⚖️ Фонды vs отдельные бумаги
📊 Ситуация с выбором инструментов меняется на глазах. “Горячих” денег, которые стронулись с места и думают куда пойти, становится всё больше. Оно и понятно:
📉 Ставки по депозитам уже не те - 19-20% в лучшем случае, и то часто с доп. условиями;
📉 Доходности фондов денежного рынка снизились с начала года с 23,7% до 20,1% годовых.
🔎 Отследить, куда идут деньги, проще всего по статистике фондов. Например, идёт отток из фондов акций 5 недель подряд: давление геополитики, отмена дивидендов, отрицательный рост индекса Мосбиржи (-5,5% с начала года).
Что рано или поздно развернёт потоки в сторону акций:
✅ Потепление в геополитике (тут только осталось добавить “когда и если”);
✅ Снижение ключа хотя бы до 15-16% (завязано на первое условие);
✅ Ослабление рубля до уровней выше 85, а лучше выше 90.
Ну, а пока - главные направления оттока в 2025 году:
➡️ в фонды денежного рынка (+₽816 млрд) - несмотря на снижение доходностей, они всё равно занимают весь топ-5 фондов по размеру на Мосбирже;
➡️ в облигационные фонды (+₽139 млрд) - чистый приток 15 недель подряд.
👉 Коротко остановимся на облигационных. Рост популярности понятен: стремление снизить риски портфеля и зафиксировать доходность, пока ставка не пошла ниже. Также есть шанс получить значительную переоценку тела бумаг, включенных в портфель фонда.
Чтобы наглядно показать разницу между отдельной бумагой и фондом, сделал простую табличку👇. Ссылок и тикеров не даю, во избежание рекламы.
Краткий вывод из сравнения
➕ Главные плюсы фондов - налоговая оптимизация и экономия времени на анализе эмитентов и поиске вариантов реинвеста.
➖ Минусы - отсутствие самостоятельного контроля рисков (в т.ч. из-за невозможности держать бумаги до погашения) и настройки портфеля под свои нужды. Впрочем, при небольшом пороге входа, можно собрать портфель из разных фондов.
💼 Я придерживаюсь олдскульной стратегии и подбираю облигации сам. Но у фондов тоже есть своя целевая аудитория.
☀️ Всем хорошего летнего дня и удачного выбора инструментов инвестирования!
#облигации #фонды
📊 Ситуация с выбором инструментов меняется на глазах. “Горячих” денег, которые стронулись с места и думают куда пойти, становится всё больше. Оно и понятно:
📉 Ставки по депозитам уже не те - 19-20% в лучшем случае, и то часто с доп. условиями;
📉 Доходности фондов денежного рынка снизились с начала года с 23,7% до 20,1% годовых.
🔎 Отследить, куда идут деньги, проще всего по статистике фондов. Например, идёт отток из фондов акций 5 недель подряд: давление геополитики, отмена дивидендов, отрицательный рост индекса Мосбиржи (-5,5% с начала года).
Что рано или поздно развернёт потоки в сторону акций:
✅ Потепление в геополитике (тут только осталось добавить “когда и если”);
✅ Снижение ключа хотя бы до 15-16% (завязано на первое условие);
✅ Ослабление рубля до уровней выше 85, а лучше выше 90.
Ну, а пока - главные направления оттока в 2025 году:
➡️ в фонды денежного рынка (+₽816 млрд) - несмотря на снижение доходностей, они всё равно занимают весь топ-5 фондов по размеру на Мосбирже;
➡️ в облигационные фонды (+₽139 млрд) - чистый приток 15 недель подряд.
👉 Коротко остановимся на облигационных. Рост популярности понятен: стремление снизить риски портфеля и зафиксировать доходность, пока ставка не пошла ниже. Также есть шанс получить значительную переоценку тела бумаг, включенных в портфель фонда.
Чтобы наглядно показать разницу между отдельной бумагой и фондом, сделал простую табличку👇. Ссылок и тикеров не даю, во избежание рекламы.
Краткий вывод из сравнения
➕ Главные плюсы фондов - налоговая оптимизация и экономия времени на анализе эмитентов и поиске вариантов реинвеста.
➖ Минусы - отсутствие самостоятельного контроля рисков (в т.ч. из-за невозможности держать бумаги до погашения) и настройки портфеля под свои нужды. Впрочем, при небольшом пороге входа, можно собрать портфель из разных фондов.
💼 Я придерживаюсь олдскульной стратегии и подбираю облигации сам. Но у фондов тоже есть своя целевая аудитория.
☀️ Всем хорошего летнего дня и удачного выбора инструментов инвестирования!
#облигации #фонды
😱 Почему опять не страшно?
🛍 Вчера ЕС выкатил проект 18-го пакета. Наш индекс дёрнулся вниз к планке 2700 п., но по сложившейся традиции отскакивает. Заглянем внутрь пакета и разложим содержимое по полочкам.
🔹 Снижение потолка цен на российскую нефть до $45 c $60. Потолок сам по себе - работает “через раз”. Но он ведёт к росту ставок фрахта и страховых тарифов, т.е. к снижению прибыли наших нефтяных компаний. Важно: Европа не может снизить потолок без решения G7. Администрация Трампа скорее будет против. Так что пока мимо.
🔹 Добавление 77-ми танкеров в чёрный список. Из примерно 1000 судов, 400 уже под санкциями, еще 77 мало что меняют. Меняет как раз потолок: сейчас ниже $60 нашу нефть спокойно и официально возят греки, при потолке $45 уже не смогут.
🔹 Запрет странам ЕС закупать нефтепродукты из российского сырья. Камень в огород Индии. Ребята, подмигивая, перепродают в Европу бензин и дизель из того, что привезла с дисконтом Роснефть. Конечно, будут гнать через посредников, но это снижает маржу наших нефтяников.
🔹 Запрет на использование «Северных потоков». Комментаторы поспешили поднять на смех - мол, европейские бюрократы не в курсе, что Потоки и так не работают. Конечно, все в курсе. Это превентивная мера на фоне планов инвесторов из США выкупить трубопроводы, и гнать в Европу дешёвый газпромовский газ, под видом американского. Мерц люто против, а труба заходит в Германию.
🔹 По мелочи - отключение от SWIFT еще 22-х банков.
❓ Итак, почему наш рынок реагирует на старания ЕС столь пофигистически?
🌐 Главное: у европейцев нет развитой системы мониторинга соблюдения санкций, как у США, где в комиссии OFAC сидят сотни сотрудников Минфина. Поэтому и призывают Трампа присоединиться и действовать синхронно. Очевидно, он этого не хочет, за что удостоился у нас почётного титула “Наш слоняра”.
🇪🇺 А ещё евро не имеет большого веса в международных расчетах (22,3% против 49% у $). Поэтому на санкциях США наш рынок, особенно финансовый сектор, испытывает реальный стресс. Европейские санкции в моменте порождают в основном мемы про пакет с пакетами. Но долгосрочно и они оказывают давление, ведь Европа - исторически наш главный торговый партнер. Газпром с Сегежей не дадут соврать.
По большому счету, результативность санкций зависит от двух факторов:
1️⃣ От Трампа - продавят ли его сенаторы - авторы законопроекта о пошлинах 500% на страны, торгующие с Россией. Как по мне, сомнительно.
2️⃣ От рубля - его девальвация сгладит эффект от дешевой нефти (в бюджет заложена цена бочки Urals 6726 руб., сейчас - немногим более 4 тыс.).
🤝 Всем хорошего дня, тем более что завтра праздник 🇷🇺!
#санкции #геополитика #нефть #рынки
🛍 Вчера ЕС выкатил проект 18-го пакета. Наш индекс дёрнулся вниз к планке 2700 п., но по сложившейся традиции отскакивает. Заглянем внутрь пакета и разложим содержимое по полочкам.
