Рынок розничного кредитования в России продолжает сжиматься. В апреле 2025 года было выдано 2,66 млн кредитов — на 57% меньше, чем годом ранее, сообщили в Объединенном кредитном бюро. Объемы упали на 54%, до 733 млрд рублей. За первые четыре месяца года общее сокращение составило более чем вдвое как по количеству, так и по суммам.

Особенно резко просели кредиты наличными — их доля упала с 39% до 28% за год. При этом ипотека, наоборот, укрепила позиции: в апреле она заняла 37% против 30% в прошлом году. Также на фоне сжатия остального рынка растет удельный вес автокредитования, пусть и в пределах одного процентного пункта.

Региональная структура почти не изменилась: лидируют по объемам Москва, Подмосковье, Петербург, Краснодарский край и Татарстан. В совокупности на них приходится значительная часть всех выдач.

Стагнация на рынке отражает действия ЦБ по удержанию высокой ключевой ставки, а также снижение платежеспособности населения. Устойчивый спрос сохраняется только в ипотечном сегменте, где по-прежнему действуют льготные программы, но и они уже пересматриваются.

У инвесторов в России появился новый инструмент – CFD или форвардные контракты на биржевые фонды (ETF). Первым в стране их добавил в свою линейку БКС. CFD – это внебиржевые контракты на разницу в цене. Они позволяют вложиться в иностранные бумаги без покупки самих активов (не ИИР). Инвесторы получают доступ к 12 наиболее известным и популярным иностранным биржевым фондам без риска блокировки: бигтехов, нефте- и золотодобытчиков, финансовых корпораций и т. д. Как поясняют в «БКС Форекс», инструмент открыт неквалам, но нужно пройти тестирование. @banksta

Быстрого снижения ключевой ставки в 2025 году ждать не стоит — к такому выводу пришли эксперты Института Гайдара, ссылаясь на сохраняющиеся проинфляционные риски. Несмотря на то что с ноября прошлого года инфляция устойчиво замедляется и в апреле сезонно скорректированный показатель снизился до 5,26%, Центробанк может не спешить с пересмотром своей политики.

Как отмечают экономисты, главный проинфляционный фактор — это усиливающийся бюджетный дефицит, подпитываемый активной фискальной политикой. На ситуацию также влияет рост зарплат, который по-прежнему обгоняет производительность труда, что усиливает давление на цены.

Дополнительные риски связаны с возможным ослаблением рубля. Оно может последовать за снижением мировых цен на нефть или новыми витками геополитической нестабильности. Всё это снижает вероятность того, что регулятор в ближайшее время возьмёт курс на смягчение.

Таким образом, несмотря на позитивную динамику инфляции, ситуация остаётся слишком хрупкой, чтобы рассчитывать на скорое удешевление кредитов.

Банк России предупреждает о нарастающих рисках на рынке жилья из-за всплеска продаж квартир в рассрочку. Об этом сообщил зампред ЦБ Филипп Габуния, отметив, что застройщики массово прибегают к этим схемам для сохранения объема сделок.

Особую тревогу вызывает предоставление рассрочек на 10 лет покупателям с высокой долговой нагрузкой. На фоне снижения доступности ипотечных кредитов такие схемы становятся все более популярными, но подрывают устойчивость рынка. Ранее ЦБ отмечал резкий — на 47% — рост микрозаймов, связанный с бумом сервисов рассрочки. Это тревожный сигнал: если регулирование не последует, жилье может стать источником системного финансового риска.

Банки все больше идут в автоматизацию действий клиентов в своих приложениях. Так Т-Банк запустил сервис «Распределения», который мгновенно распределяет деньги на разные жизненные цели — пополнение счета или вклада, на платежи по кредитам, за ЖКУ и т.д. Сервис анализирует историю транзакций клиента и формирует рекомендации по планированию средств. Клиент, например, в день получения зарплаты, проверяет предложенные суммы, при необходимости скорректирует их и подтверждает операции одним кликом. Как заявляют банкстеры, сервис станет частью новой стратегии «ФинАвтопилот», цель которой — автоматизировать рутинные финансовые операции с учетом предпочтений клиентов. @banksta

Банк России разрешил финансовым организациям предлагать квалифицированным инвесторам инструменты, стоимость которых привязана к криптовалютам. Однако такие продукты не должны предусматривать фактическую поставку цифровых активов. Об этом сообщил зампред Центробанка Филипп Габуния в официальном письме.

ЦБ сохраняет осторожный подход к криптовалютам: регулятор по-прежнему не рекомендует инвестировать в них напрямую и требует от банков полного покрытия рисков по таким инструментам. Также вводятся требования по установке отдельных лимитов и оценке потенциальных потерь. Формализация этих мер в нормативных документах запланирована на ближайший год.

