Мегамаркет сдался

Маркетплейс от Сбера уже с 1 января прекращает работу по ФБС и доставку по всей России по ФБО. При этом объявили об этом только пару дней назад.

Вместо этого Сбер открывает десятки, а позже возможно сотни складов с супер малым покрытием (на одну лишь Москву 3 склада), но зато доставка будет от 1 часа (как Самокат)

В целом решение с их стороны логичное , им трудно конкурировать с WB, Ozon и ЯндексМаркетом. И экспресс доставка позволит отстроиться от конкурентов.

Однако для 99% товаров не нужна доставка за 1 час. Средний срок доставки с WB/Ozon и так сейчас менее 2 суток. Низкая цена и большой ассортимент обычно важнее скорости.

Итого для нас как и для большинства продавцов маркетплейс скорее выбыл из игры. Поставлять товар на десятки складов очень затратно по логистике и замораживается много товара. Тем не менее хотим попробовать поработать с экспресс на нескольких товарах для опыта. Позже напишу результат.

Для продавцов осталось всего 2 недели, чтобы распродать товар, вывозить его или отправлять на экспресс склады (что будет наверно платно, но даже тарифов пока нет). А 22 января уже будет утилизация оставшегося на старом складе товара.

Наверняка большинство продавцов выберут распродавать товар во время такой распродажи, можно прикупить в Мегамаркете что то дешево для себя, пользуйтесь, перед Новым Годом особенно актуально.

Новый способ поиска товаров для продажи на маркетплейсах

Ранее я писал про маркетплейс TikTok Shop (Далее «ТТШ»), а сегодня изучал сервис аналитики по ТТШ shoplus.net. Это крайне интересный процесс, как будто изучаешь параллельную вселенную, а именно e-com рынок США, Великобритании и нескольких стран Азии

Увидел много интересного, напишу лишь несколько пунктов.

1. Рынок Тайланда в ТТШ сопоставим с США, 1 млрд $ против 1,12 млрд $ в мес, при этом США стагнирует, а Тайланд растет на 39% в мес. Возможно выходить на ТТШ лучше не в США, а в Тайланде или Филиппинах.

2. В ТТШ большая конкуренция, например в США на 1,12 млрд $ в мес выручки 5,5 млн товаров, значит средняя выручка одного товара всего лишь около 200$, что сопоставимо с WB. Легкими деньгами на ТТШ, про что говорят сейчас e-com блогеры, не пахнет

3. В Азии совершенно непонятный рынок и маркетинг. В топе странные товары, которые у нас бы никогда не зашли, например финики продают по 10 тысяч упаковок в день совсем без рекламы у блогеров или разыгрывают среди покупателей кофе паломничество в Мекку.

4. Есть необычный раздел: анализ музыки для тик токов (через которые продвигают товары), сервис показывает под какую музыку рилсы лучше залетают.

5. Каждая страна уникальна, в топе разные товары, но есть одно общее - везде в топе косметика

6. И самое главное - 90% товаров, которые в топе на ТТШ, вообще нет на российском рынке. Конечно большая часть товаров нам не подойдет, но что-то точно оттуда можно взять на наш рынок. Займемся этим в ближайшие месяцы.

Кто уже изучал ТТШ, какие выводы сделали?

Тиньков инвестиции и в чем проблема в советах от менеджеров брокера

Инвест опыт №2.

Запускаю серию постов про свой неудачный опыт в инвестициях. Конечно «чужие шишки не болят», однако кому то это должно быть полезно и интересно.

В Т-банке как и во многих других банках, когда вы открываете брокерский счет, за вами закрепляется менеджер, который регулярно звонит вам и что то предлагает. Так было и со мной , ранее я писал про одно предложение от этого менеджера, которое привело бы к заморозке всех инвестированных денег по этому совету.

Хорошо, что тогда я отказался. Однако позднее принял 2 других предложения по инвестициям от менеджера Т-банка. В этом посте расскажу про первое из них:

Структурная нота «Защита капитала». Хитрый продукт, которые работает следующим образом: вы покупаете эти ноты по 1000 руб за шт. С вас сразу берут комиссию 3%. Вы получаете купон 26-29% через год, только если каждая компания из портфеля (Лукойл, Сбер и Московская биржа) вырастут на 5% или более. Если хотя бы одна компания не вырастет, вы не получаете дохода, просто возвращается сумма ноты, теряете 3% на комиссии. Сейчас каждая из этих акций в минусе относительно даты входа в ноту, конечно есть вероятность, что до 15 февраля все резко вырастет, но это маловероятно.

