💥 Кризис ликвидности в Японии: Хуже 2008 года!

Рынок гособлигаций Японии замер. Ликвидность упала до уровней краха Lehman Brothers. 40-летние "надежные" облигации рухнули на 20%, общие потери рынка - $500+ млрд. Причина? Банка Японии прекратил многолетнюю скупку облигаций.

➡️ Фокус: Риск глобального заражения и давление на крипту.
 
Кэрри-трейд — ключевая цепочка удара по криптовалюте на фоне японского кризиса.
Как это работает?
 
1.  💥 Крах ликвидности японских облигаций): Резкий рост доходности (= падение цен) и обвал ликвидности (как в 2008) создает панику.

2.  📈 Рост волатильности иены (JPY): Инвесторы бегут из рискованных активов, финансируемых заемной JPY (основа кэрри-трейда). Это вызывает резкие колебания курса иены.

3.  ⚠️ Распутывание кэрри-трейда: Трейдеры, занявшие дешевую JPY для покупки высокодоходных активов (акции развив. рынков, крипта, сырье), попадают в ловушку:
    - Дорожает обслуживание долга: Рост доходности JGB косвенно указывает на потенциальное будущее повышение ставок Банком Японии (или просто делает JPY менее "дешевой").
    - Требуют маржу: Падение стоимости залога (тех самых JGB или других активов) и рост волатильности JPY вызывают margin calls (требования увеличения залога).
    - Вынужденная распродажа: Чтобы покрыть убытки по JPY-позициям или удовлетворить margin calls, трейдеры массово продают самые ликвидные и рискованные активы в своих портфелях — криптовалюты (особенно BTC, ETH).

4.  📉 Давление на крипту: Этот каскад вынужденных продаж из-за распутывания кэрри-трейда создает краткосрочное, но сильное нисходящее давление на крипторынки. Это не фундаментальная слабость крипты, а "технический" вынужденный отток капитала.
 
➡️ Фокус: Кратковременный шок от "распутывания" JPY-кэрри → массовые продажи крипты для покрытия убытков/маржи. Долгосрочно: Крипта (особенно BTC) может выиграть как альтернатива рушащейся системе традиционных "безрисковых" активов (JGB).
 
#КэрриТрейд #Иена #Криптовалюты #Ликвидность #ФинансовыйКризис

@avladfx

🚀 Трамп хочет купить МИЛЛИОН биткоинов для США! #BitcoinAct

Сенатор Ламмис: Президент поддержал закон (BITCOIN Act), обязывающий государство купить 1 млн BTC за 5 лет. Покупка - "бюджетно-нейтральная" (фонды ФРС/Минфина, не налоги). Белый дом активно готовит криптопакет.

➡️ Фокус: США всерьез нацелены на пополнение биткоин-резерв, чтобы стать криптовалютой сверхдержавой. Ожидаем новую волну институционального интереса.

#Bitcoin #Криптовалюта #Трамп #Инвестиции

@avladfx

🟢📜 ЦБ дал зеленый свет криптодеривативам! 

Письмо ЦБ от 28 мая разрешило банкам предлагать квалиф. инвесторам ПФИ, ЦБ и ЦФА, привязанные к крипте.

Главное условие: запрет на реальную поставку. Это сняло главное препятствие для продуктов.

ЦБ требует полного покрытия рисков капиталом банков. Прямые инвестиции в крипту по-прежнему не рекомендуются регулятором.

➡️ Осторожно: Волатильность BTC + курс рубля = двойной риск. Доступ ТОЛЬКО для подготовленных инвесторов.

➡️ Реальность: Массовому инвестору путь пока закрыт. Фокус на защите от рисков.

#ЦБ_РФ #Крипторегулирование #Деривативы #Инвестиции #Биткоин

@avladfx

Обзор крипторынка за 29 мая 
 
 
Капитализация криптовалютного рынка: $3,468 трлн (-$75 млрд)
Доля BTC – 60,8%, доля ETH – 9,18%   
Индекс страха и жадности: 61 (жадность) против 65 ранее. 
 
Биткоин снова оказался под давлением. В четверг биткоин потерял 2,03%, опустившись до $105589. После кратковременного подъема до $108891 цена развернулась вниз, к закрытию дня достигнув отметки $104600. Биткоин подешевел к доллару США синхронно с падением американских фондовых индексов.  
 
Ключевой уровень поддержки в $106500 был пробит, что расширило нисходящую коррекцию и открыло дорогу к следующей вероятной цели $102300. Ситуация осложнилась неопределенностью вокруг торговой политики США. Судебные баталии вокруг пошлин Дональда Трампа повысили волатильность на всех рынках — от нефти до криптовалют. Федеральный суд признал тарифы незаконными, но апелляционная инстанция временно заморозила это решение. Администрация Трампа настаивает на своей правоте, что создает напряжение в глобальной торговой системе.  
 
