⭐Мы к вам с идеей:
ПАО «
Элемент»
Вход не выше: 0,1350 руб.
Цель: 0,1700 руб.
Доходность: +25,9%
Горизонт: 12 месяцев
📊Точки роста: 🔹В соответствии с Указом Президента РФ «О национальных целях развития РФ на период до 2030 г. и на перспективу до 2036 г.», Россия должна войти в топ-25 стран по показателю плотности роботизации к 2030 году. Сейчас плотность роботизации составляет 19 роботов на 10 тыс. работников, цель — 194 робота. Для производства такого объема требуются комплектующие, которые производит ГК «Элемент».
🔹Субсидии от Минпромторга для внедрения робототехники: ведомство будет возмещать инвесторам 20% затрат на приобретение и внедрение промышленных роботов. Субсидии рассчитаны до 2029 года включительно. Они будут поддерживать спрос на продукцию отечественных производителей.
🔹С момента IPO в июне 2024 года акции ELMT потеряли 40%, при этом финансовые показатели постоянно растут: чистая прибыль в 2023 году выросла на 93% г/г, а в 2024 году — на 56%.
💼Оценка стоимости:
🔹В момент выхода на IPO компания была оценена с Р/Е 24,2х или 12,6х по EV/EBITDA. В декабре 2024 года акции падали до минимальных значений в 0,1214 руб., и компания оценивалась по P/E в 11,8х и по EV/EBITDA 7,1х. Актуальная оценка составляет по P/E 7,8х. Это минимальное значение для публичной компании ГК «Элемент».
📊По нашей оценке, EBITDA будет расти с CAGR в 35% до 2027 года включительно, что позволит достичь значения в 39 млрд руб. (по сравнению с 11 млрд руб. в 2024 году).
🔝Текущая низкая оценка компании и ожидания высоких темпов роста EBITDA создают предпосылки для значительного роста акций на горизонте ближайших месяцев.
Автор идеи: Аналитик отдела разработки инвестиционных идей ИФК «Солид» Денис Масленников Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ознакомиться с правовой информацией можно здесь:
https://solidbroker.ru/disclaimer/ 