ИИ день в Сан Фране

Совершенно случайно попал вчера на второй день V5 Summit, посвященный текущей практике как венчурные фонды в Долине сейчас используют (AI) Искусственный Интеллект в своей работе…

…и должен сказать, что застав только 3 последние презентации, я в полном ауте!😲

Мало того, что с ценником на билеты в $1,5k-$2,5k там вообще никого стороннего не было. Только VC от LightSpeed, Draper Ventures, NFX, Untapped и под сотню GP-LP, частных инвесторов и менее известных фондов. Так еще и внушительная горстка академиков, рисерчеров и компаний-провайдеров уже достаточно важных услуг для VC!

И проходило все это в, не много, не мало, в легендарном Silicon Valley Bank Experience Center. В самом центре финансового района Сан Франциско!👌

В очередной раз должен признать, что мы опять во всем отстали!🤦

Когда я смотрю, как VC из Долины оптимизируют свою работу по поиску проектов, сортировке, анализу, обратной связи, проведению встреч/звонков, выдачу саммари, назначению и ведению следующих шагов, организацию интро для проектов, отслеживанию результатов, решениям по follow on инвестициям…. - ощущаешь, что ты на трехколёсном велике пытаешься угнаться за боллидом Formula 1!🥶

Накидаю несколько тезисов, которые успел забрать.
Также буду ждать, когда они выпустят записи того, что пропустил.

1. Большое обсуждение про эволюцию AI - от deep learning AI (который изучает прошлое и дает аналитику) к интерактивному AI (который способен оценивать текущие вводные и принимать решения)

2. Таким образом подразумевается два типа AI агентов:
⁃ Deep learning AI - строители (базы данных, взаимосвязи и тп)
⁃ Active inference AI - операторы (оценка текущей задачи, подтягивание нужных данных из нужных источников и принятие решений)

3. В практическом плане можно ожидать, что внедрение AI будет проходить через 3 этапа:
⁃ Помогать человеку в задачах
⁃ Проверять человека
⁃ Замещать человека

4. От тех, кто инвестирует из сами создают AI агентов, классификация решений выглядит так:
⁃ Этап 1 - “Hand-crafted” агенты (сделанные под конкретную задачу)
⁃ Этап 2 - специализированные агенты (расширение до отрасли и далее)
⁃ Этап 3 - агенты-генералисты (таких сейчас нет - межотраслевые/междисциплинарные)

5. Самая высокая ценность - в “hand-crafted” агентах. Там сразу же находятся монетарные выгоды (оптимизация расходов, доп выручка и тп). Но размер рынка выше в специализированных агентах и далее в генералистах. Рекомендация для разработчиков от VC - сначала фокусироваться на “hand-crafted” решениях и далее расширять их в специализированные агенты и в генералистов

В качестве прикольного примера, для тех, кто сейчас привлекает инвестиции, попробуйте прикольный бот, созданный одним из GP фонда Untapped VC, который называется Mean VC👈

Подгрузите туда свои данные, презентацию и тп и дальше начните отмахиваться от самых неудобных вопросов, которые вам задаст любой венчурный инвестор!

Как ни крути, Долина продолжает быть местом с самой высокой концентрацией инновационных разговоров. Нет такого другого места нигде!🤷

#ai #исскуственныйинтеллект #венчур

Вот еще один прогноз по ETH на диапазон $9k-$12k

https://x.com/defi_mochi/status/1794733674946322905?s=46&t=4p59KA2puRjdGxoVmkkgwA

@SecondLaneBot

Ровно год назад мы официально анонсировали SecondLane в первый день Consensus 2023!

Сегодня, в первый день Consensus 2024, мы выпускаем нашего уникального Telegram-бота с AI поддержкой — 👉@SecondLaneBot👈

Просто запомните 4 наиболее важные особенности:

- Попробуйте «/price [project]», и получите последние цены на интересующие вас активы из наших книг заказов.
- Запустите «/rounds [project]», чтобы просмотреть историю инвестиционных раундов, оценок, условий и т. д.
- «/placebid [project]», чтобы в 3 клика дать нам знать, какие активы вас интересуют и позволить нам вернуться к вам с вариантами офферов
- Также вы даже можете добавить @SecondLaneBot в чат своего сообщества, чтобы искать и делиться возможностями прямо в процессе обсуждения.

