0,42%, до $111705
📉 4 сентября: коррекция на 0,87%, до $110730
📉 5 сентября: минимальное падение на 0,06%, до $110659
📉 6 сентября: снижение на 0,43%, до $110187
📈 7 сентября: торги на уровне $111172 (+1,00%)
🔑 Ключевые факторы:
➤ Решение федерального суда о незаконности тарифов администрации Трампа
➤ Угрозы Трампа подать иск в Верховный суд по тарифным вопросам
➤ Атаки на независимость ФРС и требования отставки Лизы Кук
➤ Разногласия внутри ФРС по монетарной политике (Кашкари vs Уоллер)
➤ Слабые данные NFP: только 22 тысячи новых рабочих мест
➤ Общий недельный рост BTC составил 2,02%
➤ Формирование недельного диапазона $107255-$113384
➤ На 7 сентября сопротивления выделяются на уровнях $112600 и $114000
➤ Зоны поддержки остается на уровнях на $109300 и $107300
➤ Для свечного скрапа «бычье поглощение» на недельном ТФ требуется закрепление выше $113500
➤ Цель у продавцов сохраняется на уровне $100000
🌐 Макроэкономика:
➤ Вероятность снижения ставки ФРС 17 сентября достигла 100%
➤ NFP — 22 тыс. против прогноз 70 тыс.
➤ Рост длительной безработицы на 385 тысяч за год
➤ Число заявок на пособие по безработице выросло до 237 тысяч
➤ Данные ADP - частный сектор: только 54 тысячи новых мест против 140 тысяч прогноза
➤ Индекс ISM услуг вырос до 52 пунктов
⚠️ Факторы риска:
➤ Структурные проблемы экономики США вместо контролируемого охлаждения
➤ Падение участия в рабочей силе и сокращения в госсекторе
➤ Политическая неопределенность вокруг решений судов
➤ Подрыв доверия к стабильности монетарной политики ФРС
➤ Переход от ожиданий дешевых денег к рецессионным опасениям
📅 Ожидания на следующую неделю (9-12 сентября):
➤ 11 сентября: данные по инфляции CPI (базовая 3,1% г/г, общая 2,9% г/г)
➤ Месячный прогноз по базовому и общему CPI: +0,3%
➤ 12 сентября: индекс потребительских ожиданий Мичиганского университета
➤ Подготовка к заседанию ФРС 17 сентября
💡 Вывод: Биткоин показал умеренный рост на 2,02% до $111172 в условиях политической турбулентности и противоречивых макроданных. Слабый NFP уже не стимулирует покупки, а вызывает опасения рецессии. Рынок находится в выжидательной позиции перед ключевыми данными по инфляции и решением ФРС, сохраняя зависимость от традиционных рынков.
@avladfx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Teletype
Еженедельный обзор по биткоину с 1 по 7 сентября 2025
Неделя с 1 по 7 сентября 2025 года опять стала испытанием на прочность для криптовалютного рынка, продемонстрировав всю сложность...
8👍4🔥1
Forwarded from Заметки для трейдеров FX
📉 NFP за август 2025: рынок труда США остановился. Не крах — но и не рост. Сокращения, пересмотры, скрытые риски и что это значит для ФРС, инфляции и рынков.
📊 Ключевые цифры
→ +22 тыс. новых рабочих мест (почти ноль роста)
→ Безработица: 4.3% (не изменилась, но +0.4 п.п. за год)
→ Зарплаты: +0.3% м/м, +3.7% г/г (замедление!)
→ Рабочая неделя: 34.2 часа (стабильно 3 месяца)
→ Пересмотры: июнь с +14 до -13 тыс., июль с +73 до +79 тыс. → итого пересмотр за 2 месяца: +21 тыс./мес., за 3 месяца: +88 тыс. или +29 тыс./мес — в 3–5 раз ниже нормы.
💭 Контекст: не сбой — тренд
Четвертый месяц подряд — минимальный прирост. Это не статистический шум. Это структурное замедление.
Рынок не падает — он застывает.
Для ФРС — это сигнал: инфляция под контролем, но экономика теряет импульс.
🔸 Структурный разбор: кто держит, кто падает
✅ Рост:
— Здравоохранение (+31 тыс.) — демографию не обманешь
— Соцпомощь (+16 тыс.) — стабильный спрос
⚠️ Падение:
— Федеральное правительство (-15 тыс.) — бюджетная консолидация?
— Оптовая торговля (-12 тыс.) — третий месяц подряд → тревога для промышленности
— Производство (-12 тыс.) — в т.ч. транспортное машиностроение (-15 тыс.) из-за забастовок
— Добыча (-6 тыс.) — неожиданно
➖ Нейтрально: розница, стройка, финансы, ИТ, гостеприимство — ноль изменений. Экономика на плато.
🔍 Скрытые сигналы (важнее, чем NFP)
→ Длительная безработица (27+ недель): +385 тыс. за год до 1.9 млн → 25.7% от всех безработных — максимум за месяцы.
→ Уровень участия: 62.3% (-0.4 п.п. за год) — люди выходят из рабочей силы.
→ “Хочу работу, но не ищу”: 6.4 млн (+722 тыс. за год → +13%) — скрытая безработица растет.
→ Новые соискатели: -199 тыс. в августе — сезон? или потеря уверенности?
🎯 Почему это важно
→ Для ФРС: аргументы для снижения ставки в сентябре. Зарплаты замедляются — инфляционный риск падает. Но структурная слабость = повод не торопиться еще с одним снижением до конца года.
