MEGA_STRATEGY Telegram 2206
🚀 FabricaONE.AI: российский аналог мировых ИИ-разработчиков может стать публичным

🧩 Почему это интересно
Несмотря на все вызовы, рынок ИТ в России продолжает кипеть и эволюционировать. Те, кто ещё пару лет назад просто "писал код по заказу", теперь создают собственные продукты, учат бизнес работать с ИИ и берут под себя целые отрасли. И у "Софтлайна" есть сильный козырь — кластер FabricaONE.AI, который я уже кратко упоминал ранее. Это полноценная технологическая компания «полного цикла»: разработка, промышленные решения, обучение, консалтинг — всё под одной крышей.
Ранее уже звучали разговоры, что "Софтлайн" готовит объединённые активы к IPO во второй половине 2025 года. И судя по цифрам и последним новостям в РБК, всё идёт именно к этому.

📈 В чём суть истории
▫️ Рынок растёт — и продолжит рост: российский рынок ИТ-услуг и программного обеспечения за последние годы увеличился почти в полтора раза, а к 2032-му может вырасти более чем в два раза — до 6,5 трлн ₽. Причина — массовая цифровизация, импортозамещение и бум решений на базе ИИ.
▫️ Модель у FabricaONE.AI построена сочетании заказной разработки, тиражных продуктов, промышленного ПО и консалтинга , а не на разовых заказах. Все это – с интеграцией ИИ-технологий. В портфеле компании более 40 готовых решений, внедрённых по SaaS-модели и заключённых по долгосрочным контрактам, что обеспечивает устойчивый денежный поток (что в текущей ситуации очень важно для ИТ-компаний и инвесторов).
▫️ За 2022–2024 гг. выручка кластера выросла с 10,1 до 18,6 млрд ₽ (среднегодовой рост 36%)
Скорректированная EBITDA — с 1,1 до 3,5 млрд ₽ (+79%)
Чистая прибыль — с 0,6 до 2,5 млрд ₽ (+107%).
Рентабельность по EBITDA достигла 18,7%, чистая — 13,5%, при нулевом чистом долге (чистый долг / EBITDA = 0,0x).

🔎 Стоит ли за этим следить?
На Мосбирже пока немного публичных ИТ-компаний с фокусом на ИИ и собственные продукты.
И когда появляется игрок, который умеет и разрабатывать, и продавать, и поддерживать — это уже не просто "очередная история про айтишников", а потенциально новый класс инвестиционно привлекательных бумаг.

📊 Прогнозы и планы
▫️ Рекуррентность доходов будет расти за счёт сервисных контрактов на заказную разработку и SaaS-модели тиражного ПО и промышленного ПО
▫️ Продуктовый микс быстро меняется: сегмент тиражного и промышленного ПО сейчас даёт около 15% выручки, но к 2027 году должен выйти на 35–40%, а затем превысить половину всей выручки
▫️ Управление остаётся взвешенным: рентабельность по EBITDA в 2025 году ожидается на уровне 18–20%, чистый долг / EBITDA не превысит 1,0x, а капитальные затраты на разработку составят всего 5–6% от выручки.
▫️ Заказчики уже оценивают эффект ИИ в деньгах: в промышленности простои сокращаются до 50%, в логистике и ритейле экономия операционных расходов (OPEX) достигает 7–10%, а окупаемость внедрения ИИ — всего несколько недель

🎯 Что важно держать в уме
Смотреть стоит не только на выручку, но и на долю подписных сервисов, повторяемость дохода и темпы роста продуктового сегмента — именно они делают бизнес устойчивым, а не цифры за один удачный квартал.

Мне импонирует, что Softline не пошла по пути "пилить продукты ради галочки". FabricaONE.AI — не хайповая "история про ИИ", а пример того, как шаг за шагом строится технологический бизнес с реальной экономикой под капотом. Если команда подтвердит траекторию по выручке, марже и доле продуктового сегмента — это может стать интересным IPO-кейсом 2025 года.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся

#обзор #новичкам #обучение #финграм
1👍1



tgoop.com/Mega_Strategy/2206
Create:
Last Update:

🚀 FabricaONE.AI: российский аналог мировых ИИ-разработчиков может стать публичным

🧩 Почему это интересно
Несмотря на все вызовы, рынок ИТ в России продолжает кипеть и эволюционировать. Те, кто ещё пару лет назад просто "писал код по заказу", теперь создают собственные продукты, учат бизнес работать с ИИ и берут под себя целые отрасли. И у "Софтлайна" есть сильный козырь — кластер FabricaONE.AI, который я уже кратко упоминал ранее. Это полноценная технологическая компания «полного цикла»: разработка, промышленные решения, обучение, консалтинг — всё под одной крышей.
Ранее уже звучали разговоры, что "Софтлайн" готовит объединённые активы к IPO во второй половине 2025 года. И судя по цифрам и последним новостям в РБК, всё идёт именно к этому.

