🟢⚪️ Фондовые индексы снизились в понедельник на фоне возросшей неопределенности. Индекс МосБиржи снизился на 1,74% до 2737,76 пункта, индекс РТС – на 1,72% до 1089,59 пункта. Индекс государственных облигаций RGBITR, отражающий динамику в сегменте суверенного долга, показал умеренное снижение на 0,49%.

📊 Экспортеры сократили продажу валюты в мае на 27% до 7,3 млрд долларов, что соответствует минимальным объемам с середины 2023 года. Физические лица в мае, наоборот, увеличили покупку валюты на 62% по сравнению с апрелем, сообщается в опубликованном регулятором «Обзоре рисков финансовых рынков».

📊 Инвестиции в основной капитал в I квартале 2025 года увеличились на 8,7% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Годовые темпы роста инвестиций в основной капитал ускорились по сравнению с 4,9% в предыдущем квартале.

📉 Индекс доллара США балансирует вблизи годовых минимумов, немногим выше 99 п. Дальнейшее ослабление индекса может оказать поддержку котировкам золота, которые консолидируются в области немногим выше 3300 п. за унцию.

Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇

🏦 Сбер: рост процентных доходов и частного кредитования

Крупнейший банк страны представил сокращенные финансовые результаты по РПБУ за первые пять месяцев 2025 года:

🟢Чистая прибыль увеличилась на 8,7% год к году и составила 682,9 млрд рублей.
🟢Процентные доходы вырос на 14,3%, до 1,2 трлн рублей.
🟢Комиссионные доходы снизились на 0,3%, до 289,1 млрд рублей.
🟢Операционные расходы выросли на 13,3%, до 419,9 млрд рублей.
🟢Кредиты физическим лицам с начала года выросли на 0,6%, кредиты юридическим лицам снизились на 1,4%.
🟢Рентабельность капитала составила 22,3%.

Продолжается умеренный рост кредитного портфеля Сбера, а основным драйвером выданных кредитов снова выступает ипотека — спрос со стороны населения остается устойчивым, несмотря на высокие ставки. Также стоит отметить прирост клиентской базы: банк прибавил свыше миллиона новых розничных клиентов всего за пять месяцев, что говорит о сохранении доверия к бренду и широком проникновении экосистемы. Рост расходов на резервы в мае — логичное последствие укрепления рубля. А вот увеличение операционных затрат с начала года требует наблюдения — оно может сигнализировать о растущих издержках в масштабировании экосистемных направлений.

💡Наш таргет по акциям Сбера — 350 рублей (покупать).

#SBER
@vse_v_cifre

👕 МГКЛ: выручка бьет рекорды

МГКЛ (Мосгорломбард) опубликовал предварительные операционные результаты за первые пять месяцев 2025 года:

🟢Выручка выросла в 2,6 раза год к году и составила 6,9 млрд рублей.
🟢Товарный портфель вырос в 1,5 раза, до 2,1 млрд рублей.
🟢Килентская база выросла на 16%, до 96 тыс. клиентов.
🟢Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, составила 9% против 15% годом раннее.

МГКЛ продолжает уверенно наращивать свои операционные показатели, показывая значительный рост выручки. За первые пять месяцев 2025 года доходы уже приблизились к отметке в 7 млрд рублей, что превосходит итоговые 6,5 млрд рублей за 10 месяцев предыдущего года. Такой результат свидетельствует о высоком темпе развития и успешной реализации стратегии.

💡Наш таргет по акциям МГКЛ — 3,44 рубля (покупать).

#MGKL
@vse_v_cifre

📈 Бюджет РФ за январь–май 2025 года: доходы растут, но нефть подводит

По предварительной оценке Минфина России, федеральный бюджет за первые пять месяцев 2025 года исполнен в рамках планового дефицита. Разбираем ключевые цифры и тренды.

Доходы
🟢Общие доходы: 14,73 трлн рублей (+3,1% год к году).
🟢Ненефтегазовые поступления: 10,49 трлн рублей (+12,3%) — выше плана, рост обеспечен за счет НДС и оборотных налогов.
🟢Нефтегазовые доходы: 4,24 трлн рублей (-14,4%) — падение из-за снижения цен на нефть и отсутствия разовых поступлений, как год назад.