🔹 Снижение потолка цен на российскую нефть до $45 c $60. Потолок сам по себе - работает “через раз”. Но он ведёт к росту ставок фрахта и страховых тарифов, т.е. к снижению прибыли наших нефтяных компаний. Важно: Европа не может снизить потолок без решения G7. Администрация Трампа скорее будет против. Так что пока мимо.
🔹 Добавление 77-ми танкеров в чёрный список. Из примерно 1000 судов, 400 уже под санкциями, еще 77 мало что меняют. Меняет как раз потолок: сейчас ниже $60 нашу нефть спокойно и официально возят греки, при потолке $45 уже не смогут.
🔹 Запрет странам ЕС закупать нефтепродукты из российского сырья. Камень в огород Индии. Ребята, подмигивая, перепродают в Европу бензин и дизель из того, что привезла с дисконтом Роснефть. Конечно, будут гнать через посредников, но это снижает маржу наших нефтяников.
🔹 Запрет на использование «Северных потоков». Комментаторы поспешили поднять на смех - мол, европейские бюрократы не в курсе, что Потоки и так не работают. Конечно, все в курсе. Это превентивная мера на фоне планов инвесторов из США выкупить трубопроводы, и гнать в Европу дешёвый газпромовский газ, под видом американского. Мерц люто против, а труба заходит в Германию.
🔹 По мелочи - отключение от SWIFT еще 22-х банков.
❓ Итак, почему наш рынок реагирует на старания ЕС столь пофигистически?
🌐 Главное: у европейцев нет развитой системы мониторинга соблюдения санкций, как у США, где в комиссии OFAC сидят сотни сотрудников Минфина. Поэтому и призывают Трампа присоединиться и действовать синхронно. Очевидно, он этого не хочет, за что удостоился у нас почётного титула “Наш слоняра”.
🇪🇺 А ещё евро не имеет большого веса в международных расчетах (22,3% против 49% у $). Поэтому на санкциях США наш рынок, особенно финансовый сектор, испытывает реальный стресс. Европейские санкции в моменте порождают в основном мемы про пакет с пакетами. Но долгосрочно и они оказывают давление, ведь Европа - исторически наш главный торговый партнер. Газпром с Сегежей не дадут соврать.
По большому счету, результативность санкций зависит от двух факторов:
1️⃣ От Трампа - продавят ли его сенаторы - авторы законопроекта о пошлинах 500% на страны, торгующие с Россией. Как по мне, сомнительно.
2️⃣ От рубля - его девальвация сгладит эффект от дешевой нефти (в бюджет заложена цена бочки Urals 6726 руб., сейчас - немногим более 4 тыс.).
🤝 Всем хорошего дня, тем более что завтра праздник 🇷🇺!
#санкции #геополитика #нефть #рынки
Пятница, 13-е: самое время устроить что-нибудь этакое…
🛢 Нефть этой ночью подскочила в моменте на 9%. Израильские самолёты нанесли массированные удары по 200-м целям в Иране. Трамп ведёт переговоры по “ядерной сделке”, но они зашли в тупик. Израиль решил не ждать. Настоящее “веселье” впереди: Иран отправил дроны, за ними по идее должны полететь сотни баллистических ракет.
⛽️ Бенефициары взлёта цен - наши нефтяники. Они лучше рынка, особенно много торгующая сырой нефтью Роснефть. Но я постараюсь объяснить, почему это ненадёжный сигнал.
👉 Нефть всегда взлетает на ближневосточных заварушках. Главный риск - перекрытие Ираном Ормузского пролива, а это 20% мирового нефтяного трафика. Но это недолговечный драйвер. Для устойчивого роста или падения цен нужны фундаментальные сдвиги в мировой экономике и спросе на энергоресурсы. Например, торговые войны, риски глобальной рецессии, массовый переход на электромобили и т.п.
👉 Ничего не закончилось, еще потрясёт. Но в масштабную затяжную войну не верится (у двух стран нет общей границы). Не в первый раз наблюдаем угрозы карами небесными, а потом слив и успокоение. Нефть всегда возвращается в рыночное равновесие.
👉 Цена нефти - не единственный, и возможно даже не главный фактор для котировок акций в секторе. Очень важен курс рубля и налоговая политика государства.
💼 Такие ценовые колебания, как сегодня, - возможность для спекулянтов. Я ориентируюсь на долгосрочные отраслевые тренды, стараясь при этом различать фундаментальные драйверы и риски в каждой отдельной компании.
🙏 Очень надеюсь, что обострение регионального конфликта не перерастёт во что-то большее. Гибель и страдания людей не окупаются никакими рыночными выгодами!
Всем спокойной и мирной пятницы!
#нефть #иран #конфликты
🛢 Нефть этой ночью подскочила в моменте на 9%. Израильские самолёты нанесли массированные удары по 200-м целям в Иране. Трамп ведёт переговоры по “ядерной сделке”, но они зашли в тупик. Израиль решил не ждать. Настоящее “веселье” впереди: Иран отправил дроны, за ними по идее должны полететь сотни баллистических ракет.
⛽️ Бенефициары взлёта цен - наши нефтяники. Они лучше рынка, особенно много торгующая сырой нефтью Роснефть. Но я постараюсь объяснить, почему это ненадёжный сигнал.
👉 Нефть всегда взлетает на ближневосточных заварушках. Главный риск - перекрытие Ираном Ормузского пролива, а это 20% мирового нефтяного трафика. Но это недолговечный драйвер. Для устойчивого роста или падения цен нужны фундаментальные сдвиги в мировой экономике и спросе на энергоресурсы. Например, торговые войны, риски глобальной рецессии, массовый переход на электромобили и т.п.
👉 Ничего не закончилось, еще потрясёт. Но в масштабную затяжную войну не верится (у двух стран нет общей границы). Не в первый раз наблюдаем угрозы карами небесными, а потом слив и успокоение. Нефть всегда возвращается в рыночное равновесие.
👉 Цена нефти - не единственный, и возможно даже не главный фактор для котировок акций в секторе. Очень важен курс рубля и налоговая политика государства.
💼 Такие ценовые колебания, как сегодня, - возможность для спекулянтов. Я ориентируюсь на долгосрочные отраслевые тренды, стараясь при этом различать фундаментальные драйверы и риски в каждой отдельной компании.
🙏 Очень надеюсь, что обострение регионального конфликта не перерастёт во что-то большее. Гибель и страдания людей не окупаются никакими рыночными выгодами!
Всем спокойной и мирной пятницы!
#нефть #иран #конфликты
Итоги недели: события ужасные, но нефть такое любит
⚡️ Яркие (к сожалению, и в прямом смысле слова) события в Иране заставили ненадолго забыть про наш рынок. А он по-прежнему в безидейном боковике, под давлением ставки и геополитики, только не ближневосточной (она-то как раз помогла нефтянке), а нашей. По итогам недели закрылись в минусе на 1,3% по индексу Мосбиржи.
🔧 Снижение ключа до 20% не привело к реальному смягчению денежно-кредитных условий. А это значит, что моя стратегия должна адаптироваться к относительно длительному периоду, когда можно и нужно извлекать выгоду из высоких доходностей на долговом и денежном рынке. И, конечно, пользоваться затянувшейся просадкой по валюте (в частности, недавно докупал USDT).
🏆 Топ событий недели
🔸 Нефть взлетела на 9%, золото пошло в рост на фоне эскалации войны Израиля с Ираном.
🔸 Сбер нарастил чистую прибыль по РСБУ в январе-мае до ₽682,9 млрд (+8,7% г/г). С - стабильность.
🔸 В 18-м пакете ЕС предлагается снизить потолок цен на российскую нефть с $60 до $45 (США против) и запретить использование «Северных потоков».
🔸 Госдума приняла закон о создании национального цифрового сервиса, в т.ч. мессенджера, интегрированного в Госуслуги (бенефициар - VK).
