Ощущение, что "я был прав" конечно греет, но денег не прибавляет 😶‍🌫️

Запоз #дайджест 15.09-21.09 и немного 22.09

Нуууу штош, прошлая неделя была очень контрастной. В начале, до среды, рынок вроде как был полон оптимизма - инвесторы верили, что ФРС будет проводить мягкую политику и не станет резко повышать процентные ставки. Это обычно стимулирует рост рисковых активов. Но к выходным настроение резко ухудшилось, и в ночь на понедельник 22 сентября началась волна ликвидаций, что привело к падению цен.

🤑 Bitcoin

На понедельник - около $112 700, колебался в диапазоне $112 300-115 700. За неделю цена в целом оставалась в узком коридоре, рынок пытался пробиться выше уровня $116 000, но к выходным цена откатилась назад. Усиление давления вызвали массовые ликвидации в ночь с воскресенья на понедельник

🤑 Ethereum

Колебался около $4 170. В середине недели цена поднималась до примерно $4 600, но потом упала ниже $4 200, что показывает зависимость от крупных вложений в спот-ETF и настроений на рынке

🤑TON

Относительно слаб, неделя закончилась минимумом в районе $2.8-3.1 с падением около 10%. Cказывается общая неуверенность.

💵 ETF - основной двигатель рынка на этой неделе

🟣Bitcoin ETF

После крупных притоков в середине недели, например, фонд IBIT получил +$246 млн в пятницу, к концу недели ситуация стала смешанной. Общий итог по неделе - небольшой прирост

🟣Ethereum ETF

В сентябре фиксируются стабильные позитивные притоки денег. На третьей неделе месяца ежедневно происходили крупные входящие притоки, около $560 млн за неделю. Это помогло Ethereum расти в середине недели, но таки не удержало цену от падения в выходные.

🧭 Общие показатели

- Total (вся крипта) - капитализация около $3.8-3.9 триллионов. За неделю рост приостановился, рынок "задохнулся у максимума", а объемы торгов были средними.

- Total2 (вся крипта без Bitcoin) - рос быстрее в будние дни, но на выходных таки просел. Риск для альткоинов остается высоким.

- Total3 (без Bitcoin и Ethereum) - структура показывает среднесрочный рост для альтов, но к концу недели произошла коррекция, что означает, настоящий "альтсезон" пока не наступил. Хаха🤡

- Доминирование Bitcoin (BTC.D) - довольно высокое и волатильное, на уровне 58-59%. Если оно снизится, альткоины получают шанс вырасти, если будет укрепляться - испытают еще более сильное давление.

- Доминирование Ethereum (ETH.D) - растет, но за выходные часть этой доли потерял. Хаха лох.

📈📉 Макроэкономический фон

- Акции и облигации
Индекс S&P 500 на исторических уровнях (около 6664 пункта к 19 сентября), крупные банки (включая Goldman Sachs) повышают прогнозы индекса на конец года. Доходность по 10-летним облигациям США держится на уровне 4.04-4.14%, что создает мягкий положительный фон для криптовалют.

- Индекс доллара (DXY) - около 97.5, ниже недавних максимумов, слабый доллар обычно способствует росту рискованных активов, включая крипту.

- Облигации с высоким доходом (High-Yield, HYG) - стабильны, около 81.2, что показывает умеренный спрос на риск.

- Волатильность (VIX) - низкая (15.5-16.1), паники нет, однако к понедельнику чуть подросла.

- Индекс страха и жадности от CNN - 62 (жадность), что означает позитивное настроение на рынке ближе к концу недели.

- Индекс деловой активности в производстве США (ISM Manufacturing PMI) - 48.7 за август (шесть месяцев подряд ниже 50), что указывает на слабость промышленного сектора и укрепляет ожидания смягчения политики ФРС.

- ФРС и процентные ставки
Заседание прошло 16-17 сентября, рынок уже рассчитывает на снижение ставки по федеральным фондам в 4 квартале 2025 года. Ключевым событием будет публикация индекса PCE (основной показатель инфляции) 26 сентября. Если инфляция окажется ниже ожиданий - это усилит сценарий снижения ставок, что поддержит криптоактивы. Если выше - усилится риск снижения рынка.

🔎 Поисковая активность и интерес

- По Google Trends и Яндексу интерес к Bitcoin и Ethereum остается на высоком уровне после пиков августа. Ethereum показывает максимальный интерес примерно за 2 года, а альткоины достигли многолетних максимумов по поисковым запросам. Это отражает активность инвесторов, рассчитывающих на ETF.