Итого, минусы:
-не можете продать пока не пройдет 1 год
-не получаете дивиденды, как если бы купили эти акции отдельно
-Даже если «все звезды сложатся» доход будет не сильно выше фондов денежного рынка
-Брокеру вы в любом случае отдаете относительно большую комиссию в 3%.

Такие предложения от Брокеров принимать не стоит, здесь я ошибся.

Проблема в советах от брокеров в конфликте интересов. Менеджеру выгодно продать тот продукт, с которого у него выше комиссия. Ему вообще не важно, заработаете вы или нет. А чем больше у них комиссия, тем больше вероятность, что вы будете в минусе. Поэтому теперь я не слушаю менеджеров брокера, более того, после пары моих резких отказов на подобные предложения, мне они уже давно не звонят.

Второй пример будет в следующем посте.

Что предлагали менеджеры брокеров Вам и какой был результат ?

#инвестопыт@artem_grigoryev

Инвест опыт №3. Автоследование в Т-Инвестициях или на 41% меньше дохода

В августе 2024 года менеджер Т банка продал мне идею подписаться на стратегию автоследования*. Я зашел туда на 100к руб. Позже мне менеджер еще дважды звонил и предлагал увеличить сумму в автоследовании примитивными скриптами: «Вы уже заработали 500 руб , а если бы вы внесли 1 млн было бы 5000 руб». Потому что чем больше я внесу, тем больше он заработает на комиссии.

*Автоследование — это возможность в автоматическом режиме копировать на свой брокерский счет сделки «опытных» инвесторов.

Ранее за такие продукты были комиссии от 3 до 9% годовых , которые списывались ежедневно. Сейчас чаще стали делать комбинированную комиссию и с общей суммы на счете (например, 2%), и 20% комиссия за успех. Это справедливее и работает как KPI для автора стратегии.

Спустя 5 месяцев можно оценить итоги. В основном покупался только один фонд денежного рынка (Вим Ликвидность LQDT) и иногда акции. При этом LQDT почти ежедневно продавался и откупался заново. Это делалось якобы для покупки на свободные деньги акций или просто чтобы получать «комиссию за успех». Количество сделок видно на 1-ом скрине: каждая точка - это покупка или продажа. И терялась часть дохода на спреде (разница между ценой покупки и продажи).

Итого, стратегия заключалась в основном в покупке фонда, который я могу купить сам и держу сам на другом брокерском счете. При этом из за комиссий автоследования и потере на спреде мой доход за 5 месяцев составил всего 4000 руб, то есть 4%. В то время как LQDT за то же время вырос на 6,8%.
2,8% или 41% дохода потеряны на комиссиях и спреде. В этом случае выгодно только брокеру и автору стратегии, но не мне.

Каждый из нас может сделать такую же стратегию, купить один фонд денежного рынка, а другие пусть платят вам комиссии за следование. Выглядит глупо, но у российских брокеров именно так работает на этом примере.

#инвестопыт@artem_grigoryev

Инвест опыт №4
Доверительное управление ICN Holding или убыток 10% за 5 лет

Январь 2020 года, один знакомый финансовый консультант приглашает меня на встречу с представителем компании ICN Holding.

На встречу приходит интеллигентный мужчина в очках со значком ICN, но с очень старым, толстым и потрепанным ноутбуком.

От него я узнаю, что ICN - сетевая инвестиционная компания, которая имеет лицензию SEC. И деньги инвесторов перечисляются не на счет ICN, а к брокеру Interactive Brokers, ICN лишь управляет этими деньгами, имея свою комиссию. То есть это не может быть финансовой пирамидой.

Незадолго до встречи я прочитал книгу «Деньги. Мастер игры», где было написано, что 97% фондов доверительного управления в долгосроке имеют доход ниже чем рост индекса SP500 (в среднем он растет на 10% в год последние 50 лет). Я сказал об этом представителю ICN, он с одной стороны согласился с 97%, но начал уверять, что их фонд точно входит в те 3% обгоняющих рынок, показав различные графики.

ICNщик сделал мне расчет доходности в своем калькуляторе в Эксель. Даже с учетом огромных комиссий за управление доходность там была значительно выше 10% в год.