🔸 Акции Хедхантера потеряли более 5% на новости о проверке ФАС доминирующего положения на рынке (57%).
🔸VTBR подскочили на 5% на распоряжении Путина направить дивиденды ВТБ на финансирование ОСК.
🌤 Всем спокойного отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
⚡️ Яркие (к сожалению, и в прямом смысле слова) события в Иране заставили ненадолго забыть про наш рынок. А он по-прежнему в безидейном боковике, под давлением ставки и геополитики, только не ближневосточной (она-то как раз помогла нефтянке), а нашей. По итогам недели закрылись в минусе на 1,3% по индексу Мосбиржи.
🔧 Снижение ключа до 20% не привело к реальному смягчению денежно-кредитных условий. А это значит, что моя стратегия должна адаптироваться к относительно длительному периоду, когда можно и нужно извлекать выгоду из высоких доходностей на долговом и денежном рынке. И, конечно, пользоваться затянувшейся просадкой по валюте (в частности, недавно докупал USDT).
🏆 Топ событий недели
🔸 Нефть взлетела на 9%, золото пошло в рост на фоне эскалации войны Израиля с Ираном.
🔸 Сбер нарастил чистую прибыль по РСБУ в январе-мае до ₽682,9 млрд (+8,7% г/г). С - стабильность.
🔸 В 18-м пакете ЕС предлагается снизить потолок цен на российскую нефть с $60 до $45 (США против) и запретить использование «Северных потоков».
🔸 Госдума приняла закон о создании национального цифрового сервиса, в т.ч. мессенджера, интегрированного в Госуслуги (бенефициар - VK).
🔸 Акции Хедхантера потеряли более 5% на новости о проверке ФАС доминирующего положения на рынке (57%).
🔸VTBR подскочили на 5% на распоряжении Путина направить дивиденды ВТБ на финансирование ОСК.
🌤 Всем спокойного отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
Не верьте прогнозам, думайте сами!
🏆 Биткоин уверенно занимает место в первой пятерке, если сравнивать его с гигантами техсектора по рыночной капитализации. Недавнему росту до исторического рекорда в $112 тыс. способствовал оптимизм, связанный с законопроектом о стейблкоинах, голосование в американском Сенате - 17 июня.
💰 Окружение Трампа гиперактивно продвигает и, не особо стесняясь, зарабатывает на теме крипты. Также наблюдается сильный институциональный спрос со стороны китов типа BlackRock. Хешрейт (сложность добычи и поддержания сети) достиг максимальных значений.
📊 Биткоин в последние годы все больше коррелирует с S&P500, и особенно - с техсектором. Но все же корректнее сравнивать его не с отдельными компаниями, а с сопоставимыми активами, такими как золото. А до него битку пока далековато - общая капитализация золота $23 трлн, т.е перевес более чем десятикратный.
👓 Начитавшись прогнозов, можно породить в голове рой мыслей: а если и правда будет стоить миллион, а я не в лонге? А что если окажутся правы те, кто видит в крипте нулевую ценность?! Не буду давать рекомендаций, но поделюсь своими подходами.
✅ Выделять ограниченную долю в портфеле, с высоким риском потери капитала. У меня на один класс активов не может приходиться более 20%. Её в свою очередь можно разделить на спекулятивную часть и долгосрочные сбережения “для внуков” - у меня там в основном биткоин и отчасти эфир.
✅ Контролировать риски: доверять только проверенным провайдерам, не держать много на онлайн-кошельках и т.д. Как и в случае с любым глобальным активом, держать в уме инфраструктурные риски, в т.ч. связанные с соблюдением санкций криптобиржами.
✅ Не впускать в себя FOMO - синдром упущенной выгоды. Вероятность его возникновения здесь выше обычного, в силу “молодости” и высокой волатильности рынка криптовалют.
✅ Не принимать близко к сердцу прогнозы крипто-селебрити про биткоин по стопятьсот миллионов долларов к такому-то году. Возможно, под ними есть база, но никто не знает будущего, и тем более не гарантирует вам результат. Думайте своей головой и сохраняйте трезвый рассудок.
☀️ Всем доброго воскресного дня!
#крипта #биткоин #прогнозы
🏆 Биткоин уверенно занимает место в первой пятерке, если сравнивать его с гигантами техсектора по рыночной капитализации. Недавнему росту до исторического рекорда в $112 тыс. способствовал оптимизм, связанный с законопроектом о стейблкоинах, голосование в американском Сенате - 17 июня.
💰 Окружение Трампа гиперактивно продвигает и, не особо стесняясь, зарабатывает на теме крипты. Также наблюдается сильный институциональный спрос со стороны китов типа BlackRock. Хешрейт (сложность добычи и поддержания сети) достиг максимальных значений.
📊 Биткоин в последние годы все больше коррелирует с S&P500, и особенно - с техсектором. Но все же корректнее сравнивать его не с отдельными компаниями, а с сопоставимыми активами, такими как золото. А до него битку пока далековато - общая капитализация золота $23 трлн, т.е перевес более чем десятикратный.
👓 Начитавшись прогнозов, можно породить в голове рой мыслей: а если и правда будет стоить миллион, а я не в лонге? А что если окажутся правы те, кто видит в крипте нулевую ценность?! Не буду давать рекомендаций, но поделюсь своими подходами.
✅ Выделять ограниченную долю в портфеле, с высоким риском потери капитала. У меня на один класс активов не может приходиться более 20%. Её в свою очередь можно разделить на спекулятивную часть и долгосрочные сбережения “для внуков” - у меня там в основном биткоин и отчасти эфир.
✅ Контролировать риски: доверять только проверенным провайдерам, не держать много на онлайн-кошельках и т.д. Как и в случае с любым глобальным активом, держать в уме инфраструктурные риски, в т.ч. связанные с соблюдением санкций криптобиржами.
✅ Не впускать в себя FOMO - синдром упущенной выгоды. Вероятность его возникновения здесь выше обычного, в силу “молодости” и высокой волатильности рынка криптовалют.
✅ Не принимать близко к сердцу прогнозы крипто-селебрити про биткоин по стопятьсот миллионов долларов к такому-то году. Возможно, под ними есть база, но никто не знает будущего, и тем более не гарантирует вам результат. Думайте своей головой и сохраняйте трезвый рассудок.
☀️ Всем доброго воскресного дня!
#крипта #биткоин #прогнозы
📅 Самое важное на этой неделе
16 июня
📌 Fix Price (#FIXP) - запрещаются шорты в депозитарных расписках в рамках обмена на акции #FIXR.
📌 ТМК (#TRMK) - СД по допэмиссии и выкупу в рамках обмена акций присоединяемых "дочек".
📌 Газпром (#GAZP) - СД оценит эффективность руководства.
17 июня
📌 М.Видео (#MVID) - ГОСА по допэмиссии (закрытая подписка).
20 июня
📌 Fix Price (#FIXP) - последний день торгов расписками в стакане Т+1
📌 Вступают в силу новые базы расчета индексов Мосбиржи - исключаются Селигдар (#SELG) и обычка Мечела (#MTLR).
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Эскалация войны на Ближнем Востоке: нефть, золото и т.д. Саммит G7 в Канаде - 15-17 июня. Возможное продолжение переговоров РФ-Украина в стамбульском формате (после 22 июня).
🌐 Санкции. Министры энергетики ЕС обсудят 18-й пакет - 16-17 июня. Предложения ЕК по полному отказу от российского газа до конца 2027 г. - 17 июня. Дискуссия на саммите G7 по снижению потолка цен на российскую нефть с $60 до $45 (США против).
🇷🇺 Российский рынок. Недельная инфляция - 18 июня 19:00мск. ПМЭФ - 18-21 июня, выступление Путина - 20 июня. Нефть, акции нефтегаза и курс рубля на фоне войны Израиля с Ираном.