→ Для рынков:
— Облигации: ↓ доходность (дезинфляция)
— USD: ↓ давление
— Акции: рост в tech (ставка ↓), слабость в циклических секторах (экономика ↓)
→ Для ВВП: Q3 может быть пересмотрен с ~2.0% до 1.2–1.5%
→ Для BTC: мягкий сценарий → потенциал роста на ожиданиях смягчения ФРС, но не сразу.
⚖️ Сценарии вперед
→ Если сентябрьский NFP повторит август — ФРС начнет готовить рынок к снижению ставок в декабре.
→ Если безработица пойдет вверх — давление на ФРС усилится.
→ Если зарплаты снова ускорятся — пауза затянется.
→ Главный риск: длительная безработица + выход из рабочей силы = структурные потери → долгосрочный ущерб ВВП.
📌 Вывод / Что смотреть дальше
Август — переход от роста к стагнации. Не кризис. Не рецессия. Но и не здоровье.
ФРС будет ждать:
→ CPI за август (11 сентября)
→ Заседание ФРС 17 сентября — почти гарантированное снижение.
@avladfx
📊 Ключевые цифры
→ +22 тыс. новых рабочих мест (почти ноль роста)
→ Безработица: 4.3% (не изменилась, но +0.4 п.п. за год)
→ Зарплаты: +0.3% м/м, +3.7% г/г (замедление!)
→ Рабочая неделя: 34.2 часа (стабильно 3 месяца)
→ Пересмотры: июнь с +14 до -13 тыс., июль с +73 до +79 тыс. → итого пересмотр за 2 месяца: +21 тыс./мес., за 3 месяца: +88 тыс. или +29 тыс./мес — в 3–5 раз ниже нормы.
💭 Контекст: не сбой — тренд
Четвертый месяц подряд — минимальный прирост. Это не статистический шум. Это структурное замедление.
Рынок не падает — он застывает.
Для ФРС — это сигнал: инфляция под контролем, но экономика теряет импульс.
🔸 Структурный разбор: кто держит, кто падает
✅ Рост:
— Здравоохранение (+31 тыс.) — демографию не обманешь
— Соцпомощь (+16 тыс.) — стабильный спрос
⚠️ Падение:
— Федеральное правительство (-15 тыс.) — бюджетная консолидация?
— Оптовая торговля (-12 тыс.) — третий месяц подряд → тревога для промышленности
— Производство (-12 тыс.) — в т.ч. транспортное машиностроение (-15 тыс.) из-за забастовок
— Добыча (-6 тыс.) — неожиданно
➖ Нейтрально: розница, стройка, финансы, ИТ, гостеприимство — ноль изменений. Экономика на плато.
🔍 Скрытые сигналы (важнее, чем NFP)
→ Длительная безработица (27+ недель): +385 тыс. за год до 1.9 млн → 25.7% от всех безработных — максимум за месяцы.
→ Уровень участия: 62.3% (-0.4 п.п. за год) — люди выходят из рабочей силы.
→ “Хочу работу, но не ищу”: 6.4 млн (+722 тыс. за год → +13%) — скрытая безработица растет.
→ Новые соискатели: -199 тыс. в августе — сезон? или потеря уверенности?
🎯 Почему это важно
→ Для ФРС: аргументы для снижения ставки в сентябре. Зарплаты замедляются — инфляционный риск падает. Но структурная слабость = повод не торопиться еще с одним снижением до конца года.
→ Для рынков:
— Облигации: ↓ доходность (дезинфляция)
— USD: ↓ давление
— Акции: рост в tech (ставка ↓), слабость в циклических секторах (экономика ↓)
→ Для ВВП: Q3 может быть пересмотрен с ~2.0% до 1.2–1.5%
→ Для BTC: мягкий сценарий → потенциал роста на ожиданиях смягчения ФРС, но не сразу.
⚖️ Сценарии вперед
→ Если сентябрьский NFP повторит август — ФРС начнет готовить рынок к снижению ставок в декабре.
→ Если безработица пойдет вверх — давление на ФРС усилится.
→ Если зарплаты снова ускорятся — пауза затянется.
→ Главный риск: длительная безработица + выход из рабочей силы = структурные потери → долгосрочный ущерб ВВП.
📌 Вывод / Что смотреть дальше
Август — переход от роста к стагнации. Не кризис. Не рецессия. Но и не здоровье.
ФРС будет ждать:
→ CPI за август (11 сентября)
→ Заседание ФРС 17 сентября — почти гарантированное снижение.
@avladfx
10❤8👍4
Рост цен на акции технологических компаний поддержал настроения на рынке криптовалют
Капитализация криптовалютного рынка: $3,952 трлн (+21 млрд)
Доля BTC – 56,2%, доля ETH – 13,1%
Индекс страха и жадности: 48 (нейтральный) против 51 ранее.
В понедельник, 8 сентября, биткоин завершил торги с небольшим ростом. Пара BTC/USD повысилась на 0,83%, достигнув отметки в $112 065. В ходе азиатской сессии цена колебалась около уровня $111 000. На европейской сессии наблюдался подъём — стоимость биткоина поднялась до $112 924 на фоне роста фьючерсов на фондовые индексы. Этот рост был обусловлен повышением котировок акций крупнейших технологических компаний.
В настоящее время рынки пребывают в режиме ожидания. Основное внимание инвесторов приковано к предстоящему заседанию Федеральной резервной системы и выходу данных по инфляции в США.
