Главный по Крипте

Недавно мы рассматривали, почему криптовалюты - лучший класс активов в нынешней экономической и геополитической ситуации, и какие шаги нужно сделать для входа на этот рынок. Материал тут.

Вчера была статья нашего автора про горячие и холодные кошельки. Читать тут. А сегодня разберем, как распределяются криптоактивы по степени риска.

Года до 2017 криптовалюта вся была крайне рисковым активом. И большой разницы между Биткоином и другими криптоактивами тогда не было. Крипторынок растет и количественно (когда я открывал этот канал в мае 2019, капитализация рынка была примерно в 10 раз ниже, чем сейчас), и качественно. Появляются классы активов, которые весьма значительно отличаются друг от друга по степени риска.

Степень риска по тому или иному активу - это вероятность наступления неблагоприятного исхода для держателя этого актива.

Неблагоприятный исход - это потеря денег как по рыночным ( падение стоимости актива), так и по не рыночным причинам (действия основателей монет, взлом, скам и т.д). Актив с самым низким риском - это Биткоин.

Самая большая на крипторынке капитализация делает его наиболее устойчивым к манипуляциям, у Биткоина нет счетов, которые можно заблокировать или владельца, которого можно арестовать, у него нет сервера, который можно изъять или выключить. Это сводит к минимуму не рыночные риски.

Дефляционная природа, интерес крупных игроков и все, перечисленное тут, делает минимальными и риски рыночные. Биткоин существует дольше любой другой криптовалюты, и время показало, что при правильном подходе потерять деньги на Биткоине на спот-рынке можно только в том случае, если отключить мозг, поддаться эмоциям и продавать актив ниже цены покупки. От такого риска каждый может защитить себя сам - достаточно просто не быть оленем и не делать так.

Следующий класс активов - ТОП-альты.
В первую очередь Эфир. Кроме второго места по капитализации, за ним целая экосистема, которая продолжает бурно развиваться. Риск выше, чем в Биткоине тут потому, что есть ключевая фигура (Виталик Бутерин), делающая актив более уязвимым к нерыночных факторам.

3 года назад к ТОП-альтам я относил те, которые входят в ТОП-20 по капитализации. Сейчас я бы расширил понятие ТОПа до ТОП-50.
Причина понятна - рынок за это время вырос почти в 10 раз, и у монеты, которая сейчас на 49 месте, капитализация больше, чем в 2019 году у большинства из ТОП-20.

Тут уже увеличиваются не рыночные риски, как какого-то скама со стороны организаторов, так и воздействия внешних факторов (действия регуляторов и прочих мракобесов, делистинги с бирж, взлом и т.д). Рыночные риски тоже растут - и манипулировать проще, (вспоминаем историю с Matic пару лет назад), и в случае падения рынка альткоины, пусть даже ТОПовые, падают гораздо сильнее и на более долгий срок, нежели Биткоин.

Еще больше рисков в следующем классе активов - альты за пределами ТОП-50. Риски те же, но из-за более низкой капитализации и рыночные, и не рыночные риски выражены гораздо сильнее. Бывает, и ТОП монеты плохо заканчивают. Но за пределами ТОПа это происходит гораздо чаще.

В отдельный класс активов я бы выделил биржевые токены. Я имею в виду токены больших бирж, типа BnB, НT, KCS.

С одной стороны, тут выше не рыночные риски из-за максимальной централизации и возможности блокировок. С другой - ниже риски рыночные, так как биржевые токены обычно неплохо себя чувствуют и во время тяжелых времен на рынке. К примеру, BNB в 2018 привел к успеху мой портфель. Кому интересно, можете почитать о структуре моего портфеля на май 2019 года по ссылке.

Напрашивается вопрос - а зачем вообще тогда покупать что-либо, кроме Биткоина?

Потому что чем больше риск - тем больше потенциальная прибыль. Биткоин сейчас за 12-18 месяцев вряд ли сделает больше, чем 200-300%.
Монета из ТОП-50 - вполне может сделать и 500-700%. Удачный вход в монету с низкой капитализацией может принести и несколько тысяч процентов за это же время.

www.tgoop.com/CryptoChiefcom/1954

14K viewsMar 23, 2022 at 12:02

Недавно мы рассматривали, почему криптовалюты - лучший класс активов в нынешней экономической и геополитической ситуации, и какие шаги нужно сделать для входа на этот рынок. Материал тут.