Если судебный процесс затянется или решение будет в пользу пошлин, это может спровоцировать новую волну протекционизма и ударить по рисковым активам, включая биткоин. Пока же крипторынок демонстрирует хрупкое равновесие — технические уровни нарушены, но глубина отката будет зависеть от поведения институциональных игроков и закрытия недельной свечи.
 
Сейчас биткоин торгуется на уровне $106186, пытаясь найти временную опору. Однако до тех пор, пока не произойдет уверенного отскока выше $108000, риски продолжения коррекции остаются высокими. Трейдеры ждут сигналов от традиционных рынков — если индексы США стабилизируются, это может дать криптовалюте шанс на восстановление. В противном случае давление на цифровое золото усилится.

@avladfx

SEC готовит правила для DeFi: что ждёт крипторынок?

9 июня SEC проведёт ключевое обсуждение регулирования децентрализованных финансов с участием топ-чиновников, включая Эстер Пирс.

Проблема: DeFi-протоколы работают без центрального контроля, но SEC требует подотчётности. 

Причина: регулятор обеспокоен рисками для инвесторов — уязвимости смарт-контрактов, отсутствие механизмов защиты.

➡️ Ожидания: ужесточение правил для DeFi, но с оговорками. Если SEC признает часть токенов "не ценными бумагами" (как предлагает Пирс), это поддержит рынок.

#DeFi #SEC #крипторегулирование #блокчейн #инвестиции

@avladfx

📊 Еженедельный обзор криптовалютного рынка c 26 мая по 1 июня 2025

🔹 BTC/USDT торговался в диапазоне $103068 - $110718
📈 26 мая: рост на 0,40%, до $109434
📉 27 мая: падение на 0,45%, до $108938
📉 28 мая: падение на 1,06%, до $107781
📉 29 мая: падение на 2,03%, до $105589
📉 30 мая: падение на 1,52%, до $103985
📈 31 мая: рост на 0,58%, до $104591
📉 1 июня: цена торгуется на уровне $103958 (-0,61%)

🔑 Ключевые факторы:

🔹Неопределенность в торговой политике администрации Трампа
🔹Временная отсрочка 50% тарифов на европейские товары до 9 июля
🔹Судебные баталии вокруг торговых пошлин создали повышенную волатильность
🔹Резкие заявления Трампа в адрес Китая по поводу торговых соглашений усилили падение в конце недели
🔹Федеральная резервная система придерживается выжидательной позиции
🔹Эфириум показал лучшую динамику, снизившись лишь на 2,19% до $2495

📊 Технический анализ:

🔹Пробит ключевой уровень поддержки $106500 в четверг
🔹С начала недели биткоин подешевел на 4,58%
🔹Текущая зона поддержки находится в диапазоне $100000-$102000
🔹Продавцы целятся в уровень $98000
🔹Покупателям необходимо закрыть день выше $106500 для нивелирования медвежьих настроений
🔹Флэт может затянуться минимум до 18 июня (заседание FOMC)

🌐 Фундаментальные показатели:

🔹Количество адресов с балансом свыше 1000 BTC достигло 1455
🔹Объемы биткоина на криптобиржах упали до минимума с декабря 2022 года
🔹Рост до $112000 на позапрошлой неделе был обеспечен институциональными участниками
🔹Тенденция долгосрочного вывода актива из оборота сохраняется

⚠️ Факторы риска:

🔹Высокая чувствительность к политической риторике Трампа
🔹Сохраняются риски серьезной просадки и теста уровня $100000
🔹Частая смена настроений администрации создает постоянный стресс у инвесторов
🔹После коррекций на 5-8%, флэты могут длиться около 4 недель

📅 Ожидания на следующую неделю (2-6 июня):

🔹2 июня: индексы деловой активности ISM и S&P Global (ожидается 48,7 и 52,3)
🔹4 июня: «Бежевая книга» ФРС с обзором экономических условий
🔹6 июня: данные по рынку труда США (прогноз +130 тыс. рабочих мест, безработица 4,2%)
🔹Продолжение влияния заявлений Трампа на рисковые активы

💡 Вывод: Биткоин завершает неделю в минусе, находясь под давлением торговых войн и политической неопределенности. Технический пробой ключевой поддержки 106500 уже привел к сильному падению. Если не устоит уровень $10000, откроется путь к дальнейшему снижению. Однако институциональный интерес и неожиданная смена настроений Трампа, могут ограничить глубину коррекции.

📝 Подробности в полном обзоре ➡️

-----------------------------
@avladfx

Анализ рисков для биткоина и стратегии Strategy после апрельского халвинга

1. Угроза двойной вершины и её последствия

🔹 Технический сценарий: Формирование двойной вершины (фигура "М" на графике) после локального максимума ~$111980 и падения до 83000 будет сигнализировать о готовящемся развороте восходящего тренда. Для подтверждения модели требуется пробой уровня $74500 (минимум между вершинами $109588 и $111980). Цель движения вниз при этом составит ~$57000, что эквивалентно высоте фигуры от основания до пика.