🇺🇸 Глобальные рынки. Решение ФРС по ставке - 18 июня 21:00мск, пресс-конф. Дж. Пауэлла - 21:30мск.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты #календарь
16 июня
📌 Fix Price (#FIXP) - запрещаются шорты в депозитарных расписках в рамках обмена на акции #FIXR.
📌 ТМК (#TRMK) - СД по допэмиссии и выкупу в рамках обмена акций присоединяемых "дочек".
📌 Газпром (#GAZP) - СД оценит эффективность руководства.
17 июня
📌 М.Видео (#MVID) - ГОСА по допэмиссии (закрытая подписка).
20 июня
📌 Fix Price (#FIXP) - последний день торгов расписками в стакане Т+1
📌 Вступают в силу новые базы расчета индексов Мосбиржи - исключаются Селигдар (#SELG) и обычка Мечела (#MTLR).
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Эскалация войны на Ближнем Востоке: нефть, золото и т.д. Саммит G7 в Канаде - 15-17 июня. Возможное продолжение переговоров РФ-Украина в стамбульском формате (после 22 июня).
🌐 Санкции. Министры энергетики ЕС обсудят 18-й пакет - 16-17 июня. Предложения ЕК по полному отказу от российского газа до конца 2027 г. - 17 июня. Дискуссия на саммите G7 по снижению потолка цен на российскую нефть с $60 до $45 (США против).
🇷🇺 Российский рынок. Недельная инфляция - 18 июня 19:00мск. ПМЭФ - 18-21 июня, выступление Путина - 20 июня. Нефть, акции нефтегаза и курс рубля на фоне войны Израиля с Ираном.
🇺🇸 Глобальные рынки. Решение ФРС по ставке - 18 июня 21:00мск, пресс-конф. Дж. Пауэлла - 21:30мск.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты #календарь
✨ Чудо чудное, дивы - дивные…
👥 30 июня - собрание акционеров по “дивидендному сюрпризу” от ВТБ, которого почти никто на рынке не ждал. Ну, а иначе какой же это сюрприз! Размер впечатляет - больше 26% к текущей цене. Планируется, что вся доля государства (₽223 млрд из ₽276 млрд) пойдёт на финансирование ОСК до 2028 г. Уже и распоряжение Путина есть. Выглядит соблазнительно, да еще и на 4 года вперед!
Что смущает в этой истории?
🔎 Уровень достаточности капитала - самый низкий относительно крупных конкурентов - 9,5%, при пороговом значении 9%. Например, Сбер ставит себе минимальную планку для выплаты дивидендов 13.3%.
🔎 Чистая прибыль в апреле упала на 70% г/г, чистый процентный доход сократился на 58,4% г/г, чистая процентная маржа - до 0,8% с 2,2%.
🔎 Значительная часть чистой прибыли - от валютных операций на форексе. Также бросается в глаза “прочий операционный доход” - ₽270,3 за 4 месяца 2025 г. - в 4 раза больше прошлогоднего. В основном это операции с ценными бумагами. Т.е. заработали не на основном банковском бизнесе, а на удачных сделках трейдеров. А завтра точно будет лучше, чем вчера?
🔎 Очень вероятна допка, примерно на 20% от числа обыкновенных акций. Без неё банк уйдёт ниже планки по капиталу, а в этом случае ЦБ будет против выплат.
🔎 Государство контролирует 92% акционерного капитала ВТБ, включая префы. Это значит, что его интерес всегда будет превалировать над интересами миноритариев.
👉 Разговор на самом деле не о ВТБ как таковом, а об общем подходе к подобным идеям. Если бы я был спекулянтом, постарался бы заработать на этих новостях. Но я давно выбрал для себя долгосрочную стратегию, сквозь призму которой всё выглядит иначе.
🎓 “Если вы не думаете о владении акцией в течение 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ей в течение 10 минут” (с). Чем дальше простирается ваш горизонт инвестирования, тем выше требования к фундаментальной ценности актива, который вы берете с собой в долгое путешествие по жизни. Если применить к человеческим отношениям, вряд ли вы будете чувствовать себя уверенно рядом с ненадежным спутником.
#акции #VTBR #стратегия
👥 30 июня - собрание акционеров по “дивидендному сюрпризу” от ВТБ, которого почти никто на рынке не ждал. Ну, а иначе какой же это сюрприз! Размер впечатляет - больше 26% к текущей цене. Планируется, что вся доля государства (₽223 млрд из ₽276 млрд) пойдёт на финансирование ОСК до 2028 г. Уже и распоряжение Путина есть. Выглядит соблазнительно, да еще и на 4 года вперед!
Что смущает в этой истории?
🔎 Уровень достаточности капитала - самый низкий относительно крупных конкурентов - 9,5%, при пороговом значении 9%. Например, Сбер ставит себе минимальную планку для выплаты дивидендов 13.3%.
🔎 Чистая прибыль в апреле упала на 70% г/г, чистый процентный доход сократился на 58,4% г/г, чистая процентная маржа - до 0,8% с 2,2%.
🔎 Значительная часть чистой прибыли - от валютных операций на форексе. Также бросается в глаза “прочий операционный доход” - ₽270,3 за 4 месяца 2025 г. - в 4 раза больше прошлогоднего. В основном это операции с ценными бумагами. Т.е. заработали не на основном банковском бизнесе, а на удачных сделках трейдеров. А завтра точно будет лучше, чем вчера?
🔎 Очень вероятна допка, примерно на 20% от числа обыкновенных акций. Без неё банк уйдёт ниже планки по капиталу, а в этом случае ЦБ будет против выплат.
🔎 Государство контролирует 92% акционерного капитала ВТБ, включая префы. Это значит, что его интерес всегда будет превалировать над интересами миноритариев.
👉 Разговор на самом деле не о ВТБ как таковом, а об общем подходе к подобным идеям. Если бы я был спекулянтом, постарался бы заработать на этих новостях. Но я давно выбрал для себя долгосрочную стратегию, сквозь призму которой всё выглядит иначе.
🎓 “Если вы не думаете о владении акцией в течение 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ей в течение 10 минут” (с). Чем дальше простирается ваш горизонт инвестирования, тем выше требования к фундаментальной ценности актива, который вы берете с собой в долгое путешествие по жизни. Если применить к человеческим отношениям, вряд ли вы будете чувствовать себя уверенно рядом с ненадежным спутником.
#акции #VTBR #стратегия
Против ЛОМа есть приёмы: критическое мышление и здравый смысл
📱 В среднем 60% информации частный инвестор берет в соцсетях и ТГ каналах, авторов которых называют ЛОМами - лидерами общественного мнения. Перенос финансового контента в соцсети - неизбежность, глобальный тренд. Не обходится и без перекосов. Классический пример - манипуляции с акциями GameStop в соцсети Reddit, рекомендовал фильм об этой истории.
🧐 Хватает злоупотреблений и на нашем рынке, в т.ч. в силу его молодости и низкой ликвидности. Периодически мониторю ленту каналов, там полно сигналов про “сжатую пружину” и т.п. Потом - комментарии, полные разочарования и озлобленности. Их пишут те, кто доверился чужому мнению и потерял деньги.
⚙️ Идею регулирования деятельности инвестблогеров, если оно будет адекватным, я нахожу справедливой и назревшей.
Что считаю важным для себя.
🔹 Не даю прогнозов по ценовым уровням, тем более с конкретными сроками. Могу указывать на общий тренд, либо набор сценариев. Особенно зыбкая почва для предсказаний - курс рубля и цена нефти.
🔹 Не считаю себя вправе давать прямые рекомендации, которые могут подтолкнуть к принятию инвестиционного решения.
🔹 Есть одна рекомендация, за которую я готов отвечать: стратегия распределения активов, снижающая долгосрочные риски инвестора.
🔹 На свои идеи я ставлю собственные деньги, и столь же ответственно предлагаю подходить к любой дискуссии о том, что и как будет.