📈 В чём суть истории
▫️ Рынок растёт — и продолжит рост: российский рынок ИТ-услуг и программного обеспечения за последние годы увеличился почти в полтора раза, а к 2032-му может вырасти более чем в два раза — до 6,5 трлн ₽. Причина — массовая цифровизация, импортозамещение и бум решений на базе ИИ.
▫️ Модель у FabricaONE.AI построена сочетании заказной разработки, тиражных продуктов, промышленного ПО и консалтинга , а не на разовых заказах. Все это – с интеграцией ИИ-технологий. В портфеле компании более 40 готовых решений, внедрённых по SaaS-модели и заключённых по долгосрочным контрактам, что обеспечивает устойчивый денежный поток (что в текущей ситуации очень важно для ИТ-компаний и инвесторов).
▫️ За 2022–2024 гг. выручка кластера выросла с 10,1 до 18,6 млрд ₽ (среднегодовой рост 36%)
Скорректированная EBITDA — с 1,1 до 3,5 млрд ₽ (+79%)
Чистая прибыль — с 0,6 до 2,5 млрд ₽ (+107%).
Рентабельность по EBITDA достигла 18,7%, чистая — 13,5%, при нулевом чистом долге (чистый долг / EBITDA = 0,0x).

🔎 Стоит ли за этим следить?
На Мосбирже пока немного публичных ИТ-компаний с фокусом на ИИ и собственные продукты.
И когда появляется игрок, который умеет и разрабатывать, и продавать, и поддерживать — это уже не просто "очередная история про айтишников", а потенциально новый класс инвестиционно привлекательных бумаг.

📊 Прогнозы и планы
▫️ Рекуррентность доходов будет расти за счёт сервисных контрактов на заказную разработку и SaaS-модели тиражного ПО и промышленного ПО
▫️ Продуктовый микс быстро меняется: сегмент тиражного и промышленного ПО сейчас даёт около 15% выручки, но к 2027 году должен выйти на 35–40%, а затем превысить половину всей выручки
▫️ Управление остаётся взвешенным: рентабельность по EBITDA в 2025 году ожидается на уровне 18–20%, чистый долг / EBITDA не превысит 1,0x, а капитальные затраты на разработку составят всего 5–6% от выручки.
▫️ Заказчики уже оценивают эффект ИИ в деньгах: в промышленности простои сокращаются до 50%, в логистике и ритейле экономия операционных расходов (OPEX) достигает 7–10%, а окупаемость внедрения ИИ — всего несколько недель

🎯 Что важно держать в уме
Смотреть стоит не только на выручку, но и на долю подписных сервисов, повторяемость дохода и темпы роста продуктового сегмента — именно они делают бизнес устойчивым, а не цифры за один удачный квартал.

Мне импонирует, что Softline не пошла по пути "пилить продукты ради галочки". FabricaONE.AI — не хайповая "история про ИИ", а пример того, как шаг за шагом строится технологический бизнес с реальной экономикой под капотом. Если команда подтвердит траекторию по выручке, марже и доле продуктового сегмента — это может стать интересным IPO-кейсом 2025 года.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся

#обзор #новичкам #обучение #финграм

BY Инвестиции MegaStrategy




Share with your friend now:
tgoop.com/Mega_Strategy/2206

View MORE
Open in Telegram


Telegram News

Date: |

Public channels are public to the internet, regardless of whether or not they are subscribed. A public channel is displayed in search results and has a short address (link). Informative Don’t publish new content at nighttime. Since not all users disable notifications for the night, you risk inadvertently disturbing them. On June 7, Perekopsky met with Brazilian President Jair Bolsonaro, an avid user of the platform. According to the firm's VP, the main subject of the meeting was "freedom of expression." On Tuesday, some local media outlets included Sing Tao Daily cited sources as saying the Hong Kong government was considering restricting access to Telegram. Privacy Commissioner for Personal Data Ada Chung told to the Legislative Council on Monday that government officials, police and lawmakers remain the targets of “doxxing” despite a privacy law amendment last year that criminalised the malicious disclosure of personal information.
from us


Telegram Инвестиции MegaStrategy
FROM American