Потыкайте и дайте плиз знать, что думаете
👉@SecondLaneBot👈

Зима близко (с)…я тут слыхал 🤣

Да что вы вообще знаете о барбекю 🍖 ?!🤣

Последний перекус на выходных, и пора на рейс 👌

#onlyinTexas

Интересный график по классификации щедрости дропов
От тех, которые принесли целые состояния;…до тех, которые под вопросом…
Странно, что туда включены еще те сетки, по которым токены еще не разданы…
Как будто, специально хотели выделить одни проекты и похейтить другие.
В общем, собака лает, караван идет 🤞

​Consensus, похоже, все🤷

Такое ощущение, что каждый год бьет все сильнее и сильнее по некогда самому крупному мировому бизнес ивенту. Во времена 2017-2018-ых, Consensus New York был однозначно самым важным бизнес событием года. Этакой отраслевой конференцией, куда съезжались все самые крупные мировые блокчейн игроки. Самые фееричные стенды. Самые мощные сайд ивенты и вечеринки с мировыми звездами! 🔥

Затем этот поезд пошел под откос!😐
Крипто зима 2019 и последний шумный Consensus New York!
Covid 2020-2021 и онлайн версии, которые не очень зашли

Переезд в Остин в 2022 - новый город. Снятие Covid ограничений. Было бодренько. Но летняя жара, ужасно неудобное место для международных перелетов многих остудило на следующий год!

2023 год - кратный спад количества участников. CoinDesk (организатор Consensus) продается команде крипто биржи Bullish, которая построена на деньги EOS.

2024 год - происходит смена СЕО CoinDesk. Регуляторы все больше наседают на крипто компании в США, заставляя их релоцироваться в другие страны и вести себя тише. Ужасные погодные условия в Техасе и переносы рейсов в Хьюстон и Даллас. Куча участников опоздали, отменились, отсыпались после накладок с перелетами. Consensus еще больше затухает!

На 2025 год планируют провести Consensus в Гонконге и Торонто…что вызывает еще больше скепсиса😕

В этом году мы второй раз участвовали со стендом SecondLane.
Послушать особо никого не удалось. Побегать по сайд ивентам тоже. По ощущениям на 30% все спокойнее прошло даже по сравнению с 2023, который считался слабым годом. В прошлом году мы не успевали даже присесть на стенде - такой был поток участников. В этом - даже чаи успевали погонять😊
Однако качество контактов - не ниже. Хотя и поменьше.

Из настроений:
⁃ Все ждут четких правил игры от регуляторов США
⁃ Что-то там опять обсуждают по RWA, но не видят пока точек для взрывного роста
⁃ Обсуждения, что новая волна L1-L2 обязательно должна захлебнуться до конца цикла
⁃ Мемы - неизбежность, которой большинство стыдятся. Видел несколько команд, которые пытаются поставить запуск мем токенов на поток
⁃ Фарминг поинтов также вызывает больше ухмылок и пожимание плечами, так как вынуждены участвовать в таких моделях за неимением иных. При этом практически все ожидают волны разочарования от грядущей волны конвертаций начисленных баллов в токены рестейкинг протоколов, блокчейн сеток и новых проектов
⁃ SocialFi - все верят, что тут есть потенциальная вероятность взрывного роста…но в какой именно бизнес модели, пока сложно увидеть
⁃ Венчурные фонды предпочитают либо поддерживать текущие портфельные проекты на новых раундах, либо участвовать в ликвидных стратегиях - рестейкинг, DeFi фарминг. Новые входы на seed/pre-seed стадиях - с большой неохотой и чаще при сочетании двух факторов - (а) низкая оценка ($30M-$50M) и (б) сильный лид инвестор, за которым можно рискнуть пойти
⁃ Очевидное разрастание сервисного бизнеса вокруг отрасли - регистраторы юр лиц в разных юрисдикциях, банки для крипто компаний, рекрутинг, разработка на аутсорсе, маркетинг разных мастей, бух учет, fractional CFO, юристы - кого там только нет. Явно в этих направлениях через пару-тройку лет появятся очередные мульти-миллионные игроки!