Ненефтегазовый сектор компенсирует слабость сырьевых доходов, но риски сохраняются — прогноз по нефтегазовым поступлениям снижен на 447 млрд рублей из-за ценовой волатильности.

Расходы
🟢Общие расходы: 18,13 трлн рублей (+20,7%).
🟢Январский скачок (+64,1%) связан с авансированием контрактов, но уже с февраля прирост замедлился до +11,9%.

Часть расходов профинансирована за счет остатков 2024 года, что дает гибкость в условиях возможного роста госдолга из-за высокой ключевой ставки.

Дефицит
🟢Предварительный дефицит за 5 месяцев: 3,39 трлн рублей (на 2,66 трлн меньше, чем в 2024 году).
🟢Причины: снижение нефтегазовых доходов, авансовые выплаты в январе.

Бюджетное правило и ФНБ смягчают удар от нефтяных колебаний, но структурный баланс остается приоритетом.

💡 Рост ненефтегазовых доходов может превысить прогнозы. Нефтяные риски сохраняются — Brent ниже ожиданий. Расходы могут скорректировать из-за ключевой ставки.

@vse_v_cifre

🟢Официальный курс доллара США снова ниже 79 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 11 июня: доллар США понизился до 78,60 рубля, евро понизился до 89,79 рубля, а юань торгуется по 10,90 рубля.
🟢Минфин России завтра предложит на аукционах в среду ОФЗ ПД-26245 погашением 26 сентября 2035 года и ПД-26238 погашением 15 мая 2041 года.
🟢Банки привлекли на недельном аукционе репо Банка России 0,92 трлн рублей под 20,2095% при спросе 2,14 трлн рублей.
🟢Сбер отчитался по РПБУ за первые пять месяцев 2025 года, МГКЛ представил операционные результаты за первые пять месяцев 2025 года, HENDERSON представил операционные результаты за первые пять месяцев 2025 года: выручка выросла на 18,8% год к году, до 8,9 млрд рублей.
🟢Дополнительная индексация тарифов «Транснефти» на прокачку нефти не планируется — глава ФАС.

📊 Индексы:

🟢Индекс МосБиржи — 2722,37 (-0,56%)
🟢Индекс РТС — 1091,10 (+0,14%)

📈 Лидеры роста:

🟢Совкомбанк (+1,10%)
🟢Ренессанс страхование (+0,85%)
🟢Полюс (+0,77%)
🟢Аэрофлот (+0,43%)
🟢ММК (+0,21%)

📉 Лидеры падения:

🟢Татнефть (-3,95%)
🟢Мосэнерго (-3,43%)
🟢Норникель (-3,27%)
🟢Роснефть (-3,23%)
🟢Интер РАО (-2,44%)

#итогидня
@vse_v_cifre

🟢⚪️ Российский фондовый рынок остается под давлением. Индекс МосБиржи снизился во вторник на 0,56% до 2722,37 п., хотя индекс РТС вырос на 0,14% до 1091,10 пункта. Индекс государственных облигаций RGBITR, отражающий динамику в сегменте суверенного долга, прибавил 0,78%.

🛢 Минэнерго США прогнозирует, что объемы нефтедобычи в стране году сохранятся на уровне 13,42 млн б/с в 2025 году, но сократятся на 120 тыс. б/с до 13,37 б/с в 2026 году.

📊 Всемирный банк прогнозирует рост ВВП России в 2025 году на 1,4% в 2026 году и на 1,2% в 2027 году, отмечая, что снижение мировых цен на энергоносители будет ограничивать темпы роста экономики и бюджетных доходов.

✅ Федеральная антимонопольная служба полагает, что «Хэдхантер» занимает доминирующее положение на российском рынке сервисов по поиску работы и намерена проверить деятельность компании на соблюдение антимонопольных норм.

Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇

🛫 «Аэрофлот»: в ожидании смягчения геополитического фона

Авиаперевозчик представил операционные результаты за май 2025 года:

🟢Пассажиропоток увеличился на 1,4% год к году и составил 4,6 млн человек. На внутренних линиях пассажиропоток увеличился на 0,5%, до 3,5 млн человек, на международных линиях перевозки выросли на 4,4%, до 1,1 млн пассажиров.
🟢Занятость кресел увеличилась на 2,5 п.п., до 88,9%.
🟢Пассажирооборот увеличился на 3,7%, предельный пассажирооборот — на 0,9%.
🟢Количество рейсов выросло на 2,9%, до 31 тыс., из которых 24 тыс. пришлось на внутренние рейсы.