🔹 Контекст халвинга: После апрельского халвинга 2024 года вознаграждение майнеров снизилось до 3,125 BTC за блок. Исторически это вызывало рост цены через 12–18 месяцев (как в 2017 и 2021 гг.). В этот раз на рынке много политики и большого количества токенов на биржах. Биток хоть обновил не раз исторических максимум, тогда как эфириум превратился в мемкоин и торгуется ниже $2500 против ATH 4868. Просветов в обновлении максимума не видно.

2. Риски для MicroStrategy: "все яйца в одной корзине"

🔹 Позиция компании: На июнь 2024 года MicroStrategy владеет 576 230 BTC (~$60 млрд при цене $104000). Стратегия Сэйлора предполагает долгосрочное удержание без хеджирования рисков, что делает компанию уязвимой при обвале рынка .

🔹 Угроза маржин-коллов: При падении цены биткоина на 30–40% (к $72 000 и $66 000) кредиторы могут потребовать дополнительное обеспечение по займам MicroStrategy. Пример криптолендеров Celsius и BlockFi (банкротства в 2022 г.) показывает, что обеспеченные BTC кредиты при резких коррекциях приводят к каскадным ликвидациям. Средняя цена покупки составляет $66384. Компания конечно может сбрасывать BTC, но тем самым она будет только усиливать давление на цену.

🔹 Юридические риски: В случае банкротства Сэйлор как руководитель может быть привлечен к субсидиарной ответственности, если суд докажет, что его действия (например, агрессивные закупки BTC) нанесли ущерб кредиторам .

3. Проблемы ликвидности: "пустые стаканы" и манипуляции

🔹 Сокращение спотового рынка: Доминирование ETF-фондов (например, BlackRock, Fidelity) ведет к оттоку реальных BTC с бирж. Доля "бумажного биткоина" в деривативах превышает 80% от общего объема торгов, что увеличивает риск манипуляций.

🔹 Сценарий низкой ликвидности: При падении цены ниже $97000 маркет-мейкеры могут искусственно провоцировать волатильность через стоп-лоссы. В таких условиях даже ордер на $50 млн способен вызвать движение на 5–10% за минуту.

4. Парадокс параболического роста

Резкие скачки цены (например, +100% за 2 месяцев) опасны для рынка:

🔹 Институциональные игроки фиксируют прибыль, создавая sell-wall в стаканах.
🔹 Розничные инвесторы входят в позиции на пиках, усиливая давление при последующих коррекциях.

Исторически обвалы после параболических движений составляли более 50% при падении с $64854 до $28805 в 2021 г. и более 70% с $69 000 до $15 588 в 2022 г.


5. Стратегии смягчения рисков

Для MicroStrategy:

🔹 Стоп-лоссы через опционы: Хеджирование 20–30% позиций put-опционами, что снизит риск банкротства.

🔹 Залог BTC для кредитов: Вместо продажи монет — использование их как залога под кредиты в USD для операционных расходов (модель, предложенная Сэйлором для банков). Не факт, что банки согласятся давать по двеющий BTC.

Заключение

Риски двойной вершины и атаки на позиции MicroStrategy реальны, но не фатальны. Сэйлору нужно молиться на Трампа, чтобы он покончил с торговыми войнами и подписал покупку 1 млн BTC в течение 5 лет для биткоин-резерва. Пробой $79600 будет сигнализировать о формировании “двойной вершины” с подтверждение на $74508. В прогнозе я допустил коррекцию от $115000, но чем меньше она будет, тем выше смогут сходить покупатели.


https://www.tradingview.com/x/gm4PJX25/

CZ предлагает "темные пулы" для DEX – приватность против MEV-атак 🔒  

Крупные трейдеры на DEX сейчас как на ладони: ордера видны всем, что открывает дорогу фронтраннингу и сэндвич-атакам. Особенно опасно для фьючерсов – конкуренты могут целенаправленно ликвидировать позиции.  

CZ предлагает решение: даркпулы с ZK-доказательствами, где ордера скрыты до исполнения. Так работают в TradFi, где объемы темных пулов в разы выше публичных.  

➡️ Прогноз: Если идея реализуется, это снизит издержки для крупных игроков и усилит приток капитала в DeFi. Но вопрос баланса: прозрачность vs. приватность – останется горячей темой.  

#DeFi #даркпулы #CZ #криптовалюты #MEV

@avladfx

🔍 Мой комментарий: "Тёмные пулы в DeFi – палка о двух концах"  

✅ Плюсы:  
1. Защита от хищников – MEV-боты лишатся легкой добычи, крупные игроки смогут торговать без страха ликвидаций.  
2. Институционалы в DeFi – приватность привлечёт хедж-фонды и корпорации, увеличив ликвидность.  
3. Технологический прорыв – ZK-доказательства добавят DeFi недостающей конфиденциальности без потери безопасности.  