Кто был?
Что еще хотелось бы отметить?

#consensus #конференции

Wintermute & SecondLane на Empire podcast

Отличный разговор получился между Евгением Гаевым, Wintermute и со-основателями SecondLane Ником и Омаром в части управления ликвидностью на рынке.

Материал точно не для новичков.
Однако любому основателю крипто проекта или управляющему крипто фондом точно будет полезно послушать👌

Поговорили про:
⁃ Роль маркет мейкеров на спотовом рынке и на вторичке
⁃ Проблемы с календарями вестинга токенов и что можно делать, чтобы снижать ценовое давление на спот рынке во время разлоков токенов
⁃ Куча примеров по сделкам с Celestia, EigenLayer points, zkSync, Arbitrum, Avalanche, Solana, Monad…
⁃ Почему основателям крипто проектов полезно разобраться в сделках на вторичке. Как это помогает проектам
⁃ Как вторичные сделки поднимают нижний порог цены на спотовом рынке
⁃ Сколько венчурных фондов не имеет формализованной стратегии де-риска портфелей и экологичного выхода из позиций, которые бы не вредили проектам. Чего фонды боятся и что на самом деле ожидают от них фаундеры проектов
⁃ Про оборачиваемость капитала в отрасли, и как формируются цены на венчурных фазах, вторичном рынке и на споте

Смотреть тут 👈

#EmpirePodcast #SecondLane #рынок

Key takeaways on Web3 secondary market in May by SecondLane

- $668 млн USD - размер ордер бука в мае 2024
- Средняя предлагаемая сумма $3,9 млн.
- 60% средняя премия к FDV последнего раунда
- топ-проекты: FTX claims, Circle, TON, Sui, Celestia, EigenLayer, Solana, Athena, Aleo, Manta, Figma
- $200 тыс USD - медианный заказ на покупку при средней оценке проекта $3,6 млрд USD
- 2/3 заявок на покупку со скидкой (средняя скидка 40 % на последний раунд или спот); 16% по номиналу; 16% со средней премией 100%+)
- $2,3 млн USD - среднее предложение о продаже при средней оценке в $7 млрд USD
- 49% сделок предлагаются со скидкой (45%-50%); 18% по номиналу; и 33% попросили надбавку (в среднем 250%+)

- Увеличение сделок с премиями к предыдущим раундам на 1%
- такое же количество предложений со скидкой: 54% сделок в мае прошли со скидкой, 15% по номиналу и 31% с премией к предыдущему раунду.
- средняя скидка 15 % по сравнению с предыдущим раундом на все предложения мая.
- более высокие премии по горячим предложениям: 10% лучших сделок предлагаются с премией 200% или выше к предыдущему раунду (по сравнению с 185% в прошлом месяце)

- самые большие скидки на NFT, кошельки, L1, GameFi, сервисы Blockchain и инфраструктурные проекты
- крупнейшие премии за проекты в области блокчейн-аналитики и стейкинга
- самые большие премии в раунде А, самые большие скидки в посевном раунде.

- 56% сделок SAFT и 44% сделок equity
- 79% (pre)seed, 21% раунды A-D
- 73% сделок относятся к 5 секторам: услуги блокчейна, инфраструктура, DeFi, технологическое развитие, GameFi.

- Средний срок сделки вырос до 3,6 месяцев по предложениям покупки и 4,2 месяца по предложениям продажи до истечения срока действия или транзакции.
- 62% сделок активны более 1 месяца
- Самый длительный срок погашения среди:
- ранних и follow on раундов: 6,1 месяца для Pre-Seed; 3+ месяца для посевного этапа и раунда A против 1+ месяцев для раундов B, C, D
- NFT, CeFi, Wallet, проекты CEX

- 13% сделок обращаются без публичного освещения и имеют более низкую оценку ($3,9 млрд USD FDV против $6,9 млрд USD FDV при публичных предложениях)
- Большинство частных сделок приходится на SAFT (82%) на стадии (Pre-)Seed (83%) на DEX, EVM и L1.

Свяжитесь с нами, если вы хотите получить полный отчет о вторичном рынке за май 2024 года в формате pdf.