🎓 Формат канала - преимущественно образовательный. Но через него я реализую и свою потребность делиться как своим пониманием финансов, так и философией ленивого инвестирования. Если у читателя при этом прибавится навыков независимо оценивать происходящее - значит, моя цель уже достигнута, а на рынке будет меньше пострадавших от чужого влияния.
🤝 Всем хорошего дня и разумных, осмысленных инвестиций!
#инвестиции #блогеры
📱 В среднем 60% информации частный инвестор берет в соцсетях и ТГ каналах, авторов которых называют ЛОМами - лидерами общественного мнения. Перенос финансового контента в соцсети - неизбежность, глобальный тренд. Не обходится и без перекосов. Классический пример - манипуляции с акциями GameStop в соцсети Reddit, рекомендовал фильм об этой истории.
🧐 Хватает злоупотреблений и на нашем рынке, в т.ч. в силу его молодости и низкой ликвидности. Периодически мониторю ленту каналов, там полно сигналов про “сжатую пружину” и т.п. Потом - комментарии, полные разочарования и озлобленности. Их пишут те, кто доверился чужому мнению и потерял деньги.
⚙️ Идею регулирования деятельности инвестблогеров, если оно будет адекватным, я нахожу справедливой и назревшей.
Что считаю важным для себя.
🔹 Не даю прогнозов по ценовым уровням, тем более с конкретными сроками. Могу указывать на общий тренд, либо набор сценариев. Особенно зыбкая почва для предсказаний - курс рубля и цена нефти.
🔹 Не считаю себя вправе давать прямые рекомендации, которые могут подтолкнуть к принятию инвестиционного решения.
🔹 Есть одна рекомендация, за которую я готов отвечать: стратегия распределения активов, снижающая долгосрочные риски инвестора.
🔹 На свои идеи я ставлю собственные деньги, и столь же ответственно предлагаю подходить к любой дискуссии о том, что и как будет.
🎓 Формат канала - преимущественно образовательный. Но через него я реализую и свою потребность делиться как своим пониманием финансов, так и философией ленивого инвестирования. Если у читателя при этом прибавится навыков независимо оценивать происходящее - значит, моя цель уже достигнута, а на рынке будет меньше пострадавших от чужого влияния.
🤝 Всем хорошего дня и разумных, осмысленных инвестиций!
#инвестиции #блогеры
Если бы я знал ЭТО в 2012 году — избежал бы потерь в сумме более 10 млн рублей
🥳 Недавно моему блогу исполнилось 13 лет, именно столько я занимаюсь инвестициями. Прошёл через потери, кризисы и ..устойчивый рост капитала. Я записал для вас новое видео "10 ГЛАВНЫХ правил инвестиций", в котором поделился самыми главными правилами инвестиций, которые я осознал на личном опыте.
Посмотрев видео вы узнаете:
✅ Как не совершать фатальных ошибок
✅ Почему большинство обречено терять деньги
✅ Как выбрать стратегию
✅ Как создать капитал и быть счастливым
🔥 Важно: Это не очередная теория, всё проверено временем и деньгами.
P.S. Видео снято на Бали — приглашаю вас на прогулку и глубокий разговор о деньгах, целях и смыслах.
Новый ролик можно посмотреть:
🎦 Youtube
🎦 Rutube
🎦 ВКонтакте
🎦 Дзен
Не забудьте подписаться на альтернативных платформах, если YouTube окончательно замедлят.
🥳 Недавно моему блогу исполнилось 13 лет, именно столько я занимаюсь инвестициями. Прошёл через потери, кризисы и ..устойчивый рост капитала. Я записал для вас новое видео "10 ГЛАВНЫХ правил инвестиций", в котором поделился самыми главными правилами инвестиций, которые я осознал на личном опыте.
Посмотрев видео вы узнаете:
✅ Как не совершать фатальных ошибок
✅ Почему большинство обречено терять деньги
✅ Как выбрать стратегию
✅ Как создать капитал и быть счастливым
🔥 Важно: Это не очередная теория, всё проверено временем и деньгами.
P.S. Видео снято на Бали — приглашаю вас на прогулку и глубокий разговор о деньгах, целях и смыслах.
Новый ролик можно посмотреть:
🎦 Youtube
🎦 Rutube
🎦 ВКонтакте
🎦 Дзен
Не забудьте подписаться на альтернативных платформах, если YouTube окончательно замедлят.
Автоматом - в светлое будущее!
🇷🇺 Представители Госдумы на Питерском форуме сообщили, что обсуждают административное решение по переводу накоплений россиян из НПФ в программу долгосрочных сбережений (ПДС).
Напомню базовую базу по Программе:
📌 Налоговая льгота через 10 лет после первого взноса;
📌 Вычет ₽52-88 тыс., зависит от ставки НДФЛ - (!) не отдельный от ИИС;
📌 Софинансирование государства до ₽36 тыс. в год, в зависимости от дохода;
📌 Страхование АСВ на сумму до ₽2,8 млн и т.д.
🤔 Говорят, что нужно еще подискутировать, как убедить тех, кто не принял решение перейти. Но глобально в Думе (и очевидно в Минфине) рассматривают автоматический перевод “по умолчанию”. Глава комитета по финрынкам Аксаков предлагает “законодательное решение, чтобы все были переведены в ПДС”.
🗣 Его поддержал первый зампред ЦБ Швецов, но с оговоркой: “Те, кто НЕ заявил, что не хочет, через какое-то время переводятся автоматом”. Он ссылается на мировую практику, когда никто не хочет отдавать свои деньги куда-то в отдаленное будущее, но когда это происходит принудительно, через соцстрах, никто не против. Считается, что такова природа человека.
🔈 Уже посыпались предложения. Сбер выкатил идею единой цифровой инфраструктуры “одного окна” для ПДС, с авторизацией через Госуслуги. Т.е. перевод из ВЭБа, или любого НПФ, в два клика. Очевидно, в процесс будут вовлечены работодатели, в первую очередь с приставкой “гос”.
По традиции - мои мысли по теме.
✅ Не стоит полностью перекладывать ответственность за своё будущее на других, будь то ваши дети, или государство.
✅ Наивно (если не инфантильно) рассматривать деньги, учитываемые в качестве “ваших” на счете социального страхования, как свои собственные. В отличие средств и активов на банковском или брокерском счёте, они имеют иной статус и режим доступа к ним. В идеале - примирить себя с мыслью, что это НЕ ваши деньги.
✅ По аналогии с инвестиционным портфелем, наши долгосрочные сбережения должны формироваться в логике диверсификации. “Параллельная” пенсия, не зависящая (насколько это возможно) от политических решений, готовая к поворотам в ваших личных обстоятельствах, - не опция, а необходимость!
👀 А пока - следим за тем, что еще интересного скажут на форуме. Надеюсь, что-нибудь про снижение ставки или разрядку в геополитике…
👋 Всем хорошего летнего дня, успешных и ответственных инвестиций!
#пдс #нпф #сбережения
🇷🇺 Представители Госдумы на Питерском форуме сообщили, что обсуждают административное решение по переводу накоплений россиян из НПФ в программу долгосрочных сбережений (ПДС).
Напомню базовую базу по Программе:
📌 Налоговая льгота через 10 лет после первого взноса;
📌 Вычет ₽52-88 тыс., зависит от ставки НДФЛ - (!) не отдельный от ИИС;
📌 Софинансирование государства до ₽36 тыс. в год, в зависимости от дохода;
📌 Страхование АСВ на сумму до ₽2,8 млн и т.д.
🤔 Говорят, что нужно еще подискутировать, как убедить тех, кто не принял решение перейти. Но глобально в Думе (и очевидно в Минфине) рассматривают автоматический перевод “по умолчанию”. Глава комитета по финрынкам Аксаков предлагает “законодательное решение, чтобы все были переведены в ПДС”.