⚠️ Минусы:  
1. Теневая ликвидность – если большие объёмы уйдут в даркпулы, публичные DEX станут менее предсказуемыми для рядовых трейдеров.  
2. Централизация через бэкдор – кто будет контролировать смарт-контракты пулов? Не повторится ли история с «секретными ордерами» Binance?  
3. Регуляторный гнев – анонимность крупных сделок может спровоцировать запреты (как с Tornado Cash).  

💡 Мнение:  
Предложение CZ – логичный шаг для взросления DeFi, но требует:  
- Жёсткого аудита кода (чтобы не стало инструментом инсайдеров);  
- Гибких настроек (например, обязательного раскрытия крупных ордеров постфактум);  
- Децентрализованного управления (DAO вместо единоличного контроля).  

➡️ Итог:  
Это не «хорошо» или «плохо», а неизбежный этап эволюции крипторынков. Главное – не допустить, чтобы тёмные пулы стали новым оружием против мелких трейдеров.  

@avladfx

Обзор крипторынка за 2 июня
 
Капитализация криптовалютного рынка: $3,388 трлн (-$6 млрд)
Доля BTC – 61,0%, доля ETH – 9,18%   
Индекс страха и жадности: 58 (нейтральный) против 57 ранее. 
 
Пара BTC/USDT завершила день ростом на 0,20%, до уровня $105 857. В первой половине торгов курс снижался до $103 659, но к вечеру начал восстанавливаться вместе с ростом фьючерсов на индекс S&P 500 и в ходе азиатских торгов вторника.
 
На крипторынке сохраняется неопределенность. Биткоин редко демонстрирует самостоятельное движение — его динамика тесно коррелирует с американским фондовым рынком. Покупатели пытаются показать, что держат ситуацию под контролем, но не нужно забывать как он падает при бегстве из рисковых активов. 
 
На 10:29 МСК пара BTC/USDT торгуется на уровне $105212. Покупатели отступили от азиатского максимума $106500. Ценовая модель не очень для продолжения восходящего движения, поэтому в идеале лучше сохранить боковое движение в диапазоне 104750–106500. Тут надо еще добавить, что BTC находится под давлением из-за роста пары ETHBTC.
 
Если бычий тренд продолжится, биткоин может преодолеть уровень сопротивления $106 500 и превратить его в зону поддержки. Однако пробой $109 000 остаётся под вопросом из-за давления со стороны продавцов, особенно учитывая, что рост после халвинга, по мнению многих, уже исчерпан. В случае фиксации прибыли краткосрочными инвесторами, биткоин может протестировать уровень $102 000, что отложит оптимистичные сценарии развития на два-три месяца. 

Обзор крипторынка за 3 июня
 
Капитализация криптовалютного рынка: $3,441 трлн (+$53 млрд)
Доля BTC – 60,9%, доля ETH – 9,21%   
Индекс страха и жадности: 58 (нейтральный) против 57 ранее. 
 
Во вторник, 3 июня, биткоин снизился на 0,45%, опустившись до уровня $105 376. В ходе американской сессии цена повышалась до $106 794 на фоне роста фьючерсов на индекс S&P500, однако пробить уровень сопротивления в $106 500 не удалось. К закрытию торгов покупатели отступили к $105526. Тарифная напряженность пугает инвесторов и может стать основным катализатором, усиливающим давление на рынок со стороны продавцов.
 
В среду, 4 июня, пара BTCUSDT торгуется на уровне $105294. Восходящее движение с минимума 31 мая ($103 068) выглядит как пилообразная модель с частыми и резкими коррекциями. Покупатели остаются осторожными — при малейших намеках на снижение фондовых индексов они спешат зафиксировать прибыль, что тянет биткоин вниз. Плюс рост кросс-пары ETHBTC создает дополнительные проблемы биткоина из-за перетока.
 
Неопределенность на глобальных рынках сохраняется. Торговые противоречия, колебания фондовых индексов и непредсказуемая реакция регуляторов продолжают держать крипторынок в режиме ожидания. В среду, вероятно, цена останется в диапазоне $104 200 – $106 700, прежде чем выбрать направление прорыва.

₿ Мосбиржа запустила биткоин-фьючерсы для избранных — доступ только у квалифицированных инвесторов
 
С 4 июня стартовали торги фьючерсом IBU5, привязанным к стоимости биткоина. Поставок крипты не будет — только денежные расчёты. Доступ ограничен: брокеры обязаны проверять статус клиентов, а полномочия биржи в этом появятся только с 2025 года.
 
Мой комментарий:  
Фьючерс IBU5 — это инструмент для квалифицированных инвесторов, позволяющий играть на цене биткоина через акции ETF, а не напрямую через криптовалюту.