Subscribe for insights:
Twitter | Telegram | YouTube

Коррекция-деменция

Все новостники шумят по поводу короткой просадки рынка.
Кто-то даже регистрирует фиксацию кратных убытков по альткоинам.

Что в целом малек удивительно 🤷

Во-первых, макро факторы, такие как данные по безработице или по ставкам рефинансирования из США всегда влияли и будут влиять на все финансовые рынки, включая рынок криптовалют, как часть мирового фин рынка.

Во-вторых, амплитуда колебаний цен ВТС и ETH всегда были (а) выше фондового рынка, и (б) ниже, альткоинов. Поэтому в текущих метриках мало нового

В-третьих, рынок, как в прошлых, так и в этом циклах двигается через старые-добрые 3 этапа:
- рост цены BTC
- рост цены ETH
- альт сезон

По факту мы пока в процессе первого этапа, который еще далеко не закончился.
Ожидать системных фейерверков от активов из этапов 2 и 3 сейчас не логично.

Ну и, в-четвертых, приятно видеть, что наш индекс альтов MCI (MultiChain Index) всего-то скорректировался на -17% по сравнению с большинством альткоинов. Что для ультра агрессивного портфеля с зарядом на обгон роста ВТС и ETH (а значит и на более высокую волатильность) в рамках всего текущего Bull market, по всем канонам, просто подарок!

А Berezka Flex, Dynamic и ETH ожидаемо рвут рекорды роста!🔥
Приятно, когда и ежедневным трейдинг-онанизмом заниматься не нужно и все идет по плану! 😎👌

А как ваши портфели поживают?

#рынок

Топ 5 стран с самым высоким % владения криптой от всего населения

1. 25,3% - ОАЭ
2. 24,4% - Сингапур
3. 19,3% - Турция
4. 18,9% - Аргентина
5. 17,6% - Тайланд

Источник: Triple A

#аналитика

Прогноз-колхоз по zkSync

Потренируемся в моей любимой рубрике галлюцинаций относительно будущих цен токена zkSync в ближайшие дни😊

Итак, долгожданная раздача токенов zkSync ранним адоптером сети произойдет уже на следующей неделе. Снимок сети был сделан 24 марта, в рамках чего в дроп попало 695 232 кошелька, среди которых будет распределено 3,6 млрд токенов или 17.5% от общей эмиссии в 21 млрд токенов.

Так же как в случае со StarkNet команда zkSync открыто заявила, что провела серию выявлений “промышленных” участников-сибилов, которые пытаются обыграть систему в надежде получить крупные дропы. Что, конечно же, вызвало волны недовольства…
Однако, сделать с этим, похоже, никто ничего не сможет.
Правила установлены🤷

Попал ли ваш кошелек под получение дропа или нет - можно проверить здесь 👈

Попытаемся посчитать, по какой цене токен zkSync может выйти и зафиксироваться в первые дни торгов🧐

Итак, ближайший “товарищ по технологии” - Starknet - сейчас торгуется по оценке $10B+ (FDV), c пиковым показателем оценки в первые пару недель листинга на биржи доходившим до $26B USD (FDV).

Если сравнить последние метрики по самым активным на сегодня L2 - StarkNet, Arbitrum, Optimism, Base - Dune Analytics четко показывает, что zkSync КРАТНО опережает каждый из них. Что, в целом, не удивительно в связи с предстоящим airdrop-ом.
После проведения дропа вполне можно ожидать такого же кратного падения показателей и выравнивания относительно более старших комрадов 🤔

К слову, текущие FDV по Arbitrum и Optimism в районе $9B USD.

Исходя из вышесказанных метрик, я не удивлюсь, если мы увидим такой сценарий:
⁃ Выйдет токен zkSync по оценке вокруг $10B FDV - или около $0.48 USD за токен
⁃ Дальше, вполне может качнуться до $25B-$30B FDV - или $1.19 - $1.43 USD за токен
⁃ И спустя несколько недель опять успокоиться в районе $9B-$10B FDV, если рынок останется на текущем уровне

Делаем ставки?😊

#аналитика #zkSync #прогнозколхоз