「컴투스」 3Q25 실적발표

11/11 12:14 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 1601억원 (-7% y // -13% q)
- 영업익 -194억원 (적전 y // 적전 q)
- 순이익 -116억원 (적전 y // 적전 q)
→ 과거 6개 분기 최저치(0.7%)를 하회하는 OPM(-12.1%) 발표하며 DERATING 가능성

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 하향 Drift가 발생하는 「SHORT」 실적임을 알려드립니다!

P.S. 컴퓨터 전산 오류로 업데이트가 늦어진 점 양해의 말씀 올립니다.

「OCI홀딩스」 3Q25 실적발표

11/11 14:59 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 8451억원 (-7% y // 9% q)
- 영업익 -533억원 (적전 y // 적지 q)
- 순이익 -364억원 (적지 y // 적지 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(0.9%)를 하회하는 OPM(-6.3%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 하향 Drift가 발생하는 「SHORT」 실적임을 알려드립니다!

「시프트업」 3Q25 실적발표

11/11 15:40 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 755억원 (30% y // -33% q)
- 영업익 495억원 (39% y // -27% q)
- 순이익 546억원 (133% y // 6% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(65.9%)를 하회하는 OPM(65.6%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「한국금융지주」 3Q25 실적발표

11/11 15:59 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 5조 9882억원 (9% y // -7% q)
- 영업익 8491억원 (134% y // 45% q)
- 순이익 6738억원 (115% y // 25% q)


◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 상향 Drift가 가장 강하게 발생하는 「CONVICTION LONG」 실적임을 알려드립니다!

「삼성증권」 3Q25 실적발표

11/11 15:59 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 2조 7250억원 (-2% y // -40% q)
- 영업익 4018억원 (24% y // 30% q)
- 순이익 3092억원 (29% y // 32% q)


◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 상향 Drift가 가장 강하게 발생하는 「CONVICTION LONG」 실적임을 알려드립니다!

「펄어비스」 3Q25 실적발표

11/12 7:34 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 1068억원 (34% y // 34% q)
- 영업익 106억원 (흑전 y // 흑전 q)
- 순이익 290억원 (흑전 y // 흑전 q)
→ 과거 6개 분기 최고치(2.3%)를 상회하는 OPM(9.9%) 발표하며 RERATING 가능성

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 상향 Drift가 발생하는 「LONG」 실적임을 알려드립니다!

「원텍」 3Q25 실적발표

11/12 13:34 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 꽉찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 332억원 (24% y // -17% q)
- 영업익 76억원 (4% y // -56% q)
- 순이익 79억원 (64% y // -14% q)
→ 과거 6개 분기 최저치(24.2%)를 하회하는 OPM(22.9%) 발표하며 DERATING 가능성

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 하향 Drift가 발생하는 「SHORT」 실적임을 알려드립니다!

「한국가스공사」 3Q25 실적발표

11/12 13:39 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 6조 3722억원 (-21% y // -16% q)
- 영업익 3890억원 (-12% y // -4% q)
- 순이익 870억원 (-44% y // 2% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(7.1%)를 하회하는 OPM(6.1%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 상회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「삼성화재」 3Q25 실적발표

11/13 8:06 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 꽉찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 5조 7323억원 (8% y // -16% q)
- 영업익 6641억원 (-7% y // -18% q)
- 순이익 5380억원 (-3% y // -16% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(9.5%)를 하회하는 NPM(9.4%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「리노공업」 3Q25 실적발표

11/13 13:22 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 968억원 (40% y // -14% q)
- 영업익 483억원 (57% y // -10% q)
- 순이익 419억원 (71% y // 2% q)
→ 과거 6개 분기 최고치(47.5%)를 상회하는 OPM(49.9%) 발표하며 RERATING 가능성

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 상향 Drift가 발생하는 「LONG」 실적임을 알려드립니다!

「DB손해보험」 3Q25 실적발표

11/14 13:10 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 4조 7001억원 (0% y // -30% q)
- 영업익 4032억원 (-36% y // -50% q)
- 순이익 2930억원 (-38% y // -55% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(8.7%)를 하회하는 NPM(6.2%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 하향 Drift가 발생하는 「SHORT」 실적임을 알려드립니다!

「에코마케팅」 3Q25 실적발표

11/14 14:07 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 1178억원 (17% y // -10% q)
- 영업익 155억원 (1% y // -20% q)
- 순이익 59억원 (-35% y // -65% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(11.5%)를 상회하는 OPM(13.2%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 하향 Drift가 발생하는 「SHORT」 실적임을 알려드립니다!