Александр Новак заявил, что российская экономика продолжает демонстрировать устойчивость, несмотря на санкционное давление. Вице-премьер подчеркнул, что промышленное производство находится в стадии активного роста.

По его словам, рост ВВП по итогам 2023 года составил 4,3%, а в 2022-м — 4,1%, что он расценивает как доказательство адаптивности экономики к внешнему давлению.

Новак также отметил, что развитие идет по многим направлениям, включая инвестиции и импортозамещение, и выразил уверенность в дальнейшем росте.

Лояльность обеспеченных клиентов российских банков в 2024 году резко просела: индекс удовлетворенности NPS упал с рекордных 62% до 43%, достигнув минимума за четыре года. В сегменте наиболее состоятельных клиентов (VHNWI) ситуация еще драматичнее — показатель обвалился до 22% с 54%.

Эксперты объясняют падение лояльности сразу несколькими факторами. Во-первых, растет число клиентов, одновременно обслуживающихся в нескольких private-банках: теперь на одного клиента приходится в среднем почти две программы обслуживания. Возможность сравнивать предложения разных банков часто ведет к более критичной оценке.

Во-вторых, клиенты, вложившиеся в инвестиционные продукты в начале 2024 года, оказались разочарованы итогами: доходы оказались ниже, чем по простым депозитам. Финансовые ожидания не оправдались, а банковская реклама обернулась эффектом «упущенной выгоды».

Дополнительное раздражение вызывает и гонка процентных ставок, которая спровоцировала нервозность среди клиентов и снизила ощущение стабильности. Итог — клиенты стали менее склонны рекомендовать свой банк, что для отрасли с высокой конкуренцией особенно чувствительно.

На семинаре БРИКС в Бразилии российские эксперты представили новую архитектуру развития мировой финансовой системы. В докладе, подготовленном преподавателями и студентами Центрального университета совместно с «Яков и партнеры» и экспертами из Индии, Бразилии, США обозначаются основные проблемы валютно-финансового поля планеты и предлагаются способы их решения.

С докладом выступил Илья Иванинский, глава Центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета, партнер-эксперт «Яков и Партнеры». Он, в частности, указал на историческую неэффективность мировой финансовой системы, которая сегодня препятствует реализации потенциала развития стран БРИКС, Глобального Юга и Востока. По его словам, реформа каждого из элементов МВФС даст эффект, измеряющийся десятками миллиардов долларов. @banksta

Михаил Мишустин на заседании правительства сообщил, что дефицит федерального бюджета сокращается третий год подряд, достигнув по итогам 2024 года величины в 1,7 %.

Это стало возможным вследствие политики правительства, которое последовательно наращивало долю реального сектора экономики в ВВП, субсидируя приоритетные отрасли, прямо влияющие на потребительский рынок. Такой подход с одной стороны повышал потребительский спрос как инвестиционный фактор в условиях высокой ключевой ставки, с другой — связывал инфляцию, увеличивая товарное предложение. Результирующим эффектом стало снижение дорогостоящих внутренних заимствований и уменьшение госдолга до уровня менее 14,5% ВВП.

Изменился и качественный рост доходов бюджета более 36 трлн руб., который обусловил его большую сбалансированность и, главное, стабильность в условиях турбулентной ДКП и внешних санкций, что позволяет достоверно планировать дефицит бюджета и при необходимости управлять его параметрами. Причина — диверсификация и структурная перестройка экономики при помощи арсенала денежно-кредитных инструментов в пределах резервного фонда правительства.

В итоге, подчеркнул Михаил Мишустин, ненефтегазовые, высокотехнологичные отрасли и сфера услуг обеспечили 70% доходов бюджета, сформировав надежную базу для выполнения социальных обязательств и национальных проектов.

Суммарный объем просроченной задолженности по кредитным картам в России с октября 2024 года по апрель 2025 года вырос почти на 70% и достиг 110 млрд рублей. По данным ОКБ, доля просрочки составила уже 3% от общего объема обязательств россиян по «кредиткам».

Рост просрочек аналитики напрямую связывают с ухудшением финансового положения населения. По итогам первого квартала 2025 года инфляция достигла 8,3% в годовом выражении, при этом рост реальных доходов остановился. В таких условиях россияне все чаще прибегают к заемным средствам — и все чаще не справляются с выплатами.

По словам экспертов, кредиты берут в том числе на повседневные нужды, но по ставкам, которые становятся все менее подъемными. Это приводит не только к росту задолженности, но и к увеличению числа обращений за реструктуризацией. По данным ЦБ, доля реструктурированных розничных кредитов выросла до 2,7% — это максимум за последние несколько лет.