Несмотря на то, что я понимал, что предложение сомнительное, но интерес к компании, доверие и уважение к фин консультанту, который меня пригласил, перевесило. И 11 января 2020 года я открыл целевой счет в ICN на 20 000$ и сделал первый взнос на сумму 3000$. Через несколько месяцев внес еще 1500$ и в начале 2022 года еще 2500$. Итого 7000$.

Сегодня, спустя 5 лет у меня на счету ICN 5323$ и 1000$ я вывел. Итого 6323$, то есть убыток 677$. ICN ожидаемо попал в те 97% неуспешных фондов.

В чем причина убытка?

Был открыт целевой счет на 20 000 и комиссия за «управление» списывалась с 20к$. На комиссии уже в первый год ушло 6,25% от 20 тыс, то есть 1250$. Именно эта сумма ушла на премии всей цепочки сетевиков начиная с тех, кто меня пригласил и выше. То есть они открыли мне такой счет, чтобы больше получить себе комиссию, хотя могли открыть другой более выгодный для меня тип счета, наглядный конфликт интересов. А всего на комиссии за 5 лет ушло около 2400$.

В январе этого года я случайно встретил съезд ICN в отеле в Сочи (фото 1). Я поговорил с ними на тему моего кейса. Мне сказали, что причина убытка в том, что я не довел счет до 20 тыс $. Согласен, но даже в этом случае доход был бы значительно ниже роста рынка.

Соотвественно инвестиции в ICN по моему - плохая идея, особенно если учесть то, что вывести оттуда деньги достаточно сложно.

Пример, если бы комиссий вообще не было, доход составил бы 24,6% за 5 лет. Если учесть возможный упущенный доход на списанные комиссии, то это 30-35%. В то время как рынок за это же время вырос на 80%. (Фото 2)
При этом инфляция по доллару за 5 лет составила 22,32%.

Выводы:
1. Не входить в фонды доверительного управления и сетевые компании. Если очень хочется, то лишь на несколько % от капитала, так как это высокий риск, всегда большие комиссии, и при этом доход обычно ниже рынка.
2. Критически относиться к советам финансовых консультантов. Большинство из них сами не успешны в инвестициях, даже если у них есть соответствующее образование и дипломы.

Кто еще инвестировал в ICN? Какой у вас результат?

#инвестопыт@artem_grigoryev

Инвест опыт №5
Потеря денег на беззалоговых займах

В 2023 году я вступил в инвест клуб Николая Мрочковского Finance1, где познакомился со стратегией займов в бизнес. Тогда ставки по депозитам были около 10%. А займы в бизнес давали 25-30%. Выглядело привлекательно.

Поэтому я начал активно давать такие займы в проекты в этом клубе. Начиналось все отлично, каждый месяц я получал хорошие проценты по займам. Спустя полгода начались первые проблемы, бизнесы переставали платить, находили отговорки, что задержка временная, всё наладят, тянули время, а потом просто пропадали или начинали процедуру банкротства. За последние 9 месяцев такое случилось примерно с дюжиной проектов с клуба. (Хорошо, что не во всех из них я был инвестором). Живые бизнесы можно посчитать на пальцах одной руки. В результате я и большинство членов клуба остались в минусе.

Николай конечно предупреждал о рисках, но в то же время говорил, что они анализируют входящие проекты и отбирают только самые лучшие. Конечно он имел с каждого займа, выданного членами клуба, свой немалый %, но это нормальная практика. Тут я не перекладываю ответственность с себя, конечно инвестор сам ответственен за свои действия, но странно, что кандидат экономических наук Мрочковский пиарил в своем клубе проекты с заведомо нелепыми условиями, пример ниже.

Многие займы считались «залоговыми», но по факту такими не являлись, на прикрепленных фото 2 примера с договоров залога к займу. Тогда я не знал, что настоящим залогом может быть недвижимость, земля, техника или оборудование, т.к. они имеют документы, серийные номера, их можно оформить в залоговом реестре. Но залогом не могут быть мандарины или витрины, где даже не указаны серийные номера и адрес, где оно лежит. Конечно никто из инвесторов не получил то, что указано в залоге.

В результате были иски, суды, начаты процедуры банкротства, с некоторых проектов мошенническими действиями выводились деньги и сейчас инвестора пытаются на них завести уголовное дело. Это очень долгие процессы, которые могут идти по 3 года и возвращается обычно лишь малый процент от суммы долга или ничего.

Вывод:
Если давать займы, то только залоговые. При этом залог должен быть оформлен в реестре залогов.

#инвестопыт@artem_grigoryev