Вкратце - кто-то использовал уязвимость в системе Binance, чтобы устроить обвал рынка и заработать на шортах​

Как это работало

binance позволял трейдерам использовать USDe, wBETH и BNSOL как залог для маржинальной торговли. проблема - биржа оценивала эти активы по собственному стакану ордеров, а не по оракулам или внешним ценам. это критический косяк​

6 октября binance анонсировал переход на оракулы, но внедрение отложили до 14 октября. это дало 8-дневное окно для атаки​

Сама атака

11 октября кто-то начал дампить $60-90M USDe на binance. цена упала до $0.65 только на binance (на других биржах осталась ~$1). поскольку система оценки залога работала по внутренним ценам binance, это мгновенно обнулило маржу у трейдеров и запустило $500M-$1B принудительных ликвидаций​

Как заработали

в тот же день на hyperliquid открыли $1.1B шортов по BTC/ETH. средства пришли с arbitrum ($110M USDC). когда каскад ликвидаций на binance обвалил весь рынок, эти шорты принесли $192M прибыли​

Прикрытие

всё это совпало с объявлением трампа о 100% тарифах на китай, что добавило панику и ликвидности. выглядело как органический обвал на макро-новости​

Цепная реакция

ликвидации на binance сбросили BTC/ETH в пустые стаканы. другие биржи синхронизировались через арбитражные боты. маркетмейкеры были вынуждены закрывать позиции везде. итог - $19B+ глобальных ликвидаций, запущенных <$100M манипуляций​

Кто виноват

binance - проектная уязвимость плюс задержка с внедрением оракулов. атакующие - использовали окно и синхронизировались с внешними шортами. ethena (USDe) не виновата - протокол остался коллатерализован 1:1, redemptions работали нормально, пег держался везде кроме binance​

binance признал "платформенные проблемы" и обещал компенсации пострадавшим​

это не провал стейблкоина, а координированная эксплуатация неправильной оценки залога во время макро-стресса

source

#BTC.D

Доп аргумент к лонговому настрою (хотя бы локально)

Доминация на последней корреции нарисовала очень большую зону сопротивления, к которой мы сейчас возвращаемся на ретест. По логике - зона supply так же должна удержать цену и толкнуть ниже к покупкам - логично, что на этом фоне альта либо встанет в консолидацию в боковике, либо локально будет показывать рост

Даже если снесет по стопам - мы придерживаемся стратегии. - Риск на позицию около 0.5% в случае стопа

Видимо на ожидании ФРС продавливают. Продажи активнее в стакане работают

ненавижу понедельники - структура очень слабая. Закрыл и биток и эфир в 0. Буду или вечером или уже завтра что то пытаться снова.

Стоп в бу перед Павелом