Outrageous Predictions

Про "купи ETF'ов" и массовое помутнение рассудка.

Мысль платить меньше за тот же финансовый продукт, в общем-то, здравая. Особенно она была здравой в 1970-х годах, когда даже дисконтные брокеры типа Charles Schwab со спокойной душой брали с клиента 26$ + 1,6% с оборота на малых объемах. Кстати, о том что вообще тогда продвигали будет не лишним полюбытствовать в старых выпусках Journal of Technical Analysis , ну да ладно - суть не в этом. Суть в том, что детище Богла тогда действительно было, что называется, disruptive (если Вы учились в 90-х, читайте «созидательное разрушение», да) - позволяло не платить говноуправляющим кровные доллáры и любоваться подобием графиков-наёбок а-ля портфель Баффета, доходности DOW с реинвестицией дивидендов и прочим дурманом для инвесторских масс. 

Однако сегодняшние призыва из каждого утюга купить ETFов и накопить на старость/ламбу/телок из эскорта, мягко говоря - наебалово. Хотите купить индекс - тогда купите себе ETF под 0,05% за управление и контрагентских рисков, когда банк-посредник (Authorized Purchaser) вдруг не захочет даже кратковременно брать на себя обязательства по вашим драгоценным акцулькам. Но это уровень брокерских коммиссий стран полуторного мира, вы все равно красавчик. Красавчиком вы будете и если купите продукт действительно уникальный - ETF на стратегию M&A арбитража, старший банковский долг (можно и дебиторку шаурмичной, конечно) или там разновидность CTA на корзину пром. металлов или ещё чего уникальное. Тогда Ваш 1% в год за управление, а меньше хера лысого кто возьмёт, по данным EtfDB в среднем вы заплатите 0,54% в год за средний ETF, а средний ETF в свою очередь - говно. Самый большой ETF по AUM на буржуйский fixed-income - получи 30% аллокации на MBS, Fannie Mae и Freddie Mac охуенно надежные эмитенты, что уж говорить. Хочешь суверенный долг EM - получи Гану, Нигерию и стеклянные бусы в виде валютного хеджа. И это, мальчик, про контрагентские риски не забудь, их трансфер лежит на тебе. Лично я НЕ хочу покупать дерьмо за 0,2-1% в год, тем более от людей с волшебной формулой «диверсификации» из афоризма про ложку дёгтя, для которых копула - синоним ебли из курса Creative Writing.

 Если я хочу EM - я хочу Бразилию, Россию и на крайняк Турцию с Саудитами с валютным хеджем. Если я хочу больше 3% в баксах - я не хочу BBB навоза от американских шельфовиков и других добытчиков, они дивидендов больше платят, камон. И тем более я не хочу сраных 30% financials в «ВЕЛЬЮ»-продуктах, для этого можно и в Южную Корею, и к нам на отечественный рынок зайти, Америка не единственная страна в мире, где есть капитализм, где моё IPO Bloomberg?
Так что всегда стоит внимательно изучить все 500 позиций в структурном продукте, выкинуть оттуда всякое дерьмо и реплицировать за 0,00X% комиссий вашего брокера. 

Если что-то банк продал, он кого-то наебал. Вместо банка можете подставить НПФ «Кузьма Мудич», имя вашего любимого Private Banker’a с патеками на руках и любого финансового посредника n-ого колена. Такие дела.

P.S. Ну и картиночку из NY Times Вам в придачу, сраные капиталисты даже в цифровой архив запихнули рекламу Robinhood.

www.tgoop.com/bablofold/22

1.3K viewsedited  Jan 9, 2020 at 12:40

Про "купи ETF'ов" и массовое помутнение рассудка.

Мысль платить меньше за тот же финансовый продукт, в общем-то, здравая. Особенно она была здравой в 1970-х годах, когда даже дисконтные брокеры типа Charles Schwab со спокойной душой брали с клиента 26$ + 1,6% с оборота на малых объемах. Кстати, о том что вообще тогда продвигали будет не лишним полюбытствовать в старых выпусках Journal of Technical Analysis , ну да ладно - суть не в этом. Суть в том, что детище Богла тогда действительно было, что называется, disruptive (если Вы учились в 90-х, читайте «созидательное разрушение», да) - позволяло не платить говноуправляющим кровные доллáры и любоваться подобием графиков-наёбок а-ля портфель Баффета, доходности DOW с реинвестицией дивидендов и прочим дурманом для инвесторских масс. 

Однако сегодняшние призыва из каждого утюга купить ETFов и накопить на старость/ламбу/телок из эскорта, мягко говоря - наебалово. Хотите купить индекс - тогда купите себе ETF под 0,05% за управление и контрагентских рисков, когда банк-посредник (Authorized Purchaser) вдруг не захочет даже кратковременно брать на себя обязательства по вашим драгоценным акцулькам. Но это уровень брокерских коммиссий стран полуторного мира, вы все равно красавчик. Красавчиком вы будете и если купите продукт действительно уникальный - ETF на стратегию M&A арбитража, старший банковский долг (можно и дебиторку шаурмичной, конечно) или там разновидность CTA на корзину пром. металлов или ещё чего уникальное. Тогда Ваш 1% в год за управление, а меньше хера лысого кто возьмёт, по данным EtfDB в среднем вы заплатите 0,54% в год за средний ETF, а средний ETF в свою очередь - говно. Самый большой ETF по AUM на буржуйский fixed-income - получи 30% аллокации на MBS, Fannie Mae и Freddie Mac охуенно надежные эмитенты, что уж говорить. Хочешь суверенный долг EM - получи Гану, Нигерию и стеклянные бусы в виде валютного хеджа. И это, мальчик, про контрагентские риски не забудь, их трансфер лежит на тебе. Лично я НЕ хочу покупать дерьмо за 0,2-1% в год, тем более от людей с волшебной формулой «диверсификации» из афоризма про ложку дёгтя, для которых копула - синоним ебли из курса Creative Writing.

 Если я хочу EM - я хочу Бразилию, Россию и на крайняк Турцию с Саудитами с валютным хеджем. Если я хочу больше 3% в баксах - я не хочу BBB навоза от американских шельфовиков и других добытчиков, они дивидендов больше платят, камон. И тем более я не хочу сраных 30% financials в «ВЕЛЬЮ»-продуктах, для этого можно и в Южную Корею, и к нам на отечественный рынок зайти, Америка не единственная страна в мире, где есть капитализм, где моё IPO Bloomberg?
Так что всегда стоит внимательно изучить все 500 позиций в структурном продукте, выкинуть оттуда всякое дерьмо и реплицировать за 0,00X% комиссий вашего брокера. 

Если что-то банк продал, он кого-то наебал. Вместо банка можете подставить НПФ «Кузьма Мудич», имя вашего любимого Private Banker’a с патеками на руках и любого финансового посредника n-ого колена. Такие дела.

P.S. Ну и картиночку из NY Times Вам в придачу, сраные капиталисты даже в цифровой архив запихнули рекламу Robinhood.

BY Outrageous Predictions