tgoop.com/bablofold/67
Last Update:
Краткий обзор рынка. Понедельник
~5-6 мин. на чтение:
Кратко: приносим извинения за длительное молчание, пишем про текущую карту рынка. В конце бонус.
Монолог c интерлюдиями
Приносим извинения, что нас так долго не было слышно. Даже если Вам похуй - всё равно извините. Ну или Б-г простит. Энивей, на воды в Пятигорск мы добрались, вдову Клико и прочие бустеры продуктивности раздавили напополам с шашлычком - так что к сути.
Так вот, в предыдущих реакциях нас просили и про Теслу написать, и про альтернативные данные и даже попитонячить. Наебём же мы сразу всех и напишем уже «традиционный» понедельничный обзор рынка, богатого к тому же на события. Благо, антураж страны победившего экзистенциального кризиса к тому располагает. Остальное, как водится, позже.
Начнём с макро. Популярная мудозвоника и его внук, популярная мудозвонница, в виде конвециональных «макро» инвесторов предлагают нам вновь обратить внимание на графики валют EM и вообще проявить глобал-вью. Иными словами, они просто надергивают графиков из Блумберга, которые или подтвеждают, или не подтверждают их сформированный иным образом взгляд на вещи. Выглядит красиво, но бессодержательно - к валютным курсам рисование магических картинок и прочий конвециональный же теханализ применим слабо. Во-первых, независимой ДКП в развивающихся странах нет уже лет 40 как - повторять приходится как в гонке с преследованием, действия ФРС США и пренебрегать при этом бюджетной политикой и защитой платёжного баланса своей страны. Теория игр, хуле.
В этой связи, любителям экзотики можно обратить внимание разве что на сменившую за 70 лет под сотню правительств Аргентину, любимую нами Бразилию и, возможно, Чили - это если ваш хавала/инвестбанк/мутный корешок ну или даже брокер даёт такую возможность. Обретающимся же в наших Палестинах рекомендуем не делать ничего или же покупать, как и на прошлой неделе. Наши проприетарные-охуенные-исключительные модели все ещё рисуют потенциально рекордный год для всех классов активов.
Так было и в прошлом году, несмотря на 2 коррекции, - в Январе и в Августе, когда изменение цен однозначно распознавалось как начало БП. Будет БП в этом году или не будет - мы не знаем, однако наученные горьким опытом 2005-2008 годов, на каждой потенциальной коррекции мы выходим минимум в 50% кеша, а того и во все 100%. Так спокойнее, если помните - в 2008-м тоже росли до Мая. А слепой бектест нашей системы принятия решений показал, что хоть смена тренда на ценах и однозначно прогнозировала, глубина и масштаб БП (Великой Рецессии) надо было извлекать сильно заранее - таки построением взаимозависимостей между поставщикам ликвидности на рынках и поиском «жареного» в американской ипотеке. Так что, better safe than sorry, прогноз на ближайшее будущее оставляем бычьим.
Небольшой бонус
«Все классы активов» означает и коммодити в том числе. Не стоит бежать в поиске ETF или доступного для ритейла CTA-фонда. Моделька рисует нам в Полюс Золоте локальных ▲(6.9%) 8,300 руб. на горизонте 2-3 недель и EOY-таргет как минимум в ▲(24,2%) 9,645 руб. за бумажку. Кроме того, стоит присмотреться к платине. Помимо очевидной динамики в духе серебро/золото младший брат-сестра-сноха палладия рисует ▲(103,9%) 1972,2 апсайда на горизонте 80 недель. Это, что называется, maximum maximorum - обычно такой перфоманс коммодити показывают только в период восстановления от рецессии/финансового кризиса. Фьючерсы можно найти на CME, а за «чистой» аллокацией лучше бежать в США, Канаду или ЮАР. У нас под платину можно взять только ГМК Норникель, да там выручка складывается из других МПГ (и не только). Риски соответственно, тоже.
P.S. Хорошей Вам рабочей недели, читайте дисклеймер и будьте здоровы! Бокальчик рейнляндского (цимлянского) и хорошей литературы за Ваше здоровье пропустим обязательно. Хорошая литература, а заодно и вводный курс в беты-гаммы-реки-Греки на самом деле тут. А также пожелаем здоровья председателю М̶а̶о̶ Си.
BY Outrageous Predictions
Share with your friend now:
tgoop.com/bablofold/67