🗣 Его поддержал первый зампред ЦБ Швецов, но с оговоркой: “Те, кто НЕ заявил, что не хочет, через какое-то время переводятся автоматом”. Он ссылается на мировую практику, когда никто не хочет отдавать свои деньги куда-то в отдаленное будущее, но когда это происходит принудительно, через соцстрах, никто не против. Считается, что такова природа человека.
🔈 Уже посыпались предложения. Сбер выкатил идею единой цифровой инфраструктуры “одного окна” для ПДС, с авторизацией через Госуслуги. Т.е. перевод из ВЭБа, или любого НПФ, в два клика. Очевидно, в процесс будут вовлечены работодатели, в первую очередь с приставкой “гос”.
По традиции - мои мысли по теме.
✅ Не стоит полностью перекладывать ответственность за своё будущее на других, будь то ваши дети, или государство.
✅ Наивно (если не инфантильно) рассматривать деньги, учитываемые в качестве “ваших” на счете социального страхования, как свои собственные. В отличие средств и активов на банковском или брокерском счёте, они имеют иной статус и режим доступа к ним. В идеале - примирить себя с мыслью, что это НЕ ваши деньги.
✅ По аналогии с инвестиционным портфелем, наши долгосрочные сбережения должны формироваться в логике диверсификации. “Параллельная” пенсия, не зависящая (насколько это возможно) от политических решений, готовая к поворотам в ваших личных обстоятельствах, - не опция, а необходимость!
👀 А пока - следим за тем, что еще интересного скажут на форуме. Надеюсь, что-нибудь про снижение ставки или разрядку в геополитике…
👋 Всем хорошего летнего дня, успешных и ответственных инвестиций!
#пдс #нпф #сбережения
🎁 Подарки за ваши инвестиции
🛍 БКС к своему 30-летию запустил масштабную акцию «Марафон подарков». Участие могут принять действующие и новые клиенты «БКС Мир инвестиций». Главный приз – путешествие стоимостью 1 млн рублей. Куда и с кем ехать - решаете вы, вам оплатят поездку. Еще есть гарантированный приз каждому участнику - игристое вино в честь Дня рождения БКС.
Чтобы стать участником, достаточно:
✔️ Открыть брокерский счет (если его нет);
✔️ Пополнить на сумму от ₽150 тыс.;
✔️ Инвестировать в акции, ПИФы, стратегии автоследования или ДУ, структурные продукты, инвестиционное страхование (можно покупать и другие инструменты, но в зачёт конкурса пойдут только перечисленные).
💰 За каждые ₽150 тыс. инвестиций присваивается 1 балл. Чем больше покупок на брокерском счете в период акции, тем дороже подарки от БКС и выше шансы выиграть ценные призы:
💸 Кешбэк 1-5% от суммы активов;
📊 Акции крупных эмитентов;
🎼 Сертификаты на мероприятия и трансфер;
✈️ Главный приз – путешествие на ₽1 млн.
💼 Активы можно продавать, но при условии поддержания сальдо заводов и выводов не менее 150 тыс. рублей до 30 августа 2025 г. Акция действует до 31 июля, а баллы будут начислены 31 августа.
#брокеры #конкурсы
🛍 БКС к своему 30-летию запустил масштабную акцию «Марафон подарков». Участие могут принять действующие и новые клиенты «БКС Мир инвестиций». Главный приз – путешествие стоимостью 1 млн рублей. Куда и с кем ехать - решаете вы, вам оплатят поездку. Еще есть гарантированный приз каждому участнику - игристое вино в честь Дня рождения БКС.
Чтобы стать участником, достаточно:
✔️ Открыть брокерский счет (если его нет);
✔️ Пополнить на сумму от ₽150 тыс.;
✔️ Инвестировать в акции, ПИФы, стратегии автоследования или ДУ, структурные продукты, инвестиционное страхование (можно покупать и другие инструменты, но в зачёт конкурса пойдут только перечисленные).
💰 За каждые ₽150 тыс. инвестиций присваивается 1 балл. Чем больше покупок на брокерском счете в период акции, тем дороже подарки от БКС и выше шансы выиграть ценные призы:
💸 Кешбэк 1-5% от суммы активов;
📊 Акции крупных эмитентов;
🎼 Сертификаты на мероприятия и трансфер;
✈️ Главный приз – путешествие на ₽1 млн.
💼 Активы можно продавать, но при условии поддержания сальдо заводов и выводов не менее 150 тыс. рублей до 30 августа 2025 г. Акция действует до 31 июля, а баллы будут начислены 31 августа.
#брокеры #конкурсы
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🪐 Вселенная слушает нас… И молчит
🔥 Пятница, мероприятие в разгаре! Самое интересное порой происходит не на заседаниях, а в кулуарах. Там много кого можно встретить. И если к талибам все уже привыкли, то инопланетяне посещают нас нечасто. Тем более такие симпатичные…
🎥 Видео опубликовано с “зашумленным” звуком: наверное, земляне еще не готовы к таким откровениям. Но что Миллер говорит пришельцам?
Вариантов можно накидать сколько угодно:
🗣 Обещает 100% газификацию регионов к 2030 г.;
🗣 Обещает капитализацию в $1 трлн к концу 2008 г.;
🗣 НЕ обещает дивиденды;
🗣 Объясняет, чьи мечты сбываются;
🗣 Объясняет, зачем Газпрому второй небоскрёб.
🤷♂️ Наш рынок непредсказуем, Газпром - и подавно. Оставим интригу экспертам, умеющим читать по губам. А всем нам - хорошей пятницы!
#пмэф #GAZP
🔥 Пятница, мероприятие в разгаре! Самое интересное порой происходит не на заседаниях, а в кулуарах. Там много кого можно встретить. И если к талибам все уже привыкли, то инопланетяне посещают нас нечасто. Тем более такие симпатичные…
🎥 Видео опубликовано с “зашумленным” звуком: наверное, земляне еще не готовы к таким откровениям. Но что Миллер говорит пришельцам?
Вариантов можно накидать сколько угодно:
🗣 Обещает 100% газификацию регионов к 2030 г.;
🗣 Обещает капитализацию в $1 трлн к концу 2008 г.;
🗣 НЕ обещает дивиденды;
🗣 Объясняет, чьи мечты сбываются;
🗣 Объясняет, зачем Газпрому второй небоскрёб.
🤷♂️ Наш рынок непредсказуем, Газпром - и подавно. Оставим интригу экспертам, умеющим читать по губам. А всем нам - хорошей пятницы!
#пмэф #GAZP
⛵️ Итоги недели: плывём сквозь лето в боковике
0️⃣ Закрыли неделю по нулям, хотя пару раз пытались пробиться выше 2800 п. Ставка по-прежнему запретительная для бизнеса, а о переговорах всерьёз мало кто говорит. Дональда нашего Трампа уже нет в местной повестке - он полностью погружён в ближневосточную историю.
🎤 Практически все спикеры (Греф, Костин, Минфин, Минэк, Минпром, Госдума, крупный бизнес) солидарно топят за снижение ставки и ослабление рубля. Исключение - ЦБ, но устоять под таким напором будет сложно. Когда ставка и рубль, взявшись за руки, наконец пойдут вниз, тогда и мы дружно пойдём выполнять поручение президента по утроению фондового рынка!
🏆 Топ событий недели
🔸 Греф на ПМЭФ заявил, что считает равновесным курс рубля 100+.
🔸 Нефть на иранском обострении достигала максимума за 5 мес. - $79 за баррель Brent.
🔸 В Госдуме обсуждают автоматический перевод пенсионных накоплений из НПФ в ПДС (Программу долгосрочных сбережений).
🔸 Минфин не поддержал расширение льготной ипотеки на семьи с детьми до 14 лет из-за «напряженного» бюджета.