Такой подход даёт регуляторам контроль и снижает риски массового доступа, но при этом остаётся шагом в сторону легализации цифровых активов на традиционном рынке. Бесспорно, это сигнал: крипторынок становится частью большой игры.

Параметры инструмента

#Мосбиржа #биткоин #IBU5 #деривативы #криптовалюты

@avladfx

Обзор крипторынка за 4 июня
 
Капитализация криптовалютного рынка: $3,406 трлн (-$35 млрд)
Доля BTC – 61,0%, доля ETH – 9,26%   
Индекс страха и жадности: 55 (нейтральный) против 58 ранее. 
 
В среду, 4 июня, пара BTC/USDT снизилась на 0,65%, до уровня $104 696. Биткоин остаётся чувствителен к динамике фьючерсов на индекс S&P500, что сдерживает активность покупателей. Рынок продолжает находиться под влиянием макроэкономической неопределенности.
 
Одним из факторов, усиливающих нестабильность, стало заявление президента США Дональда Трампа о повышении пошлин на сталь и алюминий с 25% до 50%. Это вызвало дополнительное напряжение на финансовых рынках и увеличило аппетит на защитные активы, в то время как рисковые — включая криптовалюты — оказались под давлением.
 
В четверг, 5 июня, пара BTCUSDT торгуется на уровне $104445. На часовом таймфрейме с уровня $103 068 формируется расширяющаяся ценовая формация, свидетельствующая о высокой неопределенности среди участников рынка. Любое негативное внешнее событие заставляет спекулянтов и краткосрочных инвесторов активно закрывать длинные позиции, что создает новые нисходящие импульсы. Такое ощущение, что не будет новостей, рынок будет находится в бездыханном состоянии торгуясь в узком диапазоне, как многие мертвые мемкоины. 
 
Неудачная попытка покупателей удержать уровень $105 200 увеличила вероятность дальнейшего снижения. Следующим ключевым уровнем поддержки выступает отметка $103 200. Её пробой может привести к более глубокой коррекции. Неспособность отбиться от $104 200 в четверг, существенно ухудшит позиции быков на ближайшие 10 торговых дней.
 
Рынок ждет новостей от Белого дома, а также пятничного отчета по занятости NFP, который может оказать влияние на перспективы монетарной политики ФРС. Эти события могут стать триггерами для движения фондовых индексов и криптовалют.

Обзор крипторынка за 5 июня

Капитализация криптовалютного рынка: $3,328 трлн (-$35 млрд)
Доля BTC – 61,5%, доля ETH – 8,91%   
Индекс страха и жадности: 46 (нейтральный) против 55 ранее. 
 
В четверг, 5 июня, пара BTCUSDT снизилась на 3,05%, до уровня $101 508, на фоне падения американских фондовых индексов. Основным драйвером резкого снижения стало обострение конфликта между Илоном Маском и Дональдом Трампом вокруг законопроекта «Один большой прекрасный билль», а также личные разногласия, вышедшие за рамки политики.
 
Маск назвал документ «отвратительной мерзостью», поскольку в нём не были учтены выгоды для электромобилей, что вызвало резкую реакцию Трампа — он пообещал лишить Tesla госконтрактов. За этим скрывается глубокое недовольство со стороны Маска из-за отзыва кандидатуры Джареда Айзекмана, связанного с SpaceX.
 
Последней каплей стало упоминание Маском связи Трампа с делом Эпштейна — это уже не экономическая, а личная война.

Рынки отреагировали паническим откатом: акции Tesla упали на 14%, а биткоин просел на 5%.

Инвесторы опасаются, что конфликт может перерасти в реальные экономические последствия.
 
Пара BTCUSDT частично восстановилась до $103210 , но остается в зоне высокой неопределенности.

Покупатели находятся на грани: цена приближается к психологическому уровню $100 000, который может стать точкой технического тестирования. Чтобы нивелировать медвежьи настроения, покупателям нужно вернуть цену выше $106 000. В противном случае опционный рынок начнёт закладывать падение до $93 500.
 
Рынок ждёт следующего хода от Трампа и Маска. Не исключено, что ситуацию разрядит символический жест — например, совместное фото, после которого начнётся новое ралли.

Ключевым событием дня станет пятничный NFP, который определит дальнейшее направление индекса доллара. Слабые данные могут вернуть рисковые активы к росту на фоне усиления ожиданий снижения ставок ФРС. 