Слабый отчёт по числу новых рабочих мест (NFP) укрепил у рынков уверенность в необходимости смягчения денежно-кредитной политики, и снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов практически исключает вероятность иного сценария.
Уверенность инвесторов в том, что ФРС снизит ключевую ставку 17 сентября, остаётся высокой: вероятность снижения на 25 базисных пунктов составляет 89%, тогда как шансы на более агрессивное снижение на 50 б.п. оцениваются в 11%.
Во вторник, 9 сентября, в ходе азиатских торгов пара BTC/USD торгуется на уровне $111 940. В отсутствие значимых новостей покупателям пока не удается преодолеть сопротивление $113 500.
Техническая картина в текущий момент выглядит благоприятной для быков. Сформировались все предпосылки для пробоя вверх и движения к уровню $115 000, чтобы занять позиции на более выгодных уровнях до выхода отчёта по инфляции в США, запланированного на четверг. В качестве внутридневных уровней поддержки сегодня выступают отметки $110 142 и $110 960.
☺️ $111858 🔹 $4309
@avladfx
Капитализация криптовалютного рынка: $3,952 трлн (+21 млрд)
Доля BTC – 56,2%, доля ETH – 13,1%
Индекс страха и жадности: 48 (нейтральный) против 51 ранее.
В понедельник, 8 сентября, биткоин завершил торги с небольшим ростом. Пара BTC/USD повысилась на 0,83%, достигнув отметки в $112 065. В ходе азиатской сессии цена колебалась около уровня $111 000. На европейской сессии наблюдался подъём — стоимость биткоина поднялась до $112 924 на фоне роста фьючерсов на фондовые индексы. Этот рост был обусловлен повышением котировок акций крупнейших технологических компаний.
В настоящее время рынки пребывают в режиме ожидания. Основное внимание инвесторов приковано к предстоящему заседанию Федеральной резервной системы и выходу данных по инфляции в США.
Слабый отчёт по числу новых рабочих мест (NFP) укрепил у рынков уверенность в необходимости смягчения денежно-кредитной политики, и снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов практически исключает вероятность иного сценария.
Уверенность инвесторов в том, что ФРС снизит ключевую ставку 17 сентября, остаётся высокой: вероятность снижения на 25 базисных пунктов составляет 89%, тогда как шансы на более агрессивное снижение на 50 б.п. оцениваются в 11%.
Во вторник, 9 сентября, в ходе азиатских торгов пара BTC/USD торгуется на уровне $111 940. В отсутствие значимых новостей покупателям пока не удается преодолеть сопротивление $113 500.
Техническая картина в текущий момент выглядит благоприятной для быков. Сформировались все предпосылки для пробоя вверх и движения к уровню $115 000, чтобы занять позиции на более выгодных уровнях до выхода отчёта по инфляции в США, запланированного на четверг. В качестве внутридневных уровней поддержки сегодня выступают отметки $110 142 и $110 960.
@avladfx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
26👍12❤3
Обзор крипторынка за 9 сентября
Капитализация криптовалютного рынка: $3,970 трлн (+22 млрд)
Доля BTC – 55,9%, доля ETH – 13,1%
Индекс страха и жадности: 49 (нейтральный) против 48 ранее.
Во вторник, 9 сентября, торги по паре BTC/USD завершились с небольшим положительным результатом — курс биткоина вырос на 0,46%, закрепившись на уровне $111 546. Однако динамика дня была неоднозначной и характеризовалась значительной волатильностью. Утром цена уверенно поднималась, достигнув внутридневного максимума $113 293, но уже во второй половине сессии начался откат, утянувший котировки к минимуму дня — $110 766.
Резкое снижение произошло на фоне падения фьючерсов на фондовые индексы, спровоцированного публикацией пересмотренных данных Министерства труда США по занятости. Оказалось, что за год, до марта 2025-го, в экономике США было создано на 911 тысяч рабочих мест меньше, чем предполагалось ранее. Ранее сообщалось о 598 тысяч, а рынок ожидал коррекции в районе 700 тысяч. Такой масштабный пересмотр — крупнейший с 2002 года — стал тревожным сигналом: экономика США, вероятно, значительно слабее, чем считалось.
С точки зрения монетарной политики, такие данные обычно воспринимаются как позитив для рисковых активов, включая криптовалюты и акции. Слабый рынок труда повышает вероятность более агрессивного смягчения денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы (ФРС), что означает скорое снижение процентных ставок. Дешёвые деньги, как правило, стимулируют приток капитала в активы с высокой доходностью, такие как биткоин.
Однако на этот раз рынки отреагировали нестандартно: вместо роста последовал откат. Вероятная причина — рынок уже давно ждал этих событий и учёл их в ценах. И теперь столкнувшись с реальными признаками замедления экономики, они начинают опасаться не столько мягкого цикла стимулирования, сколько вполне реальной рецессии. Это порождает консервативность и усиливает риск-офф настроения.
Согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ключевой ставки ФРС на 25 базисных пунктов 17 сентября составляет 92%, тогда как шансы на более масштабное понижение на 50 б.п. оцениваются в 8,4%. Рынок почти уверен в старте цикла смягчения, но всё ещё не определился с его темпами.