「SK오션플랜트」 3Q25 실적발표

11/14 14:11 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 2932억원 (47% y // 22% q)
- 영업익 193억원 (27% y // 24% q)
- 순이익 112억원 (23% y // 31% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(6%)를 상회하는 OPM(6.6%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 상회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「빙그레」 3Q25 실적발표

11/14 14:33 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 4792억원 (3% y // 17% q)
- 영업익 589억원 (-9% y // 120% q)
- 순이익 454억원 (-8% y // 87% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(7.2%)를 상회하는 OPM(12.3%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

[DAOL 퀀트 김경훈] 3분기 전종목 실적발표 스케줄

3Q25 Earnings Calendar - 11/17 업데이트

■ 시장 공시이익 현황

KOSPI
- 기발표 완료율 91%
- 전년동기비 성장률 +28%
- 성장률 상위: 에너지(+1,295%) > 조선(+178%) > 디스플레이(+100%)
- 서프라이즈 섹터: 에너지 > 유틸리티 > IT가전

KOSDAQ
- 기발표 완료율 34%
- 전년동기비 성장률 +66%
- 성장률 상위: 자동차+325%) > 에너지(+298%) > IT하드웨어(+152%)
- 서프라이즈 섹터: 조선 > 에너지 > 화장품,의류,완구

(자료 원본 ☞ https://buly.kr/28uQY8S)

[DAOL퀀트 김경훈] 2026년 연간 전망

내년 미국에서 만찬이 열릴 예정입니다.

물론 우리도 초대 받았습니다.

그래도 만찬에 나이프와 포크 정도는 가져가야 할 것입니다.

나이프가 건강관리, 포크가 테크라면 내년 하반기에는 이 둘 중 포크만 들고 있어도 됩니다.

그때가 되면 고기가 입에 쏙 들어갈 수 있게끔 잘 짤려있을 테니까요.

내년 만찬은 과거 경험하지 못했던 가장 풍성한 자리가 될 것입니다.

이곳에 여러분을 초대합니다.


CPI Tantrum: 최후의 만찬

■ 어제와 다른 오늘: 비우호적인 금융환경 장기화 속 버블 논란마저 겹친 내년
■ 수면 밑 물가: 내년 모든 정책에 영향을 줄 수밖에 없는 물가
■ 최후의 만찬: 임박한 마이너스 실질금리의 함의

(자료 원본 ☞ https://buly.kr/2UjwdS8)

P.S. "내년은 뭐가 제일 중요할까?" 지난 한달간 고민에 고민을 반복했습니다.

결론은 물가였고, 오히려 이것이 내년 강력한 불꽃 상승장을 만드는 데 밑거름이 됩니다.

자세한 내용은 세미나로 찾아뵙고 말씀 나눌 수 있도록 하겠습니다. 🫡

# 3Q25분기 POST모델 완성

국내증시가 9월 이후 본격적인 실적장세에 진입한 만큼, 절대수익형 모델 또한 롱과 숏에서 의도대로 움직여 주고 있습니다.

이익 모멘텀이 살아있는 한 스토리가 아닌 실제 실적 영향력이 더 큰 장을 의미합니다. 🫡

(참고 👉 https://www.tgoop.com/purequant/12639)

[DAOL퀀트 김경훈] Active Quant의 定石 - 11/24

"쉬어가는 11월"

3Q25분기 7번째 업데이트 (11.24 ~ 12.5)

■ RESULTS:
* SURPRISE 예상
실리콘투, 롯데쇼핑 등 총 6종목

* SHOCK 예상
LG생건, 롯데케미칼, CJ제일제당 등 총 11종목

■ COMMENTS:
- 11월 들어 계속 쉬고있는 반도체 BIG2
* 9월 2번째 주부터 급등하기 시작한 반도체 업종 추정치가, 11월 한달 동안 정체 중
* 삼성전자의 4Q25 영업이익은 15.6조원으로 2주 전 대비 +8% 상승했지만, FY26 연간 지배순이익은 75조원으로 동구간 -5% 하향 조정
* SK하이닉스의 경우 4분기 영업이익이 15.1조원으로 큰 변화는 없는 가운데, FY26 연간 실적은 69조원으로 2주 전 대비 +19% 큰 폭의 상승

- 3분기 실적시즌이 종료된 현재, 대다수 종목들의 포지션이 재차 SHORT으로 전환 중
* LONG과는 달리 SHORT 포지션 추정치들은 애널리스트 간 일관된 전망 지속 유지 중 (i.e. HIGH CONVICTION)
* LCC 중심 항공사들의 4Q 및 FY26 연간 실적 모두 본격 적자전환
* 화장품 업종 내 실리콘투 제외시 대다수 SHORT 포지션 생성

(원본 링크 → https://buly.kr/AllbAcf)

[DAOL퀀트 김경훈] Active Quant의 定石 - 12/10

"연말 실적 추정치, 이상무!"

4Q25분기 3번째 업데이트 (12.10 ~ 12.24)

■ RESULTS:
* SURPRISE 예상
롯데관광개발, LG이노텍 등 총 6종목

* SHOCK 예상
롯데케미칼, 크래프톤 등 총 8종목

■ COMMENTS:
- 반도체 BIG2 실적 현황
* 4Q25 OP 삼성전자 19조원(-), SK하이닉스 16조원(+)
* FY26 NP 삼성전자 88조원(+), SK하이닉스 70조원(-)

- 그 외 시장 전반적인 신규 리포트 발간 빙하기 속 IT는 LONG 지속 이어가는 반면, 산업재, 소재 및 게임 등은 SHORT 양상
* 특히, LG이노텍과 롯데관광개발 등은 최근 애널리스트 간 일관된 전망 속 추정치 고점을 연일 경신 중

(원본 링크 → https://buly.kr/1n52gNO)