@avladfx

📊 Еженедельный обзор криптовалютного рынка c 2 по 8 июня 2025

🔹 BTC/USDT торговался в диапазоне $100372 - $106794 

📈 2 июня: рост на 0,20%, до $105857 
📉 3 июня: падение на 0,45%, до $105376 
📉 4 июня: падение на 0,65%, до $104696 
📉 5 июня: резкое падение на 3,05%, до $101508 
📈 6 июня: восстановление на 2,74%, до $104288 
📈 7 июня: рост на 1,21%, до $105552 
↔️ 8 июня: консолидация на уровне $105333 (-0,18%)

🔑 Ключевые факторы:

• Тарифная напряженность: Трамп повысил пошлины на сталь и алюминий с 25% до 50%
• Конфликт Трампа и Маска вокруг законопроекта «Один большой прекрасный билль»
• Маск назвал документ «отвратительной мерзостью», Трамп пригрозил лишить Tesla госконтрактов
• Акции Tesla упали на 14% в пиковый день конфликта
• Майские данные по рынку труда США оказались выше ожиданий
• Рост заработных плат на уровне 3,9% годовых создает вызов для ФРС
• Индекс S&P 500 преодолел протестировал отметку в 6000 пунктов

📊 Технический анализ:

• Неделя прошла  в диапазоне $100372-$106794
• Сопротивление осталось на уровне $106500
• Необходимость пробоя $107300 для продолжения роста
• Недельная свеча формирует пинбар - сигнал для роста
• Сохранилась тесная корреляция с американским фондовым рынком
• Хороший отскок на 5,5% от минимума недели

🌐 Макроэкономика:

• Данные по занятости указывают на «мягкую посадку» экономики
• Умеренное замедление роста рабочих мест без коллапса секторов
• Сохраняющийся рост зарплат создает инфляционное давление
• Ожидания жесткой позиции ФРС на заседании 18 июня

⚠️ Факторы риска:

• Непредсказуемость решений и заявлений Трампа
• Давление со стороны продавцов на высоких уровнях
• Мнения о том, что рост после халвинга уже исчерпан
• Горизонт прогнозирования сократился до одного дня
• Уязвимость рынка перед политическими конфликтами

📅 Ожидания на следующую неделю (9-15 июня):

• 11 июня: базовый ИПЦ +0,3% м/м, +2,9% г/г
• 12 июня: первичные заявки на пособия по безработице (прогноз 241 тыс.)
• 13 июня: индекс настроения потребителей Мичиганского университета (52,5)
• Переговоры с Китаем в понедельник
• Заседание ФРС 18 июня с ожидаемой «ястребиной» позицией

💡 Вывод: Неделя стала одной из драматичных для криптовалютного рынка с высокой волатильностью на фоне политических конфликтов. Несмотря на восстановление, биткоин остается уязвимым перед непредсказуемыми решениями Трампа. Ключевой задачей остается пробой и закреп выше $106500.

📝 Подробности в полном обзоре ➡️

@avladfx

Обзор крипторынка за 9 июня
 
Капитализация криптовалютного рынка: $3,542 трлн (+$138 млрд)
Доля BTC – 61,4%, доля ETH – 9,14%   
Индекс страха и жадности: 64 (жадность) против 55 ранее. 
 
В понедельник, 9 июня, пара BTC/USDT выросла на 4,28%, достигнув уровня $110 263. Активная фаза роста наблюдалась на европейской и американской сессиях. Росту котировок способствовали несколько факторов. Президент США Дональд Трамп заявил, что будет продолжать использовать сервис Starlink в Белом доме, несмотря на разногласия с Илоном Маском. Также стало известно, что США и Китай провели в Лондоне очередной раунд торговых переговоров. По словам Трампа, стороны значительно продвинулись, и все ожидают разъяснений по ключевым вопросам. Маск удалил свой пост о надвигающейся рецессии, что частично сняло панические настроения на рынке. 

После достижения уровня $110 530, цена немного скорректировалась. На 9:07 МСК биткоин стоит $109161. С технической точки зрения, цена закрепилась выше уровня $107300, что позволило покупателям начать наступление на уровни $113 700–115000. На сегодня сопротивление находится в районе $112 000, преодоление которого может ускорить рост на расположенных стопах по коротким позициям.
 
За последние четыре дня биткоин восстановился с минимума $100372 на 10%. Такой рывок стал реакцией на успокоение геополитической напряжённости и снижение давления со стороны фондового рынка.

Восстановление после падения носит выраженный характер, но устойчивость роста пока под вопросом. Подобные резкие движения часто предшествуют консолидации или глубоким коррекциям, особенно если фундаментальные факторы остаются неопределёнными.
 
На этой неделе ключевыми событиями для крипторынка станут публикации данных по инфляции в США (CPI и PPI), которые могут повлиять на монетарную политику ФРС. Также внимание остаётся приковано к развитию отношений между США и Китаем.

Обзор крипторынка за 10 июня
 
Капитализация криптовалютного рынка: $3,578 трлн (+$36 млрд)
Доля BTC – 60,9%, доля ETH – 9,43%   
Индекс страха и жадности: 65 (жадность) против 64 ранее. 
 