В среду, 9 сентября, в ходе азиатских торгов биткоин торгуется на уровне $111 506, что на 0,6% выше вчерашнего минимума. Такой скромный отскок выглядит неубедительно на фоне грядущих ключевых макроэкономических публикаций. Особенно тревожным контрастом стало поведение фондового рынка: фьючерсы на индекс S&P 500 обновили исторические максимумы, несмотря на признаки замедления экономики. Инвесторы продолжают делать ставку на поддержку со стороны ФРС, игнорируя фундаментальные риски.
Однако биткоин, в отличие от традиционных рынков, не последовал за этим оптимизмом, что указывает на рост медвежьих настроений в криптосекторе. Отсутствие реакции на потенциально позитивные для ликвидности условия говорит о снижении аппетита к риску среди криптоинвесторов.
На ближайшую неделю ключевыми рисками остаются:
- Повышенная волатильность на фоне предстоящего заседания ФРС (17 сентября);
- Данные по инфляции (CPI), которые выйдут 11 сентября — если годовой индекс потребительских цен окажется выше 3%, это может временно похоронить надежды на быстрое и глубокое смягчение политики;
- Политизация экономических данных — после столь масштабного пересмотра статистики по занятости возрастает недоверие к официальным отчётам.
Выводы: В краткосрочной перспективе крипторынок остаётся под давлением — ожидается волатильность до конца недели с уклоном на снижение. Однако в долгосрочной перспективе снижение процентных ставок в США должно оказать поддержку биткоину и другим рисковым активам, особенно если смягчение будет сопровождаться ростом ликвидности. Всё внимание теперь приковано к инфляционным данным от 11 сентября и решению ФРС 17 сентября — именно эти события определят направление рынка в ближайшие недели.
☺️ $111760 🔹 $4310
@avladfx
Капитализация криптовалютного рынка: $3,970 трлн (+22 млрд)
Доля BTC – 55,9%, доля ETH – 13,1%
Индекс страха и жадности: 49 (нейтральный) против 48 ранее.
Во вторник, 9 сентября, торги по паре BTC/USD завершились с небольшим положительным результатом — курс биткоина вырос на 0,46%, закрепившись на уровне $111 546. Однако динамика дня была неоднозначной и характеризовалась значительной волатильностью. Утром цена уверенно поднималась, достигнув внутридневного максимума $113 293, но уже во второй половине сессии начался откат, утянувший котировки к минимуму дня — $110 766.
Резкое снижение произошло на фоне падения фьючерсов на фондовые индексы, спровоцированного публикацией пересмотренных данных Министерства труда США по занятости. Оказалось, что за год, до марта 2025-го, в экономике США было создано на 911 тысяч рабочих мест меньше, чем предполагалось ранее. Ранее сообщалось о 598 тысяч, а рынок ожидал коррекции в районе 700 тысяч. Такой масштабный пересмотр — крупнейший с 2002 года — стал тревожным сигналом: экономика США, вероятно, значительно слабее, чем считалось.
С точки зрения монетарной политики, такие данные обычно воспринимаются как позитив для рисковых активов, включая криптовалюты и акции. Слабый рынок труда повышает вероятность более агрессивного смягчения денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы (ФРС), что означает скорое снижение процентных ставок. Дешёвые деньги, как правило, стимулируют приток капитала в активы с высокой доходностью, такие как биткоин.
Однако на этот раз рынки отреагировали нестандартно: вместо роста последовал откат. Вероятная причина — рынок уже давно ждал этих событий и учёл их в ценах. И теперь столкнувшись с реальными признаками замедления экономики, они начинают опасаться не столько мягкого цикла стимулирования, сколько вполне реальной рецессии. Это порождает консервативность и усиливает риск-офф настроения.
Согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ключевой ставки ФРС на 25 базисных пунктов 17 сентября составляет 92%, тогда как шансы на более масштабное понижение на 50 б.п. оцениваются в 8,4%. Рынок почти уверен в старте цикла смягчения, но всё ещё не определился с его темпами.
В среду, 9 сентября, в ходе азиатских торгов биткоин торгуется на уровне $111 506, что на 0,6% выше вчерашнего минимума. Такой скромный отскок выглядит неубедительно на фоне грядущих ключевых макроэкономических публикаций. Особенно тревожным контрастом стало поведение фондового рынка: фьючерсы на индекс S&P 500 обновили исторические максимумы, несмотря на признаки замедления экономики. Инвесторы продолжают делать ставку на поддержку со стороны ФРС, игнорируя фундаментальные риски.
Однако биткоин, в отличие от традиционных рынков, не последовал за этим оптимизмом, что указывает на рост медвежьих настроений в криптосекторе. Отсутствие реакции на потенциально позитивные для ликвидности условия говорит о снижении аппетита к риску среди криптоинвесторов.
На ближайшую неделю ключевыми рисками остаются:
- Повышенная волатильность на фоне предстоящего заседания ФРС (17 сентября);
- Данные по инфляции (CPI), которые выйдут 11 сентября — если годовой индекс потребительских цен окажется выше 3%, это может временно похоронить надежды на быстрое и глубокое смягчение политики;
- Политизация экономических данных — после столь масштабного пересмотра статистики по занятости возрастает недоверие к официальным отчётам.
Выводы: В краткосрочной перспективе крипторынок остаётся под давлением — ожидается волатильность до конца недели с уклоном на снижение. Однако в долгосрочной перспективе снижение процентных ставок в США должно оказать поддержку биткоину и другим рисковым активам, особенно если смягчение будет сопровождаться ростом ликвидности. Всё внимание теперь приковано к инфляционным данным от 11 сентября и решению ФРС 17 сентября — именно эти события определят направление рынка в ближайшие недели.