Майский отчет крупнейшего российского авиаперевозчика оказался нейтральным. После бурного восстановления в 2023–2024 годах динамика показателей постепенно замедляется. Темпы роста пассажиропотока снижаются, а геополитическая обстановка продолжает давить на сектор в целом. Рынок ждет более четких сигналов: возвращения зарубежных направлений, восстановления широкого международного сообщения и, главное, смягчения санкционного давления. Потенциальное открытие перелетов в США и ослабление внешнеполитической напряженности могут стать ключевыми драйверами роста бумаг «Аэрофлота» в перспективе. Пока же — умеренный оптимизм и ожидание развязки.

💡Наш таргет по акциям «Аэрофлота» — 85 рублей (покупать).

#AFLT
@vse_v_cifre

🟢Официальный курс доллара США снова на уровне выше 79 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 12 июня: доллар США повысился до 79,00 рубля, евро вырос до 90,00 рубля, а юань торгуется по 10,93 рубля.
🟢 «Аэрофлот» представил операционные результаты за май 2025 года.
🟢Акционеры Whoosh одобрили отказ от выплаты дивидендов за 2024 год.
🟢Минфин России на аукционе разместил ОФЗ-ПД выпуска № 25245RMFS с датой погашения 26 сентября 2035 года на общую сумму 139,6 млрд рублей с доходностью 15,48% годовых, а также ОФЗ-ПД выпуска № 26238RMFS с датой погашения 15 мая 2041 года на общую сумму 11,9 млрд рублей с доходностью 14,86% годовых.
🟢Недельная инфляция с 3 по 9 июня снизилась с 0,05% до 0,03%, по данным Росстата. Годовая инфляция ускорилась до 9,73%.

📊 Индексы:

🟢Индекс МосБиржи — 2733,20 (+0,40%)
🟢Индекс РТС — 1089,86 (-0,11%)

📈 Лидеры роста:

🟢РусГидро (+5,45%)
🟢Ренессанс страхование (+3,19%)
🟢ПИК (+2,88%)
🟢ФосАгро (+2,35%)
🟢ММК (+2,00%)

📉 Лидеры падения:

🟢VK (-3,68%)
🟢Россети (-0,88%)
🟢МКБ (-0,72%)
🟢ЛУКОЙЛ (-0,53%)
🟢Ростелеком (-0,49%)

#итогидня
@vse_v_cifre

🇷🇺 С Днём России!

Великая страна — это не только территория, а прежде всего люди, которые каждый день строят ее будущее: трудятся, создают, инвестируют в себя и своих близких.

Пусть в вашей жизни будет больше добра, любви и уверенности в завтрашнем дне, а в инвестициях — стабильности, роста и веры в долгосрочную перспективу. Ну а мы поможем и будем рядом 💚

@vse_v_cifre

📆 Пятница 13-е: день страха или возможностей?

Сегодня пятница 13-е — день, который у многих ассоциируется с неудачами, черными кошками и отменой всех планов. Суеверия окружают эту дату уже столетиями, и даже в XXI веке она способна подпортить нервы тем, кто склонен видеть знаки в каждом шаге.

А как насчет инвесторов? Считается ли пятница 13-е плохим днем для сделок, биржевых решений и инвестидей? На первый взгляд — нет: здравый расчет и холодный ум не должны поддаваться мифам. Но даже среди опытных трейдеров и финансистов есть свои биржевые приметы.

Вот три самых интересных суеверия, в которые до сих пор верят (или делают вид, что верят) участники рынка👇

🟢Не покупай в понедельник. Считается, что рынок в начале недели часто «переваривает» новости выходных, и настроения бывают особенно нервными. Многие ждут до вторника, чтобы войти в более стабильный тренд.
🟢Sell in May and go away. Старая биржевая поговорка: «Продай в мае и уходи». Якобы летом ликвидность падает, крупные игроки уходят в отпуска, а рынок замирает или слабеет. Хотя статистика по-разному это подтверждает, примета до сих пор живет.
🟢Если индексы растут в январе — год будет зеленым. «Январский эффект» — верование, что сильный рост в первом месяце года задает позитивный тон на весь год. Некоторые инвесторы начинают активно покупать именно в январе, веря в силу «первого шага».