Во вторник, 10 июня, по итогам дня пара BTC/USDT выросла на 0,01%, до $110 274. Пара BTC/USDT торгуется вблизи исторического максимума $111980. После повышенной волатильности в понедельник, рынок взял паузу. Рост котировок сдерживался повышением пары ETHBTC.
 
Спросу на эфириум подскочил после того, как комиссар SEC Пол Аткинс заявил, что стейкинг и PoW-майнинг не будут считаться деятельностью с ценными бумагами. Эфир вырос почти на 5%, а DeFi протоколы получили шанс на развитие. 
 
Технически биткоин готов к тестированию уровня $113 500. Поддержка находится на $108 550. Если уровень устоит, движение вверх продолжится. Если давление продавцов усиливается — возможно снижение до $106 000. Крипторынок снова в фокусе. Теперь вопрос не в том, вырастет ли биткоин, а насколько далеко он залетит.
 
Однако над рынком продолжает висеть тень Трампа. Его поведение и решения непредсказуемые, поэтому может спровоцировать резкую смену курса как в экономике США, так и на крипторынке. В центре внимания данные по инфляции. Они важны перед заседанием ФРС США 18 июня. 

@avladfx

Обзор крипторынка за  11 июня

Капитализация криптовалютного рынка: $3,541 трлн (-$37 млрд)
Доля BTC – 61,0%, доля ETH – 9,46%   
Индекс страха и жадности: 61 (жадность) против 65 ранее. 

В среду, 11 июня, по итогам торгового дня пара BTC/USDT выросла на 1,48%, достигнув отметки $108645. Покупатели столкнулись с сопротивлением на уровне $110400, которое они не смогли преодолеть за три попытки из-за давления со стороны роста кросс-курса ETH/BTC и снижения фондовых индексов на фоне оттока капитала из рисковых активов.

Среди позитивных новостей для крипторынка: индекс доллара продолжает снижение второй день подряд, торгуясь около отметки 98,30 после пробоя поддержки на уровне 99,00. Основным драйвером ослабления доллара стали более мягкие инфляционные данные за май — базовый индекс потребительских цен (CPI) составил 2,8% против прогнозируемых 2,9%, что усилило ожидания смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы.

После публикации данных Трамп и министр финансов Бессент выступили с заявлениями, призвав ФРС 18 июня снизить процентные ставки сразу на 100 базисных пунктов, назвав это критически важным решением.

Заявления Трампа о завершении торговой сделки с Китаем также временно поддержали настроения в пользу рисковых активов, однако геополитическая напряженность на Ближнем Востоке поддержала золото как защитный актив в условиях неопределенности.

Биткоин в условиях геополитической напряженности не демонстрирует укрепления, потому что не имеет статуса защитного актива.  Золото и биткоин растут совместно, когда возникает угроза долларовой финансовой системе. В настоящий момент с долларом ситуация стабильная через стейблкоины. 

Несколько слов о конфликте между Трампом и Маском. Президент США Дональд Трамп в среду допустил возможность урегулирования разногласий с бизнесменом, при этом отметил, что в данный момент его приоритет — не налаживание отношений, а решение наиболее острых проблем, стоящих перед страной. Он не возлагает вину на Маска, но в то же время выражает некоторое расстройство и удивление произошедшим.

В четверг, 12 июня, пара BTC/USDT торгуется на уровне $108285. Все внимание инвесторов сосредоточено на противостоянии США и Ирана. Трамп демонстрирует импульсивное поведение во всех переговорах, поэтому следует быть готовым к любым поворотам событий. Характерная особенность его подхода: сначала жесткая позиция, затем попытки достичь компромисса. 

С точки зрения технического анализа, ожидается коррекция до уровня $106800. При изменении ситуации поделюсь дополнительными соображениями после 12:00 по московскому времени. 

В целом для биткоина внешний фон довольно благоприятный для обновления исторического максимума. Однако следует помнить, что рынок характеризуется низкой ликвидностью, и резкие падения часто происходят из-за жадных маржинальных трейдеров, которых ликвидируют при нехватке маржинального обеспечения.

@avladfx

В пятницу 13 июня 2025 года на глобальных рынках произошли значительные потрясения, связанные с эскалацией напряженности на Ближнем Востоке.

Обострение конфликта Израиль-Иран

Израиль начал масштабную военную операцию против Ирана, названную "Ам КаЛави" ("Народ как лев"), нанеся упреждающие удары по иранским ядерным объектам в Натанзе и Фардо. В ответ Иран запустил ракеты в сторону Израиля, что привело к включению сирен по всей стране. Администрация США четко заявила, что не будет оказывать Израилю прямую военную поддержку в операции против Ирана.

Реакция нефтяных рынков

Эскалация конфликта вызвала резкий рост цен на нефть. Фьючерсы на Brent подскочили почти на 8% до $75 за баррель, обновив двухмесячный максимум. Основные опасения связаны с угрозой для пролива Хормуз - ключевого маршрута для транспортировки около 20% мировых поставок нефти. Дополнительную поддержку ценам оказали данные о более значительном, чем ожидалось, сокращении запасов нефти в США.