@avladfx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
11👍9
Обзор крипторынка за 10 сентября
Капитализация криптовалютного рынка: $4,049 трлн (+79 млрд)
Доля BTC – 56,1%, доля ETH – 13,1%
Индекс страха и жадности: 54 (нейтральный) против 49 ранее.
В среду, 10 сентября, по итогам торговой сессии курс биткоина вырос на 2,16%, достигнув отметки в $113 960. Начало восходящего движения пришлось на европейскую сессию, однако основной импульс роста был зафиксирован уже в ходе американских торгов — сразу после публикации данных по индексу производственных цен (PPI) за август.
Ключевой показатель базовой инфляции PPI (Core), исключающий наиболее волатильные категории, продемонстрировал значительное замедление: рост составил всего 0,2% в месячном выражении (м/м) и 2,6% в годовом (г/г). Эти значения оказались заметно ниже консенсус-прогнозов аналитиков, которые ожидали прироста на уровне 0,3% м/м и 3,3% г/г соответственно. Такие данные усилили рыночные ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США.
Напомним, что предыдущий отчёт по PPI, опубликованный 14 августа, стал отправной точкой для масштабной коррекции на крипторынке. После выхода тех данных пара BTC/USD закрылась падением на 4,06%, а в последующие 18 дней цена биткоина снижалась почти непрерывно, потеряв в общей сложности около 14% стоимости, достигнув локального минимума на уровне $107 255.
Однако с 1 сентября начался процесс восстановления. За прошедший период биткоин вырос на 6,69%, поднявшись до $114 434, что говорит о возвращении интереса со стороны инвесторов и улучшении общего настроения на рынке.
В настоящее время участники рынка находятся в режиме ожидания следующего важного макроэкономического события — публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) за август. Отчёт запланирован на 15:30 по московскому времени. Ожидается умеренный рост инфляции на 0,3% м/м и 2,9% г/г.
Сейчас практически все рыночные индикаторы указывают на 100%-ную вероятность снижения процентных ставок ФРС на ближайшем заседании 17 сентября. Именно поэтому любые признаки более слабой, чем ожидалось, инфляции могут спровоцировать мощный всплеск аппетита к риску.
В случае позитивного сценария по CPI биткоин может устремиться к целевым уровням $117 000–$118 000. При этом закрепление цены выше $117 600 станет сильным бычьим сигналом, способным задать позитивный тон не только для BTC, но и для всего криптовалютного рынка в целом.
Тем не менее, сохраняются и риски. Если данные по CPI окажутся выше прогнозов или если представители ФРС выступят с жёсткими комментариями, подчеркнув готовность продолжать сдерживать инфляцию, это может быстро изменить рыночную динамику. В таком случае биткоин рискует вернуться к поддержке на уровне $110 000.
Главный системный риск заключается в возможной переоценке участниками рынка темпов и масштабов будущего смягчения политики ФРС. Инвесторы активно рассчитывают на «мягкий цикл» снижения ставок, но любое колебание в сторону более осторожной позиции регулятора может вызвать коррекцию даже после краткосрочного роста.
Таким образом, текущая фаза остаётся крайне чувствительной к макроэкономическим данным, а биткоин — в роли одного из ключевых индикаторов рыночного доверия и аппетита к риску.
☺️ $114176 🔹 $4412
@avladfx
Капитализация криптовалютного рынка: $4,049 трлн (+79 млрд)
Доля BTC – 56,1%, доля ETH – 13,1%
Индекс страха и жадности: 54 (нейтральный) против 49 ранее.
В среду, 10 сентября, по итогам торговой сессии курс биткоина вырос на 2,16%, достигнув отметки в $113 960. Начало восходящего движения пришлось на европейскую сессию, однако основной импульс роста был зафиксирован уже в ходе американских торгов — сразу после публикации данных по индексу производственных цен (PPI) за август.
Ключевой показатель базовой инфляции PPI (Core), исключающий наиболее волатильные категории, продемонстрировал значительное замедление: рост составил всего 0,2% в месячном выражении (м/м) и 2,6% в годовом (г/г). Эти значения оказались заметно ниже консенсус-прогнозов аналитиков, которые ожидали прироста на уровне 0,3% м/м и 3,3% г/г соответственно. Такие данные усилили рыночные ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США.
Напомним, что предыдущий отчёт по PPI, опубликованный 14 августа, стал отправной точкой для масштабной коррекции на крипторынке. После выхода тех данных пара BTC/USD закрылась падением на 4,06%, а в последующие 18 дней цена биткоина снижалась почти непрерывно, потеряв в общей сложности около 14% стоимости, достигнув локального минимума на уровне $107 255.
Однако с 1 сентября начался процесс восстановления. За прошедший период биткоин вырос на 6,69%, поднявшись до $114 434, что говорит о возвращении интереса со стороны инвесторов и улучшении общего настроения на рынке.
В настоящее время участники рынка находятся в режиме ожидания следующего важного макроэкономического события — публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) за август. Отчёт запланирован на 15:30 по московскому времени. Ожидается умеренный рост инфляции на 0,3% м/м и 2,9% г/г.
Сейчас практически все рыночные индикаторы указывают на 100%-ную вероятность снижения процентных ставок ФРС на ближайшем заседании 17 сентября. Именно поэтому любые признаки более слабой, чем ожидалось, инфляции могут спровоцировать мощный всплеск аппетита к риску.