Вчера была статья нашего автора про горячие и холодные кошельки. Читать тут. А сегодня разберем, как распределяются криптоактивы по степени риска.

Года до 2017 криптовалюта вся была крайне рисковым активом. И большой разницы между Биткоином и другими криптоактивами тогда не было. Крипторынок растет и количественно (когда я открывал этот канал в мае 2019, капитализация рынка была примерно в 10 раз ниже, чем сейчас), и качественно. Появляются классы активов, которые весьма значительно отличаются друг от друга по степени риска.

Степень риска по тому или иному активу - это вероятность наступления неблагоприятного исхода для держателя этого актива.

Неблагоприятный исход - это потеря денег как по рыночным ( падение стоимости актива), так и по не рыночным причинам (действия основателей монет, взлом, скам и т.д). Актив с самым низким риском - это Биткоин.

Самая большая на крипторынке капитализация делает его наиболее устойчивым к манипуляциям, у Биткоина нет счетов, которые можно заблокировать или владельца, которого можно арестовать, у него нет сервера, который можно изъять или выключить. Это сводит к минимуму не рыночные риски.

Дефляционная природа, интерес крупных игроков и все, перечисленное тут, делает минимальными и риски рыночные. Биткоин существует дольше любой другой криптовалюты, и время показало, что при правильном подходе потерять деньги на Биткоине на спот-рынке можно только в том случае, если отключить мозг, поддаться эмоциям и продавать актив ниже цены покупки. От такого риска каждый может защитить себя сам - достаточно просто не быть оленем и не делать так.

Следующий класс активов - ТОП-альты.
В первую очередь Эфир. Кроме второго места по капитализации, за ним целая экосистема, которая продолжает бурно развиваться. Риск выше, чем в Биткоине тут потому, что есть ключевая фигура (Виталик Бутерин), делающая актив более уязвимым к нерыночных факторам.

3 года назад к ТОП-альтам я относил те, которые входят в ТОП-20 по капитализации. Сейчас я бы расширил понятие ТОПа до ТОП-50.
Причина понятна - рынок за это время вырос почти в 10 раз, и у монеты, которая сейчас на 49 месте, капитализация больше, чем в 2019 году у большинства из ТОП-20.

Тут уже увеличиваются не рыночные риски, как какого-то скама со стороны организаторов, так и воздействия внешних факторов (действия регуляторов и прочих мракобесов, делистинги с бирж, взлом и т.д). Рыночные риски тоже растут - и манипулировать проще, (вспоминаем историю с Matic пару лет назад), и в случае падения рынка альткоины, пусть даже ТОПовые, падают гораздо сильнее и на более долгий срок, нежели Биткоин.

Еще больше рисков в следующем классе активов - альты за пределами ТОП-50. Риски те же, но из-за более низкой капитализации и рыночные, и не рыночные риски выражены гораздо сильнее. Бывает, и ТОП монеты плохо заканчивают. Но за пределами ТОПа это происходит гораздо чаще.

В отдельный класс активов я бы выделил биржевые токены. Я имею в виду токены больших бирж, типа BnB, НT, KCS.

С одной стороны, тут выше не рыночные риски из-за максимальной централизации и возможности блокировок. С другой - ниже риски рыночные, так как биржевые токены обычно неплохо себя чувствуют и во время тяжелых времен на рынке. К примеру, BNB в 2018 привел к успеху мой портфель. Кому интересно, можете почитать о структуре моего портфеля на май 2019 года по ссылке.

Напрашивается вопрос - а зачем вообще тогда покупать что-либо, кроме Биткоина?

Потому что чем больше риск - тем больше потенциальная прибыль. Биткоин сейчас за 12-18 месяцев вряд ли сделает больше, чем 200-300%.
Монета из ТОП-50 - вполне может сделать и 500-700%. Удачный вход в монету с низкой капитализацией может принести и несколько тысяч процентов за это же время.

BY Главный по Крипте