- В России по данным Wordstat Яндекса ключевые запросы "биткоин" и "эфириум" в сентябре выросли по сравнению с летом, что обычно предвещает рост интереса розничных инвесторов.

❗️ Что произошло сегодня, 22 сентября

- В азиатско-европейскую торговую сессию всё упало, нахуй!

- Bitcoin около -2% к вчерашнему дню,
- Ethereum упал примерно на 7%,
- TON снизился примерно на 8%.

Это продолжение слабости после выходных и новых волн ликвидаций. В ночь на 22 сентября ликвидации превысили $400 млн, что усилило страх и избегание риска среди несмотря на относительно спокойную макроэкономическую ситуацию. Я писал выше, что предполагаю, что это вытряхивание попутчиков перед ростом. Вроде фундаментально все хорошо, технически - полный пиздец.
Так и надо, нужно чтобы боялись🤷‍♂️

❓ Что нам ждать на этой неделе?

Рынок пойдет вправо, это понятно. Но все же.

- Среда, 25 сентября - выйдут важные данные по недвижимости и заказам на товары длительного пользования в США. Если цифры сильные - доходности облигаций и доллар могут вырасти, что обычно давит на рисковые активы, включая крипту. Если данные слабые - наоборот, поддержка рисковых активов.

- Пятница, 26 сентября - самая важная дата недели: публикация индекса PCE и базового PCE, непосредственно влияющих на решения ФРС по процентным ставкам.
- Если показатели окажутся ниже прогнозов, рынок ожидает снижение ставок в конце года - это будет *плюсом* для биткоина, эфириума и альткоинов.
- Если показатели выше ожиданий - доходности и доллар пойдут вверх, рынки рискованных активов могут снизиться.

По итогу что получается?

Общее настроение - внезапно, умеренно оптимистичное (risk-on) благодаря слабому доллару, "мягкому" ФРС и спросу на риск из сектора High-Yield, но рынок пока хрупкий, как показали выходные падения.

🤑 Биток находится в диапазоне $110 000–116 000. Есть шансы для роста, но без поддержки от ETF будет сложно пробить уровень вверх.

🤑 Эфир очень чувствителен к инвестиционным потокам через спот-ETF. При сохранении притоков в течение недели возможен рост до $4 400–4 600. Если притоки прекратятся - возможен повторный тест уровня около $4 000, а то и падение до 3500$. Очередь на выход из стейкинга, как я понимаю, никуда не рассосалась.

🤑 TON все больше похож на типичный шиток - остаётся под влиянием настроений по другим альткоинам и ликвидности на DEX, сейчас находится в режиме поиска поддержки после снижения, находится на нижней границе диапазона 2.3-4$

Пока в макро есть поддержка рискованных активов - доллар слаб, ставки могут снизить. Но ближайшие события, особенно пятничный индекс инфляции (PCE) и ежедневные ETF-потоки - по-идее именно это будет определять дальнейшую динамику рынка.

📈 Оптимисты ждут спокойного или снижающегося PCE и продолжения притока денег в ETF - это может вернуть Bitcoin к середине диапазона и дать возможность альтам восстановиться.

📉 Пессимисты ждут роста инфляции и оттоков из ETF - это может привести к новому снижению цен на крипторынке. А может и нет🤷‍♂️ Будущего никто не знает, а 90% новостей уже заложено в цену. Такие дела

@xbt001

🤑 #BTC #m15

Видим сливной бар с объемами. Сейчас эти объемы формируют верхнюю и нижнюю границу диапазона

Цена находится под VWAP, попытки выхода из диапазона вверх останавливаются селл-лимитами (видим маркет-покупки, которые не привели к результату)

Максимальный объем не по лоям, так что, полагаю, падение может продолжиться

До пробоя диапазона вверх и закрепления цены выше VWAP покупать не буду

@xbt001

🤑

Ну сами посудите. Время идёт, пассивка из лендинг-протокола насыпает проценты (под 10% годовых на stTON и tsTON), а технически ситуация еще актуальна

Цена на нижней границе баланса, рынок растёт. Почему бы и нет

@xbt001

🤑 #ETH #H4

Глобально цена находится в балансе, был ложный вынос вниз со сбором стоп-лоссов покупателей.

Вынос продолжился до области VAH восходящей волны, примерно это и ожидалось. Хотя, я допускал и более глубокое снижение

Общая направленность - очевидно, покупки. Однако, сейчас вполне вероятен откат, примерно до 4200. Где-то там будет консервативная докупка.

Второй приоритетный вариант - восходящее движение с текущих, поскольку многие как раз ожидают этого отката😀

@xbt001