В случае позитивного сценария по CPI биткоин может устремиться к целевым уровням $117 000–$118 000. При этом закрепление цены выше $117 600 станет сильным бычьим сигналом, способным задать позитивный тон не только для BTC, но и для всего криптовалютного рынка в целом.
Тем не менее, сохраняются и риски. Если данные по CPI окажутся выше прогнозов или если представители ФРС выступят с жёсткими комментариями, подчеркнув готовность продолжать сдерживать инфляцию, это может быстро изменить рыночную динамику. В таком случае биткоин рискует вернуться к поддержке на уровне $110 000.
Главный системный риск заключается в возможной переоценке участниками рынка темпов и масштабов будущего смягчения политики ФРС. Инвесторы активно рассчитывают на «мягкий цикл» снижения ставок, но любое колебание в сторону более осторожной позиции регулятора может вызвать коррекцию даже после краткосрочного роста.
Таким образом, текущая фаза остаётся крайне чувствительной к макроэкономическим данным, а биткоин — в роли одного из ключевых индикаторов рыночного доверия и аппетита к риску.
@avladfx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
16👍8⚡2❤2
Ситуация с инфляцией (CPI за август 2025):
Отчет по потребительской инфляции за август принес смешанные сигналы, что объясняет повышенную волатильность после публикации.
* Годовая инфляция (2,9%) замедлилась по сравнению с предыдущим месяцем (3,1%), что совпало с ожиданиями. Это позитивный знак для ФРС.
* Однако месячный рост цен ускорился до 0,4% (с 0,2% в июле), что стало неприятным сюрпризом и указывает на то, что процесс смягчения инфляции не является линейным и стабильным.
* Давление по-прежнему оказывают "устойчивые" категории: инфляция в сфере услуг выросла на 3,8% годовых, а цены на жилье продолжают расти (годовой рост 3,6%, месячный — 0,4%). Особенно заметно ускорение цен на продукты (в том числе мясо и яйца).
Таким образом, данные "совпали с ожиданиями" только частично: долгосрочный тренд замедляется, но краткосрочные риски остаются. Снижение производственных цен (PPI) вчера добавило надежду на то, что это давление со временем дойдет и до конечного потребителя.
Изначальная реакция ("все упали") была связана с опасением, что ускорение месячного CPI может заставить ФРС быть более осторожной с понижением ставок. Однако рынок быстро переключился на главный позитивный фактор — замедление годовой инфляции.
Учитывая, что ФРС ориентируется именно на долгосрочные показатели, этот тренд восприняли как подтверждение будущего смягчения денежно-кредитной политики.
Отыгранные потери в S&P500 и движение к новым максимумам говорят о том, что инвесторы верят в мягкую посадку экономики и скорое начало цикла снижения ставок. Сейчас рынок находится в фазе ожидания заседания ФРС США и пресс-конференции Пауэлла.
Индекс доллар летит вниз, S&P500 туземунит. Биток пока в раздумьях. Хотя не понятно чего ждет. Покупатели могут спокойно гнать курс вверх до 17 сентября.
@avladfx
Отчет по потребительской инфляции за август принес смешанные сигналы, что объясняет повышенную волатильность после публикации.
* Годовая инфляция (2,9%) замедлилась по сравнению с предыдущим месяцем (3,1%), что совпало с ожиданиями. Это позитивный знак для ФРС.
* Однако месячный рост цен ускорился до 0,4% (с 0,2% в июле), что стало неприятным сюрпризом и указывает на то, что процесс смягчения инфляции не является линейным и стабильным.
* Давление по-прежнему оказывают "устойчивые" категории: инфляция в сфере услуг выросла на 3,8% годовых, а цены на жилье продолжают расти (годовой рост 3,6%, месячный — 0,4%). Особенно заметно ускорение цен на продукты (в том числе мясо и яйца).
Таким образом, данные "совпали с ожиданиями" только частично: долгосрочный тренд замедляется, но краткосрочные риски остаются. Снижение производственных цен (PPI) вчера добавило надежду на то, что это давление со временем дойдет и до конечного потребителя.
Изначальная реакция ("все упали") была связана с опасением, что ускорение месячного CPI может заставить ФРС быть более осторожной с понижением ставок. Однако рынок быстро переключился на главный позитивный фактор — замедление годовой инфляции.
Учитывая, что ФРС ориентируется именно на долгосрочные показатели, этот тренд восприняли как подтверждение будущего смягчения денежно-кредитной политики.
Отыгранные потери в S&P500 и движение к новым максимумам говорят о том, что инвесторы верят в мягкую посадку экономики и скорое начало цикла снижения ставок. Сейчас рынок находится в фазе ожидания заседания ФРС США и пресс-конференции Пауэлла.
Индекс доллар летит вниз, S&P500 туземунит. Биток пока в раздумьях. Хотя не понятно чего ждет. Покупатели могут спокойно гнать курс вверх до 17 сентября.
@avladfx
16👍10❤2🔥2
Обзор крипторынка за 11 сентября
Капитализация криптовалютного рынка: $4,102 трлн (+53 млрд)
Доля BTC – 56,0%, доля ETH – 13,2%
Индекс страха и жадности: 57 (жадность) против 54 ранее.
В четверг, 11 сентября, торги по биткоину завершились ростом. Курс пары BTCUSD повысился на 1,34%, достигнув отметки $115489. Начало повышения пришлось на азиатскую сессию, после чего рынок вошел в фазу повышенной волатильности после выхода макроэкономической статистики США — данных по инфляции и занятости.