Так что, может быть, в пятницу 13-е и вправду стоит быть поосторожнее — даже если инвестируете по фундаменталу, а не по лунному календарю...

💡А вы суеверны?

😱 — да, сегодня точно не торгую!
💚 — не верю в приметы, только холодная голова и теханализ.

@vse_v_cifre

🟢Стоимость нефти Brent поднималась выше 78 долларов США за баррель впервые с апреля на фоне эскалации конфликта между Израилем и Ираном.

📊 Индексы:

🟢Индекс МосБиржи — 2750,32 (+0,63%)
🟢Индекс РТС — 1096,68 (+0,63%)

📈 Лидеры роста:

🟢Роснефть (+5,61%)
🟢Татнефть ао (+4,83%)
🟢ВТБ (+4,70%)
🟢Татнефть ап (+3,21%)
🟢Совкомфлот (+2,52%)

📉 Лидеры падения:

🟢ПИК (-1,58%)
🟢АЛРОСА (-1,37%)
🟢Аэрофлот (-1,29%)
🟢HeadHunter (-1,06%)
🟢РусГидро (-1,03%)

#итогидня
@vse_v_cifre

👍 Ошибка пухлого пальца (Fat Finger Error) — человеческая ошибка, которая возникает в процессе ввода компьютерных данных в результате ввода некорректных данных или непроизвольного нажатия (и удержания) неверной клавиши. Типичным примером такой ошибки является заполнение ордера на сделку с ценными бумагами, когда инвесторы путают между собой лоты и количество ценных бумаг.

Один лот для акций Сбера, например, соответствует 10 акциям. В спешке возможна ситуация, когда инвесторы, желая совершить сделку с 10 акциями, могут заполнить ордер на 10 лотов и в таком случае направят к исполнению ордер на 100 акций. Лишний ноль в ордере в большинстве случаев остается незамеченным для остальных участников торгов, если дело не касается крупных институциональных участников рынка с изначально большими торговыми объемами.

В таких случаях могут возникнуть аномально сильные рыночные колебания, которые могут привести к убыткам не только виновников, но и других участников рынка, не готовых к неожиданному всплеску волатильности. В 2001 году, например, Токийская биржа отказалась отменить сделки, когда UBS по ошибке продал 610 тыс. акций Dentsu за 6 японских иен вместо 6 акций Dentsu за 610 тыс. иен…

#цифрасловарь
@vse_v_cifre

🖤 Российские угольные компании начали 2025 год с тревожной статистики: по данным Росстата, по итогам первого квартала совокупные убытки отрасли достигли почти 80 млрд рублей. Это означает, что ежедневно сектор терял около 900 млн рублей.

Убыточными оказались 62% предприятий, и это — самый высокий уровень финансовых потерь за все время наблюдений. Даже в 2020 году, на фоне пандемии, убытки были ниже — тогда угольщики завершили первый квартал с минусом 45 млрд рублей. Причины — комплексные: снижение экспортных поставок, ограниченный доступ к ключевым рынкам, высокий уровень затрат и логистические сложности.

📊 Учитывая растущее давление со стороны глобальной «зеленой» повестки, переход на альтернативные источники энергии и ограниченные инвестиции в угольную инфраструктуру, перспективы отрасли остаются сдержанными. Инвесторам важно учитывать риски: отрасль все больше зависит от внутреннего спроса и господдержки, а потенциал восстановления без изменения внешней конъюнктуры выглядит ограниченным.

#цифранедели
@vse_v_cifre

🗓 ОПЕК и МЭА выпустят ежемесячные отчеты по рынку нефти. Банк России опубликует протокол июньского заседания по вопросам денежно-кредитной политики👇

🟢⚪️ На фондовом рынке в пятницу преобладали покупки. Индекс МосБиржи повысился на 0,63% до 2750,32 п., индекс РТС – на 0,63% до 1096,68 п. Тем не менее по итогам недели оба индекса показали снижение, на 1,29% и на 1,08% соответственно. В сегменте суверенного долга позитивная динамика сохраняется, индекс RGBI повысился за неделю на 0,87%.