🔸 ВТБ, в рамках “дивидендного сюрприза”, планирует допэмиссию на сумму около ₽80 млрд до конца 3-го квартала.
🔸 Министр экономразвития Решетников заявил, что экономика находится на грани рецессии и призвал Набиуллину “проявить немного любви к экономике”.
☘️ Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
0️⃣ Закрыли неделю по нулям, хотя пару раз пытались пробиться выше 2800 п. Ставка по-прежнему запретительная для бизнеса, а о переговорах всерьёз мало кто говорит. Дональда нашего Трампа уже нет в местной повестке - он полностью погружён в ближневосточную историю.
🎤 Практически все спикеры (Греф, Костин, Минфин, Минэк, Минпром, Госдума, крупный бизнес) солидарно топят за снижение ставки и ослабление рубля. Исключение - ЦБ, но устоять под таким напором будет сложно. Когда ставка и рубль, взявшись за руки, наконец пойдут вниз, тогда и мы дружно пойдём выполнять поручение президента по утроению фондового рынка!
🏆 Топ событий недели
🔸 Греф на ПМЭФ заявил, что считает равновесным курс рубля 100+.
🔸 Нефть на иранском обострении достигала максимума за 5 мес. - $79 за баррель Brent.
🔸 В Госдуме обсуждают автоматический перевод пенсионных накоплений из НПФ в ПДС (Программу долгосрочных сбережений).
🔸 Минфин не поддержал расширение льготной ипотеки на семьи с детьми до 14 лет из-за «напряженного» бюджета.
🔸 ВТБ, в рамках “дивидендного сюрприза”, планирует допэмиссию на сумму около ₽80 млрд до конца 3-го квартала.
🔸 Министр экономразвития Решетников заявил, что экономика находится на грани рецессии и призвал Набиуллину “проявить немного любви к экономике”.
☘️ Всем хорошего отдыха на выходных!
#неделя #рынки #итоги
🎬 #кино для ленивых инвесторов
🎩 Еще вчера - успешный финансист, управляющий активами со служебной Audi. Но кризис делает из него прозябающего безработного, чью квартиру грозятся отнять за просрочку платежей. Пригодится любой заработок, ведь он замедляет падение на дно!
🚀 “Удвоить капитал, и сделать это быстро!” - эта мысль стучится в воспаленный мозг. И тут поступает предложение заняться трейдингом. На этот раз - не совсем биржевым. Точнее, совсем не биржевым. “Еще две сделки - и ты миллионер!”
👉 История фильма “Трейдеры”, мягко говоря, не рождественская. Впечатлительным барышням и детям - категорически не рекомендую. Но жизнь - дама с юмором, иногда - с чёрным. Чтобы по-настоящему оценить то, чего ты добился, и насколько ценно это сохранить, иногда полезно заглянуть в глаза самой бездне...
#фильмы
🎩 Еще вчера - успешный финансист, управляющий активами со служебной Audi. Но кризис делает из него прозябающего безработного, чью квартиру грозятся отнять за просрочку платежей. Пригодится любой заработок, ведь он замедляет падение на дно!
🚀 “Удвоить капитал, и сделать это быстро!” - эта мысль стучится в воспаленный мозг. И тут поступает предложение заняться трейдингом. На этот раз - не совсем биржевым. Точнее, совсем не биржевым. “Еще две сделки - и ты миллионер!”
👉 История фильма “Трейдеры”, мягко говоря, не рождественская. Впечатлительным барышням и детям - категорически не рекомендую. Но жизнь - дама с юмором, иногда - с чёрным. Чтобы по-настоящему оценить то, чего ты добился, и насколько ценно это сохранить, иногда полезно заглянуть в глаза самой бездне...
#фильмы
📅 Самое важное на этой неделе
23 июня
📌 Мосбиржа (#MOEX) - ГОСА по дивидендам за 2024г (26,11 руб.).
📌 Хендерсон (#HNFG) - ГОСА по итогам 2024г.
24 июня
📌 МТС (#MTSS) - ГОСА по дивидендам за 2024г (35 руб.).
25 июня
📌 Мосбиржа (#MOEX) - День акционера (10:00мск).
📌 Хендерсон (#HNFG) - операционные результаты за май, День инвестора.
📌 РусАгро (#RAGR) - заседание Мосгорсуда по делу Мошковича.
26 июня
📌 Газпром (#GAZP) - ГОСА по дивидендам за 2024г (рекомендация СД не выплачивать).
📌 Магнит (#MGNT) - ГОСА по дивидендам за 2024г (рекомендация СД не выплачивать).
📌 Диасофт (#DIAS) - отчет по МСФО за финансовый год, завершенный 31.03.2025г.
27 июня
📌 Норникель (#GMKN) - отчет за 2024г, ГОСА по дивидендам (рекомендация СД не выплачивать).
📌 ИКС-5 (#X5) - ГОСА по дивидендам за 2024г (648 руб.).
📌 Сургутнефтегаз (#SNGSP) - ГОСА по дивидендам за 2024г (0,9 руб. обычка, 8,5 руб. преф).
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Реакция рынков на удары США по ядерным объектам в Иране и возможный ответ Ирана. Визит главы МИД Ирана в Москву - 23 июня. Саммит НАТО в Гааге - 24-25 июня. Сроки третьего раунда переговоров РФ-Украина в стамбульском формате.
🌐 Санкции. Саммит ЕС, утверждение 18-го пакета на уровне министров энергетики - 26-27 июня.
🇷🇺 Российский рынок. Недельная инфляция - 25 июня 19:00мск. Нефть и рубль на фоне ближневосточного конфликта. Риторика ЦБ, Минфина, Минэка и др. по ставке и курсу рубля. Параметры операций ЦБ с валютой в рамках бюджетного правила на 2 полугодие 2025г - 27 июня.
🇺🇸 Глобальные рынки. Речь главы ФРС Пауэлл в Сенате - 25 июня 17:00мск. Инфляция в США PCE Price index (май) - 27 июня 15:30мск, инфляционные ожидания (июнь) - 17:00мск.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты #календарь
23 июня
📌 Мосбиржа (#MOEX) - ГОСА по дивидендам за 2024г (26,11 руб.).
📌 Хендерсон (#HNFG) - ГОСА по итогам 2024г.
24 июня
📌 МТС (#MTSS) - ГОСА по дивидендам за 2024г (35 руб.).
25 июня
📌 Мосбиржа (#MOEX) - День акционера (10:00мск).
📌 Хендерсон (#HNFG) - операционные результаты за май, День инвестора.
📌 РусАгро (#RAGR) - заседание Мосгорсуда по делу Мошковича.
26 июня
📌 Газпром (#GAZP) - ГОСА по дивидендам за 2024г (рекомендация СД не выплачивать).
📌 Магнит (#MGNT) - ГОСА по дивидендам за 2024г (рекомендация СД не выплачивать).
📌 Диасофт (#DIAS) - отчет по МСФО за финансовый год, завершенный 31.03.2025г.
27 июня
📌 Норникель (#GMKN) - отчет за 2024г, ГОСА по дивидендам (рекомендация СД не выплачивать).
📌 ИКС-5 (#X5) - ГОСА по дивидендам за 2024г (648 руб.).
📌 Сургутнефтегаз (#SNGSP) - ГОСА по дивидендам за 2024г (0,9 руб. обычка, 8,5 руб. преф).
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Реакция рынков на удары США по ядерным объектам в Иране и возможный ответ Ирана. Визит главы МИД Ирана в Москву - 23 июня. Саммит НАТО в Гааге - 24-25 июня. Сроки третьего раунда переговоров РФ-Украина в стамбульском формате.
🌐 Санкции. Саммит ЕС, утверждение 18-го пакета на уровне министров энергетики - 26-27 июня.