Одним из ключевых факторов, повлиявших на динамику цены, стало увеличение числа первичных обращений за пособием по безработице до 267 тысяч. Этот показатель оказался слабее ожиданий и оказал давление на доллар США, усиливая ожидания снижения процентных ставок на следующей неделе. При этом базовая инфляция сохранилась на уровне 3,1%, что указывает на умеренное замедление ценового давления. Такие данные поддерживают гипотезу мягкого цикла смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС.
На фоне ослабления доллара и позитивного настроения на фондовых площадках инвесторы вернулись к рисковым активам. Все десять секторов индекса S&P500 показали положительную динамику, за исключением энергетического, который остался без изменений. Наибольший рост продемонстрировали отрасли, чувствительные к уровню ставок: жилищное строительство, финансы, недвижимость и материалы. Индекс S&P500 обновил исторический максимум, достигнув уровня 6592 пункта. Однако биткоин начал активный рост спустя примерно восемь часов после этого события, поднявшись до $116331.
В пятницу, 12 сентября, на азиатских торгах биткоин торгуется на уровне $115282. Покупатели нацелены на продвижение к сопротивлению $117600. Основные макроэкономические данные уже опубликованы, и сейчас внимание инвесторов сосредоточено на предстоящем заседании Федеральной резервной системы США, которое состоится 17 сентября.
Согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 92,5%. Более масштабное снижение на 50 пунктов маловероятно, особенно с учетом стремления регулятора сохранять независимость от политического давления, включая заявления бывшего президента Дональда Трампа, который неоднократно призывал к резкому понижению ставок для стимулирования экономики.
Пробой уровня $117600 может стать сигналом к началу новой волны роста, открывая путь к целям на отметках $119200 и $126000. Однако окончательная реакция рынка во многом будет зависеть от тональности выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания. Именно комментарии регулятора относительно дальнейшего курса монетарной политики могут определить направление движения биткоина 29 октября (следующее заседание).
☺️ $115538 🔹 $4522
@avladfx
Капитализация криптовалютного рынка: $4,102 трлн (+53 млрд)
Доля BTC – 56,0%, доля ETH – 13,2%
Индекс страха и жадности: 57 (жадность) против 54 ранее.
В четверг, 11 сентября, торги по биткоину завершились ростом. Курс пары BTCUSD повысился на 1,34%, достигнув отметки $115489. Начало повышения пришлось на азиатскую сессию, после чего рынок вошел в фазу повышенной волатильности после выхода макроэкономической статистики США — данных по инфляции и занятости.
Одним из ключевых факторов, повлиявших на динамику цены, стало увеличение числа первичных обращений за пособием по безработице до 267 тысяч. Этот показатель оказался слабее ожиданий и оказал давление на доллар США, усиливая ожидания снижения процентных ставок на следующей неделе. При этом базовая инфляция сохранилась на уровне 3,1%, что указывает на умеренное замедление ценового давления. Такие данные поддерживают гипотезу мягкого цикла смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС.
На фоне ослабления доллара и позитивного настроения на фондовых площадках инвесторы вернулись к рисковым активам. Все десять секторов индекса S&P500 показали положительную динамику, за исключением энергетического, который остался без изменений. Наибольший рост продемонстрировали отрасли, чувствительные к уровню ставок: жилищное строительство, финансы, недвижимость и материалы. Индекс S&P500 обновил исторический максимум, достигнув уровня 6592 пункта. Однако биткоин начал активный рост спустя примерно восемь часов после этого события, поднявшись до $116331.
В пятницу, 12 сентября, на азиатских торгах биткоин торгуется на уровне $115282. Покупатели нацелены на продвижение к сопротивлению $117600. Основные макроэкономические данные уже опубликованы, и сейчас внимание инвесторов сосредоточено на предстоящем заседании Федеральной резервной системы США, которое состоится 17 сентября.
Согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 92,5%. Более масштабное снижение на 50 пунктов маловероятно, особенно с учетом стремления регулятора сохранять независимость от политического давления, включая заявления бывшего президента Дональда Трампа, который неоднократно призывал к резкому понижению ставок для стимулирования экономики.
Пробой уровня $117600 может стать сигналом к началу новой волны роста, открывая путь к целям на отметках $119200 и $126000. Однако окончательная реакция рынка во многом будет зависеть от тональности выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания. Именно комментарии регулятора относительно дальнейшего курса монетарной политики могут определить направление движения биткоина 29 октября (следующее заседание).
@avladfx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
14👍6🔥2❤1
📊 Еженедельный обзор по биткоину c 8 по 14 сентября 2025
🔹 BTC/USDT торговался в диапазоне $110621 - $116665
📈 8 сентября: уверенный рост на 0,83%, до $112065
📉 9 сентября: коррекция на 0,46%, до $111546
📈 10 сентября: мощное восстановление на 2,16%, до $113960
📈 11 сентября: продолжение роста на 1,34%, до $115482
📈 12 сентября: укрепление позиций на 0,47%, до $116029
📉 13 сентября: минимальная коррекция на 0,10%, до $115918
📈 14 сентября: торги на уровне $115905 (-0,01%)
🔑 Ключевые факторы:
➤ Пересмотренные данные Минтруда США по занятости (-911000 рабочих мест)
➤ Базовая инфляция PPI замедлилась до 0,2% м/м и 2,6% г/г против ожиданий
➤ Рост первичных обращений за пособием по безработице до 267000
➤ Ослабление доллара США на фоне ухудшения макроданных
➤ Обновление исторического максимума индекса S&P500 до 6599 пунктов
➤ Общий недельный рост BTC составил 4,15%
📊 Технический анализ:
➤ Усиление восходящего движения с минимума $107255 (1 сентября) до $116665
➤ Перед заседанием ФРС США сформировалась поддержка на $113300
➤ Консолидация в боковом тренде на выходных
➤ Промежуточное сопротивления $117600
➤ Потенциал роста к отметкам $119200 и $126000 после пробоя $117600.