📉 Доходности ОФЗ за неделю снизились на 32-49 б. п. на отрезке кривой от двух до десяти лет. Спред доходности двухлетних и десятилетних облигаций к завершению сократился до 49 б. п. с 66 б. п. в пятницу на предыдущей неделе.

✅ Индекс доллара США (DXY) на прошлой неделе восстановился на 0,31%. Инвесторы опасаются, что более высокие цены на нефть, в случае дальнейшей эскалации конфликта на Ближнем Востоке, не позволят ФРС США перейти к смягчению денежно-кредитной политики в текущем году.

📈 Котировки золота консолидируются вблизи рекордных максимумов, игнорируя некоторое восстановление доллара США, и в перспективе могут показать более устойчивый рост на фоне сохранения геополитической напряженности.

Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇

🛟 Дивидендная доходность: почему это важно?

Дивидендная доходность (ДД) — это показатель, который помогает оценить, сколько дохода вы получаете с акции в виде дивидендов относительно ее текущей цены. Дивидендная доходность акций рассчитывается на дату принятия решения о размере годовых дивидендов  как соотношение годовых дивидендов, выплачиваемых на одну акцию, и медианного значения рыночных цен этой акции за отчетный год. Это один из ключевых критериев для тех, кто ищет стабильный доход от инвестиций.

Зачем нужна дивидендная доходность?

✅ сравнение разных акций по прибыльности;
✅ оценка выгоды удержания акций в портфеле;
✅ планировка пассивного дохода.

Как посчитать дивидендную доходность?

ДД = (Дивиденды за год/Текущая цена акции) × 100%

Например, если компания выплачивает 100 рублей дивидендов за акцию, а ее цена — 2000 рублей, то ДД составит:
(100/2000) × 100% = 5%.

🟢Высокая ДД может быть сигналом как о надежности компании, так и о рисках (например, снижении стоимости акций).
🟢Сравнивайте ДД компаний одного сектора — это поможет лучше оценить ситуацию.
🟢Следите за историей выплат: стабильные или растущие дивиденды — хороший знак.

@vse_v_cifre

🍷 Вино теперь тоже на бирже

Московская биржа сделала глоток свежести — с 16 июня запущены первые в России индексы виноградного вина. Да, вы не ослышались: теперь за динамикой цен на вино можно следить, как за акциями.

📊 Индексы созданы при участии РБК и X5 Group, а данные поступают из торговой сети «Перекресток». В расчетах учитываются розничные цены и объемы продаж — настоящий срез винного рынка в России.

В линейку вошли три показателя:

🟢RBCRED — красное вино — 652,5 рубля (+3,7%)
🟢RBCWHITE — белое вино — 609,9 рубля (+8,8%)
🟢RBCSPARK — игристое вино — 598,9 рубля (+8,2%)

Они отражают, как изменилась цена в рублях за 0,75 л каждого из трех видов напитка Каждая категория разбита на 4 ценовых сегмента: от недорогих бутылок до премиального сегмента. Расчет ведется в рублях, индексы обновляются еженедельно по средам.

💡 Белое вино демонстрирует максимальный рост — потребительский вкус меняется. А винный рынок становится чуть прозрачнее, чем бокал розе в жаркий день.

@vse_v_cifre

🟢Официальный курс доллара США снова на уровне ниже 79 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 17 июня: доллар США понизился до 78,51 рубля, евро вырос до 90,94 рубля, а юань торгуется по 10,89 рубля.
🟢Обменять ГДР Fix Price Group PLC на акции ПАО «Фикс Прайс» с тикером #FIXR можно будет с 18 июня по 3 июля.
🟢Сбер не планирует менять периодичность выплаты дивидендов и будет стремиться распределять не менее половины прибыли на выплату дивидендов.

📊 Индексы:

🟢Индекс МосБиржи — 2737,83 (-0,45%)
🟢Индекс РТС — 1098,60 (+0,18%)

📈 Лидеры роста:

🟢HeadHunter (+2,27%)
🟢Мать и дитя (+0,82%)
🟢Северсталь (+0,79%)
🟢МТС (+0,63%)
🟢Т-Технологии (+0,61%)

📉 Лидеры падения:

🟢АФК Система (-3,15%)
🟢Совкомфлот (-3,00%)
🟢Ренессанс страхование (-2,66%)
🟢Селигдар (-2,55%)
🟢Татнефть (-2,44%)

#итогидня
@vse_v_cifre