Outrageous Predictions

Одной строкой. Мониторим обвал
~3 мин. на чтение

Дисклеймер. В этот раз стоит с ним ознакомится дважды. 

И хочется, и колется объявить, что «всё». Но пока, исходя только из данных - не объявляется. Тем не менее, мы наблюдаем опасную картину синхронного снижения всех классов активов, за вычетом бондов DM. Акции, коммодитиз, включая золото, сохранившее опасную динамику  - падает всё, однако полноценной дефляционной спирали пока нет. Подробнее про свойство золота и почему текущая динамика опасна - в нашем посте.  Бонды же ЕМ в нац. валюте под такой же атакой и риском, что и акции - и это очень плохой знак.

Вербальные интервенции сильного влияния на рынки не возымели, поэтому дождёмся сообщений от Джея Пауэлла ближе к выходным. Но напомним, что мультипликатор денежной политики (М1) сейчас на уровне дна 2009 года, а всё пространство для маневра просрали на твиттер Трампа. Ну и в банковской системе проблемы с ликвидностью уже давно, аж с Сентября 2019 г. 

Среднесрочные таргеты и лайв-канал

Мы начинам активные операции на рынке на среднесрочном и внутридневном горизонте. Для интрадея и некоторых коротких комментариев мы открыли специальный лайв-канал. Аллокация капитала до 50%, исключая аллокацию на шорты Теслы. 

Теперь по таргетам 

Выставленные нами вчера для внутреннего пользования таргеты по 30 российским бумагам были пройдены с открытия торгов за 1 час. Поэтому оставляем в данном канале только среднесрочный сделки, - наши прогнозы волатильности перестали аккуратно работать. 

ГМК Норникель и вся металлургия - ШОРТ, инвестиционный горизонт мы не выставляем в силу сломанных прогнозов волатильности. Таргеты: 
ГМК Норникель:  17,300 или ▼-14.20%
Cеверсталь:  670 или ▼-18.69%
Мечел: 68 или ▼-19.15%
Русал: 26.2 или ▼-15.62%
Индекс МосБиржи:  2554 или ▼-7.52% на более скромном горизонте, нежели металлурги. 

По S&P500 в отсутствие интервенций монетарных властей и реакции на них мы ожидаем акселерацию падения вплоть до уровня в 2800 п., фьючерсы уже ▼-2% ко вчерашнему закрытию. Остальные мысли мы перенесём в аналитический пост на выходные и лайв-канал. Ну а ежели мы неправы, то оно и хорошо. Дисклеймер.

P.S. Ждём ваших комментариев. Про сахар и зерно помним, но мы плохо знакомы с данными рынками, так что писать «в лоб» было бы нечестно. У Сахара динамика совпадает с широким индексом коммодитиз, так что разумным было бы следовать за трендом. Возможные disruptions в его поставках пока стоит игнорировать. Ну мы напишем.

www.tgoop.com/bablofold/95

1.2K viewsedited  Feb 28, 2020 at 10:25

Одной строкой. Мониторим обвал
~3 мин. на чтение

Дисклеймер. В этот раз стоит с ним ознакомится дважды. 

И хочется, и колется объявить, что «всё». Но пока, исходя только из данных - не объявляется. Тем не менее, мы наблюдаем опасную картину синхронного снижения всех классов активов, за вычетом бондов DM. Акции, коммодитиз, включая золото, сохранившее опасную динамику  - падает всё, однако полноценной дефляционной спирали пока нет. Подробнее про свойство золота и почему текущая динамика опасна - в нашем посте.  Бонды же ЕМ в нац. валюте под такой же атакой и риском, что и акции - и это очень плохой знак.

Вербальные интервенции сильного влияния на рынки не возымели, поэтому дождёмся сообщений от Джея Пауэлла ближе к выходным. Но напомним, что мультипликатор денежной политики (М1) сейчас на уровне дна 2009 года, а всё пространство для маневра просрали на твиттер Трампа. Ну и в банковской системе проблемы с ликвидностью уже давно, аж с Сентября 2019 г. 

Среднесрочные таргеты и лайв-канал

Мы начинам активные операции на рынке на среднесрочном и внутридневном горизонте. Для интрадея и некоторых коротких комментариев мы открыли специальный лайв-канал. Аллокация капитала до 50%, исключая аллокацию на шорты Теслы. 

Теперь по таргетам 

Выставленные нами вчера для внутреннего пользования таргеты по 30 российским бумагам были пройдены с открытия торгов за 1 час. Поэтому оставляем в данном канале только среднесрочный сделки, - наши прогнозы волатильности перестали аккуратно работать. 

ГМК Норникель и вся металлургия - ШОРТ, инвестиционный горизонт мы не выставляем в силу сломанных прогнозов волатильности. Таргеты: 
ГМК Норникель:  17,300 или ▼-14.20%
Cеверсталь:  670 или ▼-18.69%
Мечел: 68 или ▼-19.15%
Русал: 26.2 или ▼-15.62%
Индекс МосБиржи:  2554 или ▼-7.52% на более скромном горизонте, нежели металлурги. 

По S&P500 в отсутствие интервенций монетарных властей и реакции на них мы ожидаем акселерацию падения вплоть до уровня в 2800 п., фьючерсы уже ▼-2% ко вчерашнему закрытию. Остальные мысли мы перенесём в аналитический пост на выходные и лайв-канал. Ну а ежели мы неправы, то оно и хорошо. Дисклеймер.

P.S. Ждём ваших комментариев. Про сахар и зерно помним, но мы плохо знакомы с данными рынками, так что писать «в лоб» было бы нечестно. У Сахара динамика совпадает с широким индексом коммодитиз, так что разумным было бы следовать за трендом. Возможные disruptions в его поставках пока стоит игнорировать. Ну мы напишем.

BY Outrageous Predictions