Падение криптовалют

На фоне геополитической напряженности криптовалютный рынок испытал серьезное давление. Bitcoin упал ниже $103000, а Ethereum потерял более 10% за последние 24 часа, упав до 2455. Такая реакция отражает общее снижение аппетита к риску среди инвесторов.

Влияние на фондовые рынки

Фьючерсы на американские фондовые индексы также продемонстрировали падение, что указывает на ожидания негативного открытия торгов на Уолл-стрит. Инвесторы переключились на защитные активы на фоне опасений относительно более широкого конфликта на Ближнем Востоке.

Текущая ситуация создает неопределенность для всех рынков, особенно учитывая заявления израильской армии о том, что операция может продолжаться несколько дней с ожиданием интенсивных ответных обстрелов со стороны Ирана.

Обзор напишу позже

@avladfx

Обзор крипторынка за 12 июня

Капитализация криптовалютного рынка: $3,541 трлн (-$198 млрд)
Доля BTC – 61,6%, доля ETH – 9,02%   
Индекс страха и жадности: 51 (нейтральный) против 61 ранее. 

По итогам торговой сессии четверга, 12 июня, курс биткоина к доллару США завершил день с падением на 2,74%, зафиксировавшись на отметке $105671. В утренние и дневные часы криптовалюта демонстрировала нисходящую динамику, достигнув локального минимума в области $106600.

Данное снижение не стало неожиданностью для участников рынка, поскольку покупатели несколько раз не смогли преодолеть технический уровень $110400. После достижения дневного минимума $106600 началось восстановительное движение до $108450, однако именно с этой отметки началась масштабная распродажа, спровоцированная обострением военного конфликта на Ближнем Востоке.

Основным триггером рыночной турбулентности стали военные действия между Израилем и Ираном. Израильские силы нанесли превентивные удары по иранской территории, атаковав несколько десятков ядерных объектов. 

Премьер-министр Нетаньяху в официальном заявлении подтвердил нанесение серьезного ущерба иранской программе обогащения урана и выразил готовность продолжать операцию столько времени, сколько потребуется для достижения поставленных целей.

Госсекретарь США Рубио официально заявил, что американская сторона не принимала непосредственного участия в ударах по Ирану, однако подтвердил полную поддержку права Израиля на самооборону. Такая позиция Вашингтона представляется вполне логичной: с одной стороны, США дистанцируются от прямой военной вовлеченности, избегая непосредственной ответственности за эскалацию. С другой стороны, провал дипломатических переговоров с Ираном мог сделать силовой сценарий более привлекательным для американского руководства.

Дополнительным негативным фактором для рынков стали новые протекционистские меры администрации Трампа. С 23 июня вступает в силу расширение стальных тарифов на бытовую технику, которое теперь затронет посудомоечные машины, холодильники и стиральные машины.

Более того, Трамп анонсировал планы направления ультимативных писем крупнейшим экономикам мира в ближайшие недели. В этих документах будут изложены тарифные предложения по принципу «все или ничего» с дедлайном до 9 июля, что связано с его осторожной паузой в отношении масштабных торговых пошлин. Президент отметил готовность продлить указанные сроки, но выразил уверенность в отсутствии такой необходимости.

13 июня биткоин торгуется на уровне $103211, что выше дневного минимума $102654. Общая капитализация криптовалютного рынка сократилась почти на $200 миллиардов. Согласно данным аналитической платформы Coinglass, за прошедшие 24 часа принудительной ликвидации подверглись позиции 251040 трейдеров на общую сумму $1,16 миллиарда.

С технической точки зрения на дневном таймфрейме сохраняется бычья структура, однако геополитическая нестабильность и торговая политика Трампа могут вынудить инвесторов закрывать длинные позиции. Критически важный уровень поддержки находится в области $100500. Его пробой откроет путь к целевым отметкам около $93500.

Учитывая скорость падения альткоинов, вероятность тестирования психологически важного уровня $100000 оценивается более чем в 80%. Закрытие дневной сессии в районе $107500 могло бы снизить напряженность среди покупателей, однако нет гарантий, что острая фаза волатильности завершена.

Израильское руководство, вероятно, исходило из расчета, что кратковременные негативные последствия иранского возмездия окажутся менее критичными по сравнению с долгосрочной угрозой ядерного Ирана. Тем не менее, подобная логика всегда несет существенные риски, поскольку может привести к неконтролируемой эскалации конфликта по принципу «сначала действуем, потом анализируем последствия».

Поскольку Израиль реализует свою стратегию при поддержке Соединенных Штатов, дальнейшее развитие ситуации во многом будет определяться характером иранского ответа. Я продолжу мониторинг динамики рисковых активов и обязательно проинформирую о значимых изменениях.

@avladfx