🌐 Макроэкономика:
➤ Крупнейший пересмотр данных по занятости с 2002 года сигнализирует о слабости экономики
➤ Базовая инфляция сохранилась на уровне 3,1%
➤ Усиление ожиданий смягчения денежно-кредитной политики ФРС
➤ Вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. 17 сентября: 93,4%
➤ Шансы на агрессивное снижение на 50 б.п. оцениваются в 6,6%
⚠️ Факторы риска:
➤ Хрупкие данные рынка труда США указывают на риски рецессии
➤ Политические нюансы заседания ФРС могут усилить волатильность
➤ Спор вокруг состава комитета FOMC создает неопределенность
➤ Фиксация прибыли на традиционных рынках перед заседанием ФРС США, если не смогут пройти $117600.
📅 Ожидания на следующую неделю (15 - 21 сентября):
➤ 16 сентября: данные по розничным продажам (+0,2% м/м прогноз)
➤ 17 сентября: заседание ФРС с ожидаемым снижением ставки до 4,25%
➤ Публикация обновленных экономических прогнозов FOMC
➤ 18 сентября: первичные заявки на пособие по безработице (245K прогноз)
💡 Вывод: Биткоин продемонстрировал уверенное восстановление на 4,15% до $115905 на фоне ослабления доллара, роста фондовых индексов и ожиданий смягчения политики ФРС. Макроэкономические данные указывают на слабость американской экономики, что парадоксально поддерживает рисковые активы. Решение ФРС 17 сентября и выступление Пауэлла станут ключевыми факторами для дальнейшего движения к целям $119200 -> $126000.
📝 Подробности в полном обзоре ➡️
@avladfx
🔹 BTC/USDT торговался в диапазоне $110621 - $116665
📈 8 сентября: уверенный рост на 0,83%, до $112065
📉 9 сентября: коррекция на 0,46%, до $111546
📈 10 сентября: мощное восстановление на 2,16%, до $113960
📈 11 сентября: продолжение роста на 1,34%, до $115482
📈 12 сентября: укрепление позиций на 0,47%, до $116029
📉 13 сентября: минимальная коррекция на 0,10%, до $115918
📈 14 сентября: торги на уровне $115905 (-0,01%)
🔑 Ключевые факторы:
➤ Пересмотренные данные Минтруда США по занятости (-911000 рабочих мест)
➤ Базовая инфляция PPI замедлилась до 0,2% м/м и 2,6% г/г против ожиданий
➤ Рост первичных обращений за пособием по безработице до 267000
➤ Ослабление доллара США на фоне ухудшения макроданных
➤ Обновление исторического максимума индекса S&P500 до 6599 пунктов
➤ Общий недельный рост BTC составил 4,15%
📊 Технический анализ:
➤ Усиление восходящего движения с минимума $107255 (1 сентября) до $116665
➤ Перед заседанием ФРС США сформировалась поддержка на $113300
➤ Консолидация в боковом тренде на выходных
➤ Промежуточное сопротивления $117600
➤ Потенциал роста к отметкам $119200 и $126000 после пробоя $117600.
🌐 Макроэкономика:
➤ Крупнейший пересмотр данных по занятости с 2002 года сигнализирует о слабости экономики
➤ Базовая инфляция сохранилась на уровне 3,1%
➤ Усиление ожиданий смягчения денежно-кредитной политики ФРС
➤ Вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. 17 сентября: 93,4%
➤ Шансы на агрессивное снижение на 50 б.п. оцениваются в 6,6%
⚠️ Факторы риска:
➤ Хрупкие данные рынка труда США указывают на риски рецессии
➤ Политические нюансы заседания ФРС могут усилить волатильность
➤ Спор вокруг состава комитета FOMC создает неопределенность
➤ Фиксация прибыли на традиционных рынках перед заседанием ФРС США, если не смогут пройти $117600.
📅 Ожидания на следующую неделю (15 - 21 сентября):
➤ 16 сентября: данные по розничным продажам (+0,2% м/м прогноз)
➤ 17 сентября: заседание ФРС с ожидаемым снижением ставки до 4,25%
➤ Публикация обновленных экономических прогнозов FOMC
➤ 18 сентября: первичные заявки на пособие по безработице (245K прогноз)
💡 Вывод: Биткоин продемонстрировал уверенное восстановление на 4,15% до $115905 на фоне ослабления доллара, роста фондовых индексов и ожиданий смягчения политики ФРС. Макроэкономические данные указывают на слабость американской экономики, что парадоксально поддерживает рисковые активы. Решение ФРС 17 сентября и выступление Пауэлла станут ключевыми факторами для дальнейшего движения к целям $119200 -> $126000.
📝 Подробности в полном обзоре ➡️
@avladfx
Teletype
Еженедельный обзор биткоина за период 8-14 сентября 2025 года
На неделе с 8 по 14 сентября биткоин продемонстрировал уверенную положительную динамику, торгуясь с начала недели в плюсе на 4,15%...
19❤8👍5🔥2