🇷🇺 Российский рынок. Недельная инфляция - 25 июня 19:00мск. Нефть и рубль на фоне ближневосточного конфликта. Риторика ЦБ, Минфина, Минэка и др. по ставке и курсу рубля. Параметры операций ЦБ с валютой в рамках бюджетного правила на 2 полугодие 2025г - 27 июня.
🇺🇸 Глобальные рынки. Речь главы ФРС Пауэлл в Сенате - 25 июня 17:00мск. Инфляция в США PCE Price index (май) - 27 июня 15:30мск, инфляционные ожидания (июнь) - 17:00мск.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #рынки #отчеты #календарь
📘 Прочитал на днях недавно вышедшую книгу “Ошибки разумного инвестора” Баладжи Касала от издательства Альпина Паблишер
📖 Книга с довольно уникальной идеей: автор, вместо историй успеха, собрал кейсы ошибок и неудач Уоррена Баффета с цитатами Баффета и Мангера из выступлений и писем акционерам Berkshire Hathaway (BH). Книга читается легко (в отличие от "Разумного инвестора"), на чтение у меня ушло несколько дней.
Вот некоторые ключевые мысли из книги для понимания:
1️⃣ Баффет всегда открыто говорит об ошибках и ждет этого от других. Важно признавать промахи быстро, не пытаться их «пересидеть». Репутация для него - один из самых дорогих активов в деловом мире.
2️⃣ Некоторые покупки Баффет оплачивал за счет акций BH, которые многократно выросли позже, в отличие от покупаемых акций. Баффет считает эти сделки большими ошибками.
3️⃣ Баффет пропустил бум технологических компаний, и сильно жалеет об этом. Его принцип - лучше упустить возможность, чем потерять капитал в погоне за тем, чего не понимаешь.
P.S. Лучше всего про ошибки сказал сам Баффет: ”В жизни нужно сделать правильно лишь несколько вещей при условии, что вы не делаете слишком много неправильного».
#книги
📖 Книга с довольно уникальной идеей: автор, вместо историй успеха, собрал кейсы ошибок и неудач Уоррена Баффета с цитатами Баффета и Мангера из выступлений и писем акционерам Berkshire Hathaway (BH). Книга читается легко (в отличие от "Разумного инвестора"), на чтение у меня ушло несколько дней.
Вот некоторые ключевые мысли из книги для понимания:
1️⃣ Баффет всегда открыто говорит об ошибках и ждет этого от других. Важно признавать промахи быстро, не пытаться их «пересидеть». Репутация для него - один из самых дорогих активов в деловом мире.
2️⃣ Некоторые покупки Баффет оплачивал за счет акций BH, которые многократно выросли позже, в отличие от покупаемых акций. Баффет считает эти сделки большими ошибками.
3️⃣ Баффет пропустил бум технологических компаний, и сильно жалеет об этом. Его принцип - лучше упустить возможность, чем потерять капитал в погоне за тем, чего не понимаешь.
P.S. Лучше всего про ошибки сказал сам Баффет: ”В жизни нужно сделать правильно лишь несколько вещей при условии, что вы не делаете слишком много неправильного».
#книги
Forwarded from Банки, деньги, два офшора
Спрос на инструменты, позволяющие участвовать в росте крипты, эксперты оценивают как 10 из 10. Доступно это только квал. инвесторам, но и у них помимо высокого интереса остается множество вопросов: легальность, безопасность, риски, высокая волатильность, перспективы рынка.
24 июня в 11:00 (мск) БКС совместно с другими экспертами проведёт онлайн-конференцию. На ней эксперты без хайпа расскажут, как повысить доходность своего портфеля с помощью криптоактивов. Профессионалы не просто выступят, но и ответят на злободневные вопросы инвесторов. Регистрация по ссылке. @bankrollo
24 июня в 11:00 (мск) БКС совместно с другими экспертами проведёт онлайн-конференцию. На ней эксперты без хайпа расскажут, как повысить доходность своего портфеля с помощью криптоактивов. Профессионалы не просто выступят, но и ответят на злободневные вопросы инвесторов. Регистрация по ссылке. @bankrollo
🤷♂️ Что это было?
💣 Вчера - самый разгар бомбо- и ракето-метания, Иран обещает перекрыть ключевую артерию - Ормузский пролив. И тут нефть взяла и обвалилась на 10%, вернувшись на уровни до начала 12-дневной войны - в моменте ниже $67. Те, кто в эти дни активно набирал “нефтянку” в портфель, поняли, что погорячились. Про фьючерсы на Brent с плечом - и говорить не стоит!
🔮 Не то, чтобы инвесторы и трейдеры умеют читать будущее, но рынок всё же обладает своим встроенным интеллектом. И его хватило, чтобы понять: риски не реализовались. Когда Иран галантно предупредил американцев, в какой момент и куда полетит дюжина ракет (авиабазы в Катаре ни одна не достигла), стало ясно, что гейм овер. Иран традиционно объявил по местному ТВ о сокрушительной победе над Израилем. Еще будут угрозы и проклятья, но это норм, на востоке так принято.
🛢 Нефть снова оценивается по фундаментальным параметрам, и выше $70 ей в текущих условиях делать особо нечего. Экономический рост в мире замедляется, а эффект от тарифных войн еще впереди. Что касается нашего нефтяного сектора, то к нему я подхожу с осторожностью, особенно в фазе укрепления рубля.
🎓 События последних дней еще раз напомнили, что мы живём и инвестируем в мире, где в любой момент всё может резко поменяться. Ставки на тот или иной сценарий, и соответствующий набор активов, с большой вероятностью могут не сработать.
💼 И даже если однажды повезёт, долгосрочный инвестор не может себе позволить менять стратегическое распределение и перекраивать портфель, потому что “попёрло”. Я скорее предпочту подрезать долю сильно выросших позиций, в рамках следующей ребалансировки. Для меня важно сохранять баланс, потому что только он защитит от неожиданных событий и несбывшихся прогнозов.
🌤 Всем мирного летнего дня и разумных инвестиций!
#нефть #иран #инвестиции
💣 Вчера - самый разгар бомбо- и ракето-метания, Иран обещает перекрыть ключевую артерию - Ормузский пролив. И тут нефть взяла и обвалилась на 10%, вернувшись на уровни до начала 12-дневной войны - в моменте ниже $67. Те, кто в эти дни активно набирал “нефтянку” в портфель, поняли, что погорячились. Про фьючерсы на Brent с плечом - и говорить не стоит!
🔮 Не то, чтобы инвесторы и трейдеры умеют читать будущее, но рынок всё же обладает своим встроенным интеллектом. И его хватило, чтобы понять: риски не реализовались. Когда Иран галантно предупредил американцев, в какой момент и куда полетит дюжина ракет (авиабазы в Катаре ни одна не достигла), стало ясно, что гейм овер. Иран традиционно объявил по местному ТВ о сокрушительной победе над Израилем. Еще будут угрозы и проклятья, но это норм, на востоке так принято.
🛢 Нефть снова оценивается по фундаментальным параметрам, и выше $70 ей в текущих условиях делать особо нечего. Экономический рост в мире замедляется, а эффект от тарифных войн еще впереди. Что касается нашего нефтяного сектора, то к нему я подхожу с осторожностью, особенно в фазе укрепления рубля.
🎓 События последних дней еще раз напомнили, что мы живём и инвестируем в мире, где в любой момент всё может резко поменяться. Ставки на тот или иной сценарий, и соответствующий набор активов, с большой вероятностью могут не сработать.
💼 И даже если однажды повезёт, долгосрочный инвестор не может себе позволить менять стратегическое распределение и перекраивать портфель, потому что “попёрло”. Я скорее предпочту подрезать долю сильно выросших позиций, в рамках следующей ребалансировки. Для меня важно сохранять баланс, потому что только он защитит от неожиданных событий и несбывшихся прогнозов.
🌤 Всем мирного летнего дня и разумных инвестиций!
#нефть #иран #инвестиции