Рынок розничного кредитования в 2025 году оказался под серьезным давлением, и текущая динамика просрочек может стать сигналом к пересмотру рисковых стратегий для банков.

⚡️Госдолг России снизили до комфортного уровня — менее 14,5% ВВП, сообщил премьер Михаил Мишустин.

Это заявление звучит на фоне роста расходов на его обслуживание, которые в 2024 году увеличились на 35% и составили почти 6% всех бюджетных трат. Внешний долг оценивается в \$52 млрд, а внутренний приближается к 24 трлн рублей. За 9 месяцев 2024 года общий объём долга вырос на 4,3%, но благодаря росту ВВП его относительная доля снизилась.

Власти стремятся показать устойчивость макрофинансовой системы — и это политически важно. Однако реальные издержки бюджета на обслуживание долга остаются высокими, а структура госзаимствований всё больше опирается на внутренние ресурсы, включая банковскую систему и ФНБ.

Российские банки начали массово блокировать счета независимых платёжных агентов — юридических лиц, не аффилированных с самим банком. Для разблокировки таким клиентам предлагают войти в пул партнёров банка и делиться комиссией. Иначе — стоп-бизнес.

На практике схема выглядит просто: банк определяет по оборотам, что клиент — посредник, и замораживает операции. После этого юрлицу приходится либо менять расчётные схемы, либо договариваться с банком на его условиях. Юристы признают, что формально основания для таких блокировок часто укладываются в рамки требований по противодействию отмыванию и комплаенсу. Однако бизнес называет это попыткой выдавить конкурентов и навязать свои платёжные каналы.

Особенно остро такие меры бьют по малому и среднему бизнесу, которому всё труднее оставаться независимым участником рынка расчётов. Ужесточение контроля, говорят юристы, приводит к росту операционных рисков и затрат — особенно в ситуации, когда банки могут тянуть с проведением платежей или вовсе запрещать работу с определёнными контрагентами.

В итоге вместо борьбы с сомнительными операциями банки всё чаще оказываются в роли регулятора бизнеса — с монопольными условиями и минимальной конкуренцией.

В Москве был пойман психически неуравновешенный гипнотизер.

Обладатель сверхсилы нагонял ужас на целый город, однако герои детективного триллера «Гипнозис» смогли противостоять ему, заплатив слишком высокую цену. Финал сериала от Okko о людях со сверхспособностями удивил многих, а некоторые предполагают возможное продолжение.

Erid: 2W5zFGC2hUC

Для эффективной борьбы с финансовыми преступлениями недостаточно просто отслеживать и блокировать дропперов — тех, кто занимается обналичиванием украденных средств. Как заявил замглавы Росфинмониторинга Герман Негляд, основной упор следует делать на выявление и наказание организаторов преступных схем. По его мнению, одних лишь уголовных сроков мало: необходима и суровая имущественная ответственность, чтобы незаконный бизнес стал максимально убыточным.

Основной сложностью он назвал трансграничный характер подобных схем — преступные сети легко уходят от национальных юрисдикций, и международное сообщество не всегда успевает за ними. К тому же, как отметил Негляд, политизация работы ряда западных стран мешает полноценному сотрудничеству: Росфинмониторинг зачастую не получает ответа на свои запросы из Европы. В то же время, страны Ближнего Востока, Африки и Юго-Восточной Азии продолжают взаимодействовать с российскими органами.

Работа с криптовалютой, по словам замдиректора, уже налажена, но и здесь ключевой вызов — найти не того, кто нажимает кнопку "перевести", а тех, кто создаёт и курирует мошеннические схемы.

С 30 мая в России начал действовать лимит на переводы без открытия банковского счета — не более 100 тыс. рублей. Новые правила касаются переводов с упрощенной идентификацией, в том числе через электронные кошельки. Ранее таких ограничений не существовало, что, по мнению регуляторов, создавало лазейки для отмывания денег и финансирования терроризма. Теперь при переводах на сумму выше порога банки обязаны проводить полную проверку личности.

Центробанк объясняет нововведение необходимостью привести российскую практику в соответствие с международными стандартами. По данным регулятора, в 2024 году было проведено почти 230 миллионов таких переводов на сумму почти 2 трлн рублей. Банкам потребовался год на перестройку систем идентификации и процедур контроля.

Одновременно вступили в силу и другие ограничения. Так, так называемые дропперы — лица, замеченные в обналичивании украденных средств — теперь не могут переводить себе и другим более 100 тыс. рублей в месяц.