# 실발 이후 LG엔솔

4Q는 하향, 내년 연간은 따불 🔥

# 실발 전 SK하이닉스

3Q 영업익은 14조원대까지 가파른 상향,
내년 연간 순익은 49조원으로 소폭 조정

# 실발 전 쌈바

한참 기다린 CONVICTION LONG, 분기와 연간 모두 급등 🔥

# 대한민국 이익 모멘텀 이제부터 시작 🇰🇷

9월 둘째주 이후 불과 한달만에 국내 이익 모멘텀을 플러스(+) 전환시킨 반도체 BIG2

이에 올해 5월 진행되어 온 주가와 실적간의 괴리를 빠르게 축소 중

현 위치는 내년까지 전체 상승장 중 3/8에 해당. 6/8 지점에 단기 변동성, 7/8 지점부터 마지막 불꽃 개연성 🔥

└ 반성문 : 설명 "불가능"에서 "가능"한 구간으로

▪︎ 설명 불가능 구간 (5월 ~ 9월 1째주)
* KOSPI +19%
* 전체 이익 -10%p
* 반도체 제외 이익 -4%p

▪︎ 설명 가능 구간 (9월 2째주 ~)
* KOSPI +19%
* 전체 이익 +12%p
* 반도체 제외 이익 +4%p

👉 여전히 5월 이후 지금까지 발생 중인 RISK-ON 시그널에 대해서는 실체가 없는 추세 이탈이다라고 동일하게 보고있습니다. 찐 경기확장이라면 밀어내기 물량에 의한 선행지표 뿐만이 아닌, 우리가 체감할 수 있는 후행경기 데이터들의 개선도 필요하기 때문입니다. 물론, 후행지표들이 말그대로 후행해서 향후에 개선 될 수도 있겠으나, 데이터에 입각해야하는 제 위치상 여전히 그런 모습은 부재하기에 이 부분에 대한 시각은 여전히 교착상태 입니다. 이에 대해서는 향후 이유를 찾는대로 원인을 규명할 수 있도록 하겠습니다. (관련 자료 https://www.tgoop.com/purequant/12618)

동구간 제 정성적 해석은 완전히 틀렸습니다. 다시 한번 제 말에 귀 기울여주시는 분들께 송구스러운 마음 뿐 입니다.

허나, 많이 늦었지만 이제서야 애널리스트로서 납득할 수 있는 이유 중 하나가 위 그림처럼 설명 가능한 영역으로 비로소 진입한 만큼, 최소 올해 연말까지 시장에 "적극 대응" 하실 것을 이제서야 편하게 말씀드릴 수 있게 됐습니다.

동구간 틀린 제 전망에 혼선을 겪으신 분들이 계시다면, 이를 만회할 수 있도록 더 고군분투 하겠습니다.

같은 자리에서 항상 믿고 기다려 주셔서 감사드립니다. 🫡❤️

「셀트리온」 3Q25 실적발표

10/21 8:25 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 1조 0260억원 (16% y // 7% q)
- 영업익 3010억원 (45% y // 24% q)

→ 과거 6개 분기 최고치(25.2%)를 상회하는 OPM(29.3%) 발표하며 RERATING 가능성

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!